Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 1

 Intensywność przekazów medialnych, którym przyświeca wizja " czystego pola " do zwrotu gospodarkach i tym samym kontynuacji wzrostów na rynkach fin, w szczególności segmencie akcji, z Wall Street na pierwszym planie, osiągnęła obecnie równie ekstremalne odchylenie " in plus " od poziomu równowagi jak jeszcze w okresie  września czy listopada 2011  " in minus ", kiedy europejski rynek długu a wraz nim system bankowy miał dosłownie runąć... 

Indeks S&P500 oscyluje w strefie psychologicznego poziomu 1400 pkt ( de facto 25 pkt od bariery 1375 pkt - 2% impuls )... Kurs Apple przekroczył uwaga o 1 USD poprzedni max 600 USD - ( cena zamk. wczorajszej sesji 601 USD - precyzyjne podbicie w ostatnich 5 minutach sesji ) na fali spektakularnych Newsów ( nikt nie porusza kwestii iż skoro spółka zacznie " zwracać gotówkę" to znak iż być może po śmierci Jobsa wyczerpały się super kreatywne pomysły )...

Tym samym na tle bombardujących super Newsów faktyczne dokonania rynku nie są już tak ekscytujące, a cały czas rośnie prawdopodobieństwo kolejnych testów " długiej strony rynku " w formie jednodniowego aktu pt. " 6 marca "...

Analogiczne Sygnały Ostrzegawcze dot. koniunktury w segmencie akcji USA płyną także z analizy indeksu strachu - VIX dot sensu stricte właśnie indeksu S&P500.  

Indeks ten dotarł obecnie do istotnego poziomu 15 pkt., który był ostatni raz notowany uwaga w maju 2011, kiedy indeks S&P500 ustanowił faktyczny szczyt a wraz z nim pozostałe ryzykowne aktywa łącznie z EUR/USD 1.50 czy też USD/PLN 2.64...

Reasumując w/w sygnały to rodzaj " żółtego światła " na rynkowym skrzyżowaniu do którego obecnie dotarły rynki po długim okresie " bezkolizyjnej prostej " ( licząc od letnich minimów ), co zbiega się z wygaśnięciem serii marcowej w strefie max...

Zatem filtr czasowy i procentowy nadal powinien pozostać aktywny w celu uniknięcia " zaskoczenia"

p.s. a już za niespełna 2 tygodnie rozpocznie się wyborczy kwiecień ( Grecja i Francja ) co również należy jak najbardziej wziąć pod uwagę a rynkowa żonglerka Portugalią może wystartować tak jak grecka w momencie gdy już " wszyscy " będą przekonani iż nie ma zagrożeń - kazus czerwca 2011.

Wykresy S&P500 oraz VIX :

 Oceń wpis  oddane głosy: 7 / 3

Analiza porównawcza Apple i Google dotyczy wymiaru TI ( trendu informacyjnego ) oraz AT ( analizy technicznej )...

Trend wzrostowy na rynku Apple jest kontynuowany... To na co należy obecnie zwrócić szczególną uwagę to ponadprzeciętna skala wzrostów oraz towarzyszący jest proces intensyfikacji medialnej dot. tej spółki... 

Silna aprecjacja Apple, widoczna szczególnie od początku roku,  spowodowała test psychologicznego poziomu 600 USD za akcje. To kolejny po 500 USD " okrągły " poziom osiągnięty przez kurs na przestrzeni ostatnich dwóch miesięcy. Tak gwałtowne zmiany kursu spowodowały powstanie formacji hiperboli, która zapowiada z dużym prawdopodobieństwem gwałtowny zwrot i w konsekwencji  zmianę trendu rynkowego...

Również Trend informacyjny dotyczący Apple charakteryzuje się coraz większym zdynamizowaniem przekazów...

Oprócz " medialnej egzaltacji " nowym modelem iPad 3, na którą składają się działania PR zarówno skupione na podkreśleniu atutów " 3-ki "  i uwypuklaniu kolejnego " przełomu " oraz  przekazach ze sklepów, gdzie widać głównie kolejki fanów, do inwestorów dociera także dedykowany przekaz o wycenie mogącej sięgnąć poziomu 1000 USD oraz dzisiejszej konferencji poświęconej planom wykorzystania prawie 100 mld środków pieniężnych...

Na tym etapie należy zatem dokonać analizy porównawczej teraźniejszego bohatera rynku Nasdaq z poprzednimi " gwiazdami " branży IT, by móc oszacować dokąd zmierza ta historia... 

W tym celu porównajmy Apple z Google, dla którego " złoty czas " przypadł na rok 2009... 

Na rynku Google po fazie wzrostowej, podczas której kurs Google praktycznie się podwoił ( kwiecień 2009 - styczeń 2010 wzrost z 326 do 629 USD ), wystąpiła silna korekta techniczna ( styczeń - lipiec 2010 spadek z 629 do 433 USD ), która zniosła 61.8% poprzedniej fali aprecjacji...

Na rynku Apple  także na przestrzeni ostatnich 4 miesięcy cena akcji niespełna uległa podwojeniu (  listopad 2011- marzec 2012 wzrost z 363 do 600 USD ). Jeśli scenariusz Google miałby się powtórzyć wówczas kurs Apple  przetestowałby strefę 450 USD (  Zn Fib 61.8%). 

Powyższe Argumenty dot. trendu info oraz formacji hiperboli przemawiają za analogicznym scenariuszem przesilenia na rynku Apple, tym bardziej, iż obecna dynamika wzrostów Apple nie jest do utrzymania w szerszym horyzoncie inwestycyjnym..

Wnioski w/w procesu analitycznego powinny być wzięte pod uwagę ex ante w ramach strategii inwestycyjnej zarówno dot. sensu stricte firmy Apple oraz indeksu Nasdaq 100 jak również całego  amerykańskiego segmentu akcji a przez to globalnego segmentu ryzykownych aktywów z racji dominującej roli Wall Street...

Wykresy Google i Apple :

 Oceń wpis  oddane głosy: 5 / 0

 Dziś wygasa seria marcowa kontraktów...Następuje zatem specyficzne rozliczenie ostatniego kwartału na rynkach finansowych... 

Trend informacyjny na tym etapie jest już wyraźnie przejaskrawiony. Media podkreślają na każdym możliwym kroku nowe maksima na Wall Street a nieustanna wręcz egzaltacja kursem Apple sięga zenitu...

Skupmy się jednak na serii marcowej. Bez wątpienia jest a w zasadzie była to  seria podczas której główne rynki akcji - szczególnie indeksy na Wall Street zyskały na wartości. 

Samo to stwierdzenie nie jest przecież jeszcze niczym odkrywczym. Jeśli jednak uwzględnimy szerszy horyzont inwestycyjny - załóżmy 2 letni ( marzec 2010 - marzec 2011 ) i przeanalizujemy indeks S&P 500 wówczas dostrzeżemy, iż wraz z końcem serii marcowej trend wzrostowy na rynkach akcji USA zbliżał się do okresu przesilenia.

Faktyczny zwrot w latach 2010 i 2011 wystąpił de facto na przełomie kwietnia i maja. Jednak w obu przypadkach potencjał wzrostowy, biorąc pod uwagę poziomy marcowe, był już wyraźnie ograniczony...

Dodatkowy czynnik w postaci analizy konkretnych serii kontraktów wskazuje, iż seria marcowa pozostaje najatrakcyjniejszym okresem do inwestycji w akcje. Natomiast czerwcowa i wrześniowa to okres dynamicznych korekt spadkowych ( 2010 ) lub tąpnięć  ( 2011 ). 

Wykres S&P500 ( strzałki pokazują serie kontraktów; strzałki M - koniec serii marcowej ; H - szczyty z przełomu kwietnia i maja ) 

Reasumując pokonanie poprzednich maksimów na Wall Street nie oznacza automatycznie początku nowej fali wzrostów, tym bardziej po 350 pkt ruchu ( de facto pełna analogia z okresem 2010-2011) W celu weryfikacji ostatniego wybicia  należy zastosować filtr czasowy i procentowy.

Z kolei w pryzmacie Serii to Strona i Dynamika przyrostu pozycji już na serii czerwcowej powinna być zwiastunem kierunku ruchu oraz dynamiki i to zarówno w horyzoncie krótko jak i średnioterminowy

( analogia do okresu przejściowego poprzednich serii : grudniowej i marcowej )...

Optymalna strategia to aktywny monitoring strefy szczytów indeksów na Wall Street z racji ich wpływu na koniunkturę na amerykański rynek akcji a także  globalny sentyment w Segmencie ryzykownych aktywów...

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 2

Rynkowe koło " blefu finansowego " znów zatacza krąg wśród głównych grup aktywów.

Na obecnym etapie mainstream informacyjny roztacza wizje, zgodnie z którymi hitem inwestycyjnym mają być bezapelacyjnie Akcje... 

A jeszcze na przełomie roku a nawet w okresie ostatnich tygodni to Kruszce ze Złotem w roli głównej oraz Amerykańskie Obligacje  miały być remedium na wszelkie rodzaje ryzyka panujące na rynkach finansowych...  

Ówczesny trend informacyjny prezentował właśnie Kruszce i Obligacje jako trzon inwestycyjny portfeli z racji postrzegania ich jako " bezpiecznych przystani ".  

Teoretycznie jak zwykle wszystko się zgadzało i zgadza...lecz tylko teoretycznie, gdyż praktycznie, nie pierwszy zresztą raz,  Trend Informacyjny w momentach przełomowych okazał się stricte fałszywy... 

Kurs Złota oraz T-note osiągnął przecież swoje historyczne max na fali paniki w segmencie Akcji już w sierpniu 2011. Później było już tylko niżej w przypadku bezpiecznych aktywów i wyżej w segmencie ryzyka z akacjami na pierwszym planie...

Ci, którzy ulegli " rekomendacjom " kupili bezpieczne aktywa na szczytach równocześnie wyprzedając ryzykowne aktywa, a wśród nich oczywiście akcje, w strefie minimów zostali " ograni " przez Smart Money. 

Jak zwykle przecież agencje informacyjne naświetlały za każdym razem teraźniejszą tendencję głosząc, iż trendy będą kontynuowane, gdyż... i tu padały " setki " argumentów " za ..."

Wniosek jaki płynie z w/w rzeczywistych procesów rynkowych sprowadza się  do bardzo prostej lecz wymagającej zarazem wręcz żelaznych konsekwencji interpretacji, zgodnie z którą  medialny przekaz należy wykorzystywać w ramach strategii inwestycyjnej a nie bezkrytycznie mu ulegać... 

p.s. tak jak ówczesna ( sierpień 2011 )  ilość  słowa " bessa " w komentarzach i analizach tak obecna ( marzec 2012 )  ilość  " hossa " powinna być rodzajem ostrzeżenia, pozwalającego na realna ocenę sytuacji..

Tym bardziej,o czym bezwzględnie należy pamiętać, to fakt iż przyczyną ostatniego letniego tąpnięcia na rynkach także na Wall Street - była Grecja i rating USA a nie realna gospodarka...Obecnie w dowolnej chwili jak wcześniej Motyw Grecji, może być aktywowany Motyw Portugalii czy też Hiszpanii... a w takim przypadku  znów zrodzą się wizje bessy... tak jak obecnie prognozy  " hossy " 

Wykresy Złota,  T-note oraz S&P500 ( bezpieczeństwo vs ryzyko ) :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

Analiza faktycznych czynników, które spowodowały wczorajszy impuls skłania do wniosku iż to News z banku JP Morgan wygenerował ostatecznie dynamiczną falę wzrostową w ostatniej godzinie sesji...

Czynnik FED nie został aktywowany, gdyż nie została zakomunikowana żadna sugestia dot. uruchomienia QE3, co pozostaje de facto w szerszej perspektywie niekorzystne dla pozostałych ryzykownych aktywów...

Nie zmienia to jednak faktu, iż Opory na Wall Street zostały przebite w cenach zamknięcia sesji. Formacje M pozostają obecnie wstępnie zanegowane. W ten sposób układ techniczny na S&P500 oraz DJIA uległ zmianie, co najmniej w krótkim horyzoncie inwestycyjnym...

Aspekt, na który należy obecnie zwrócić uwagę to konieczność potwierdzenia wybicia.  W tym celu nieodzowne staje się zastosowanie filtru czasowego i procentowego. Jest to o tyle istotne iż już w piątek wygasa seria marcowa, co skłania do wniosku, iż  zdynamizowanie impulsu było nie tyle związane z realnym popytem na akcje, co zamykaniem krótkich pozycji po pokonaniu stref oporu na Wall Street... 

Jak bardzo w/w proces pozostaje kluczowy w ramach strategii inwestycyjnej,  niech posłuży przykład z 3.10.2011, kiedy indeksy w USA przebiły kluczowe wparcia kończąc sesje na nowych minimach a już następnego dnia powróciły ponad w/w strefę wsparć dając tym samym sygnał do zanegowania impulsu spadkowego i początku wzrostów...

Z tak newralgiczną sytuacją mamy do czynienia obecnie z racji pokonanych oporów na Wall Street.  Dlatego też kolejne sesje są tak ważne, gdyż od ich przebiegu zależy potwierdzenie bądź zanegowanie wczorajszego wybicia.

Nie bez znaczenia, w tak specyficznych momentach rynkowych, pozostaje analiza trendu informacyjnego...

Październikowy trend informacyjny tuż po przełamaniu wsparć głosił już wizje " drugiej fali  bessy ". Obecny zaś koncentruje się na " nowej odsłonie hossy "

Reasumując pokonanie oporów na Wall Street wymaga potwierdzenia, gdyż nie można na obecnym etapie wykluczyć pułapki hossy.  Key Levels stanowią dotychczasowe opory a obecne wsparcia...

Negatywne Sygnały z segmentu Walut oraz Surowców, zwłaszcza na tym etapie wybicia, powinny być brane pod uwagę, gdyż nie potwierdzają wczorajszego ruchu... Wygasająca seria marcowa również stanowi ostrzeżenie przed możliwością hard triku Smart Money...

Wykres S&P500 z ukazanym okresem października 2011 oraz marca 2012 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 5 / 0

Dziś to posiedzenie FOMC stanowi Headline News w mainstreamie informacyjnym. Medialna wizja QE3 przesłania obecnie jakikolwiek inny czynnik mogący wpłynąć na rynki finansowe... 

W ten sposób zarówno samo hasło " QE3 "  a także kontekst wypowiedzi Bena Bernanke będą,dziś wieczorem, analizowane na żywo na wszystkie możliwe strony...a komentatorzy będą przekonywać do ponadprzeciętnej wagi słów szefa FED... Reasumując media finansowe będą zapewne żyć tym wydarzeniem...

Konkluzja jest jednak taka, iż Najważniejsza będzie faktyczna reakcja Smart Money, gdyż realnie wpłynie na notowania aktywów... 

FED może rzeczywiście zaktywizować rynki lecz należy wziąć pod uwagę, iż prawdziwy scenariusz rozegra się na serii czerwcowej  a nie wygasającej w najbliższy piątek serii marcowej ( analogia do okresu przejściowego poprzednich serii : grudniowej i marcowej )...

Otwartą kwestią pozostaje nadal retoryka FED... innymi słowy czym FED może jeszcze zaskoczyć rynki in plus by wywołać wzrost aktywów z segmentem akcji na czele...Tym bardziej, iż przekaz styczniowego posiedzenia FOMC dot. wydłużenia horyzontu utrzymania ultra niskich stóp proc. do końca 2014 roku już był pozytywnym zaskoczeniem, które jednak w perspektywie przeszło 1.5 miesiąca - zwłaszcza po sesji 3 lutego ,nie wywołało tak naprawdę istotnych zmian w globalnym układzie sił, co nie spełniło oczekiwań i wizji dynamicznych wzrostów jakie dominowały w mediach po 25 stycznia...

Na uwagę zasługuje również obecny globalny wymiar aprecjacji USD, który konsekwentnie  staje się niekorzystny już teraz dla Surowców oraz Kruszców i w końcu może z dużym prawdopodobieństwem wpłynąć także na segment Akcji z Wall Street na czele... Wagi dodaje fakt, iż w/w zjawisko nie było obserwowane od letniego załamania - pod koniec stycznia sytuacja na rynku walut była odmienna...

Reasumując to FED może się stać  Triggerem Impulsu Rynkowego, który wyłoni się w pełni podczas serii czerwcowej... a inwestorzy poznają odpowiedź na tytułowe pytanie... Jeśli kabina rynkowego samolotu okaże się jednak " pusta " wzrośnie prawdopodobieństwo aktywacji Motywu FED na rzecz wywołania reakcji spadkowej...

  

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

Tytułowy proces widoczny jest przede wszystkim w odniesieniu do słabnących Walut i Surowców ( bez ropy, na którą działa irański czynnik ) oraz Akcji, których indeksy z Wall Street na czele, od lutego oscylują w wąskim pasmie wahań w strefie szczytów... Presja podaży widoczna jest także na rynku Kruszców : Złota i Srebra, co dodatkowo wzmacnia Tezę Przesilenia w Segmencie Ryzykownych Aktywów...

Na uwagę zasługuje przede wszystkim rosnące pole rażenia USD. Diametralnie inaczej niż w poprzednich sytuacjach widoczny jest globalny impuls wzrostowy USD. Nie słabnie już tylko EURO, lecz także GBP, AUD czy też NZD ( CAD pozostaje w horyzoncie za sprawą ropy ). 

Waluty EM, w tym PLN oscylują tak naprawdę w strefie swoich kluczowych poziomów 4..10-4.15 dla EUR/PLN  oraz 3.10-3.15 dla USD/PLNwyznaczonych jeszcze w styczniu. To co je wyróżnia to dynamiczne naprzemienne wzrostowe i spadkowe impulsy, dzięki którym dochodzi do fałszywych naruszeń wsparć i oporów...

Odwołując się do wpisu pt. Motywy Marca : Grecja, ECB, FED, Seria H12 & Szczyty... Z listy zniknęła Grecja oraz ECB. Już jutro FED zelektryzuje rynki a bieżący tydzień dopełni dzień trzech czarownic...Nowy na liście pojawił się czynnik chiński w formie najwyższego deficytu handlowego od lat 90-tych, jednak oprócz dzisiejszej reakcji w Azji pozostaje on zignorowany w Europie...

Grecja i ECB, wbrew opiniom i prognozom, umocniły globalnie USD.  Jednak segment akcji wciąż pozostaje relatywnie silny mimo tąpnięcia z 6 marca...  

Rynki wyraźnie czekają na sygnały ze strony FED, co za tym idzie jutrzejszy komunikat FOMC będzie zapewne przedmiotem wnikliwych analiz, tworząc pretekst do spekulacji...

Kluczem, oprócz układu technicznego na wykresach Indeksów akcji z Wall Street  -( wciąż aktywne FORMACJE M ) pozostaje zatem  Dow Jones FXCM Dollar Index z Key Level 9700 pkt.

Wykres Dow Jones FXCM Dollar:

Reasumując jutrzejszy przekaz ze strony FED powinien z dużym prawdopodobieństwem ukazać potwierdzenie bądź zanegowanie dysonansu między Wall Street a pozostałymi ryzykownymi aktywami...

Tym samym optymalna strategia powinna być skoncentrowana na aktywnym monitoringu zachowania aktywów na obecnym etapie przed posiedzeniem FOMC oraz jutrzejszej reakcji na czynnik FED-u...

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

Koniec Greckiej Tragedii był już tak często wszem i wobec ogłaszany iż do dzisiejszych Newsów w stylu „Ryzyko kryzysu w strefie euro zostało zażegnane”  należy podejść z dużą dozą ostrożności...

Inny Headline News " Wierzyciele chcą wymiany obligacji Grecji " ukazuje  jak duży zasięg cechuje medialną manipulację... gdyż wiadomym od początku było iż nie chcą lecz zostali do tego de facto zmuszeni przez werdykt ISDA, zgodnie z którym nie doszło do " zdarzenia kredytowego ", zatem brak podstaw do uruchomienia CDS-ów... Jeśli dodamy do tego fakt, iż w ramach ISDA na " NIE " głosowały te same banki, które wystawiły wcześniej CDS-y a teraz musiałyby zrealizować płatności, z nich wynikające, w momencie pozytywnego werdyktu, wówczas mamy do czynienia z kuriozalną sytuacją...  

Jednak bez względu na Trend Informacyjny - werdykty oraz liczne doniesienia i spekulacje najważniejsza jest, jak zawsze, Reakcja Rynków...

Jak na rangę głównie medialną  i ukazywaną jako  " super pozytywną " finału dot. Grecji dzisiejsze poranne notowania EUR/USD i kontraktów na Wall Street pokazują de facto spadki... 

Oczywiście wczorajszy rajd, głównie europejski, był znaczący, co było chociażby widoczne na crossach PLN. Jednak odnosząc się do faktów oprócz DAX-a i nadrabiającego dystans do rynkowego peletonu rodzimego WIG20 " fajerwerków popytu " nie było aż tak wielu... Jednak Wall Street nie udzielił się już tak żywiołowy run na ryzykowne aktywa...

Reasumując o ile formalno-prawne kwestie dot. redukcji greckiego długu są na tym etapie kwestią zamkniętą o tyle w przypadku rynków finansowych sytuacja pozostaje de facto nie rozstrzygnięta począwszy od sesji 3 lutego 2012, tym samym już ponad miesiąc... 

Wynik zestawienia realnych Tendencji na rynkach z Newsami wypada na niekorzyść Rynków, gdyż na tak potężnej medialnie fali " korzystnych " informacji, która nasiliła się de facto w  2 miesiącu roku,  kursy większości ryzykownych aktywów pozostały w strefie notowań właśnie z początku lutego...( Key Level notowania z sesji 3 lutego 2012 ) 

Wnioski pozostają niezmienne:

Najważniejszy Układ Techniczny na wykresach Indeksów akcji z Wall Street  -( FORMACJE M ) pozostaje aktywny, przez co oddziałuje nadal na pozostałe ryzykowne aktywa.

Proces analityczny powinien być skupiony na aktywnym  monitoringu procesu kształtowania indeksów w obszarze korpusów ostatnich świec spadkowych oraz strefie ostatnich ekstremów ... 

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 1

Listę Rynkowych Motywów otwiera oczywiście grecki szlagier, który nie schodzi z topowych miejsc na liście...W tym przypadku " wszystko " już zostało skomentowane, za każdym razem z dużą dozą argumentacji...i nic z tego nie wynika gdyż ta partia rozgrywana jest nie na rynkach finansowych lecz w gabinetach kancelarii prawnych na Manhattanie... 

Kolejne Motywy pozostają już stricte rynkowe...

ECB po aktywacji LTRO2 nie jest już aż tak istotny. Nie mniej jednak powinien pozostać na liście obserwacyjnej ( szczególnie podczas dzisiejszej sesji europejskiej )...

 Następny dotyczy najbliższego posiedzenia FED ( tym razem 1-dniowego ), które odbędzie się 13 marca. To jaka jest jego waga, jako Motywu, dla rynków i przede wszystkim Smart Money pokazują ostatnie obrady FOMC ( 24-25 styczna ). Ówczesny przekaz redukujący prawdopodobieństwo kolejnej rundy stymulacji i oddalający perspektywę QE3 spowodował de facto wytracenie impetu impulsu wzrostowego - płaski efekt lutego... 

Dzień Trzech Czarownic, kiedy wygasa seria H12  przypada na piątek - 16 marca.  W ten sposób kończy się 3 miesięczny etap ostatniej fali aprecjacji, która przecież de facto miała swój początek wraz z zakończeniem notowań serii grudniowej, co jest godne uwagi...

W końcu docieramy do Motywu Marcowych Szczytów z przeszłości - zarówno tej bardzo jak i mniej odległej. Ekstrema z 1994 ( kryzys meksykański ) 1998 ( kryzys rosyjski ) oraz z 2000 roku ( krach dotcomów ) zostały wyznaczone właśnie w okresie marca...

Każdy z listy w/w Motywów może być aktywowany przez Smart Money z czym bezwzględnie należy się liczyć w obecnym stadium rynkowym... 

Nie bez znaczenia jest także Najważniejszy Układ Techniczny na wykresach Indeksów akcji z Wall Street  -( FORMACJE M ) pozostaje aktywny i mimo wielu prób nawet tych na przestrzeni lutego nie został zanegowany a jedno-sesyjna kontra spadkowa ( sesja 6 marca ) wystarczyła by wyzerować próby aprecjacji z całego jednego miesiąca - lutego...

Rangę w/w czynnika podnosi fakt, iż Wall Street stanowi najważniejszy globalny wyznacznik dla pozostałych ryzykownych aktywów...

Reasumując zarówno Motywy jak również układ techniczny przemawiają za wysokim prawdopodobieństwem przesilenia...

Zatem niezmiennie proces analityczny powinien być skupiony na aktywnym  monitoringu procesu kształtowania indeksów w obszarze korpusów ostatnich świec spadkowych oraz strefie ostatnich ekstremów ...

Tym bardziej należy wykazać ostrożność, iż " teoretycznie " wszystko jest jak gdyby OK ale świeżo w pamięci powinien pozostawać fakt, iż taka sama medialna retoryka docierała do inwestorów w czerwcu i lipcu 2011...

Korzystając z okazji życzę Wszystkim Paniom Spełnienia Wszelkich Marzeń również Tych z Inwestycyjną Nutą... 

 Oceń wpis  oddane głosy: 3 / 1

Tytułowa Formacja ma swoje istotne odniesienie do manewru oskrzydlającego i zamknięcia armii  Paulusa w żelaznym pierścieniu przez Rosjan podczas bitwy pod Stalingradem... Strona atakująca została zatrzymana a następnie okrążona i w konsekwencji zmuszona do kapitulacji...

Adaptacja & Wykorzystanie manewrów militarnych , w tym w/w decydującego o losach całego konfliktu - jak plan bitwy pod Stalingradem, jest jak najbardziej możliwa i zasadna na rynkach finansowych, w tym na giełdach akcji...

Jeśli zatem posłużymy się ówczesną Taktyką Obrońców, która doprowadziła do ostatecznego okrążenia i kapitulacji Agresora, wówczas dostrzeżemy analogie w Strategicznym Działaniu prowadzonym przez Smart Money...

Plan Smart Money & Proces kształtowania się Formacji "Stalingradu" :

W okresie stycznia  indeksy akcji silnie zyskały. Stało się tak wbrew licznym prognozom z przełomu roku, nagłaśnianym dodatkowo medialnie, zgodnie z którymi to tendencja spadkowa miała dominować na parkietach...Ówczesny trend informacyjny podchodził sceptycznie do styczniowej aprecjacji podkreślając konsekwentnie liczne źródła ryzyka i zagrożenia dla wzrostów... 

Diametralnie odmienna sytuacja wystąpiła w okresie lutego.  Trend informacyjny zmienił swoje oblicze o 180 stopni przechodząc do stadium optymistycznych wizji i prognoz. Jednak co najważniejsze impet wzrostowy indeksów akcji wygasł tak naprawdę już na starcie nowego miesiąca podczas sesji w dniu 3 lutego 2012. Tym samym oprócz, właśnie medialnych doniesień o nominalnych rekordach indeksów za oceanem, rynki akcji dryfowały de facto w wąskim kanale horyzontalnym. Wizje dalszej aprecjacji jakie serwował mainstream informacyjny powodowały iż " spóźniony " kapitał napływał na rynki lecz nie powodował on z drugiej  strony wyraźnych wzrostów.

W ten sposób rynki dotarły do początku marca. Trend informacyjny nadal pozostał korzystny. Jednak mimo " oczywistych " prognoz dot. trwałego pokonania szczytów z 2011 roku  na Wall Street indeksy tylko naruszały strefę oporów i nie zdołały ich przebić...

Styczniowy atak Smart Money miał pokazać i przekonać " wyczekujący " kapitał do wejścia na rynki, co udało się de facto w lutym, gdyż dynamika pierwszego miesiąca nie pozwoliła na korektę...Luty ukazał, iż akcja wciągnięcia do gry została aktywowana. Wyhamowanie indeksów uznano powszechnie za okazję do kupna przed " pewną " medialnie kolejną falą wzrostów. Podczas gdy Smart Money dystrybuowały akcje zaciskając pierścień okrążenia...

Przedwczoraj sesja za oceanem zakończyła się lekkim spadkiem lecz już Nasdaq100 wykonał silny zwrot, co było pierwszym symptomem iż umiejętna dystrybucja została zakończona... 

Wczoraj z kolei został aktywowany sygnał do zamknięcia pierścienia a celowe wstrzelenie akcji na początku sesji wywołało efekt domina kontynuowany praktycznie do jej zakończenia.

Jedna - wczorajsza sesja spadku spowodowała, iż większość głównych indeksów ( wyjątek stanowi Nasdaq )  powróciła do strefy notowań z  3 lutego 2012, odcinając kupujących akcję od strumienia popytu i prowadząc  do wejścia w strefę zagrożenia  pozycji Long w segmencie akcji.

Majstersztyk Smart Money spowodował, iż Formacja " Stalingradu " została de facto podczas wczorajszej sesji aktywowana na globalnym rynku akcji, co w konsekwencji powinno prowadzić do kontynuacji deprecjacji...

Jednak ze względu na potencjał informacyjny jutrzejszej sesji związany z Grecją  ostatecznym potwierdzeniem lub zanegowaniem w/w Scenariusza będzie jutrzejsza reakcja na kolejne Impulsy Informacyjne...

Obowiązuje zatem aktywny monitoring indeksów na Wall Street ze szczególnym uwzględnieniem reakcji rynków do końca tego tygodnia.  

Analiza powinna być skupiona na procesie kształtowania indeksów w obszarze korpusów wczorajszych świec spadkowych oraz strefie ostatnich ekstremów ( wczorajszych minimów i maksimów z 2 marca )

 Formacje " Stalingradu " na Wall Street  w ujęciu intraday - H4 :

( pozioma linia oznacza strefę notowań sesji 3 lutego 2011 )

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

Podczas gdy w mediach trwa egzaltacja sektorem IT...nowe " rekordy " Nasdaq 100 są podkreślane i " uzasadniane " przy każdej okazji  a w CNBS Steve Wozniak, widzi już oczyma wyobraźni kurs Apple na poziomie 1000 USD, na na rynku widoczne są kolejne Negatywne Sygnały Przesilenia...

Należy w tym miejscu podkreślić, iż Apple ma obecnie największy wpływ na indeks Nasdaq100...

Newsy manipulują statystyką informując, iż Nasdaq100 ma obecnie największą wartość od 2000 roku...pomijając iż do szczytu z tego własnie roku brakuje mu jeszcze praktycznie 2200 pkt ( kurs zamk sesji z 5.03 - 2614.92 pkt ), co z kolei przekłada się na konieczność wzrostu o prawie 100 % by wyrównać historyczny szczyt...

Z kolei w przypadku Apple spółka ta zajmuje czołowe miejsce w portfelach głównych funduszy inwestycyjnych czy nawet jest perłą inwestycyjną Hedge Funds,co skłania do wniosku, iż " Wszyscy Główni Gracze " już posiadają jej akcje, co  sygnalizuje ryzyko spadku gdy nastąpi początek realizacji zysków nawet przez wąskie grono Funduszy do którego wręcz natychmiast przyłączą się pozostali uczestnicy rynku...

De facto taki Scenariusz Dynamicznej Wyprzedaży miał miejsce latem 2011 - gdy automatyczne systemy zamykania pozycji zostały lawinowo aktywowane...  

O ile zatem Triumwirat Prezesów Spółek...Analityków i Zarządzających Funduszami ukazuje tylko jasną stronę rynkowego medalu dot. jak zawsze potencjału...perspektyw i możliwości czy to całego rynku mierzonego własnie indeksem Nasdaq100 czy też określonej spółki - w tym wypadku Apple, o tyle pewne doza obiektywizmu nakazuje wręcz podkreślić fakt, iż indeks NASDAQ100 wzrósł już 2.5 krotnie  od minimów ustanowionych po upadku Lehmana ( z p.1000 pkt do 2650 pkt ) a kurs Apple zyskał niebotycznie zarówno jeśli uwzględnimy  min 6-7 USD z 2003 roku jak i min 78-80 USD z 2007 roku...

Reasumując  wczorajszy stosunkowo silny spadek  kursu Apple i co za tym idzie indeksu Nasdaq100  potwierdzają rosnące ryzyko przesilenia i wstępnej aktywacji fali spadkowej...

Tym bardziej iż na wykresie intraday Apple widoczna była luka wyczerpania po czym ukształtowała się formacja 2B a kurs spadł kolejny raz na stosunkowo dużym volumenie poniżej p. 535 zamykając w/w lukę... Obecnie aktywny pozostaje jeszcze poprzedni szczyt 526 USD, który został wczoraj obroniony jednak element silnie wzrastającego volumenu w momencie aktywacji dynamicznych spadków intraday ukazuje iż realizowany jest plan zamykania pozycji i wstrzeliwania akcji, co z kolei ma swoje negatywne reperkusje w odniesieniu do sytuacji całego indeksu Nasdaq100, gdzie kluczowy jest poziom 2600 pkt...

W/w akty wstrzeliwania akcji przy równoczesnym niezwykle pozytywnym trendzie informacyjnym z dużym prawdopodobieństwem nie są przypadkiem lecz realizacją ustalonego wcześniej scenariusza, co stanowi dodatkowy sygnał ostrzeżenia...

Wykresy Miesięczne oraz Intraday Apple i Nasdaq100 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 2

Mainstream informacyjny dostarcza nieustannie w ostatnim czasie licznych opinii dot. " słabości " polskich akcji na tle rynków rozwiniętych z Wall Street na czele...

Czy jednak powyższe stwierdzenia są w pełni uzasadnione... ?!

Aby to rozstrzygnąć należy przede wszystkim określić, główną arenę akcji oraz właściwy punkt odniesienia w ramach procesu analitycznego...

Najważniejszym wyznacznikiem tendencji rynkowych dla pozostałych rynków akcji - rozwiniętych oraz EM pozostaje Wall Street.

Spośród poprzednich istotnych ekstremów na uwagę zasługuje przede wszystkim szczyt z 2000 roku oraz ten z 2007 roku... Jednak ostatecznie to maksima z 2000 roku pozostają najważniejszym punktem odniesienia, gdyż to wówczas pękła tzw. " bańka internetowa, co de facto zapoczątkowało okres już 12-letniej korekty horyzontalnej poprzedniego dynamicznego trendu wzrostowego z lat 80-tych i 90-tych...

Na tym tle teraźniejsze procesy : nadrabianie dystansu amerykańskich indeksów IT względem pozostałych branż oraz brak dynamicznych wzrostów na EM, w tym w Europie Środkowo - Wschodniej  stanowią bezpośredni skutek przeszłych zdarzeń : jak dramatyczny spadek indeksów Nasdaq i Nasdaq100 z lat 2000-2003 oraz wyznaczenie nowych ekstremów przez  indeksy akcji rynków EM w 2007 roku.

Bieżące zjawiska są potwierdzeniem dążenia rynków do poprzednich wieloletnich trendów pozbawionych okresów ekstremalnych : jak mega hossa IT i późniejsze proporcjonalne tąpniecie czy istna moda na EM z lat 2003-2007, która po " upadku Lehmana " nie została w pełni reaktywowana... 

Wykresy miesięczne precyzyjnie obrazują w/w zjawiska, co prowadzi między innymi do wniosku, iż element "słabości WGPW " pozostaje tak naprawdę stricte medialny,  czego dowodem jest chociażby proporcjonalny dystans S&P500 i WIG20 do swoich szczytów z 2000 roku - porównanie bieżącego poziomu WIG20 -2300 pkt ze szczytem z 2000 roku 2500 pkt a nie tym z 2007 roku w strefie ponad 3500 pkt ukazuje prawdziwe położenie i siłę relatywną indeksu polskich blue chipów na tle wyznacznika z za oceanu - S&P500.

Drugi dowód to analiza  bieżącego poziomu notowań WIG-u ( ok 40000 pkt ), który w porównaniu ze szczytem z 2000 roku ( strefa 20000 pkt)  ukazuje utrzymanie uwaga 100 % wyższego pułapu polskiego  indeksu szerokiego rynku...co na pewno nie można uznać jako elementu słabości, o którym tak licznie i często się teraz pisze w mainstreamie...

Reasumując aktywna formacja M zarówno ta lokalna w strefie szczytów z 2011 roku jak również ta obejmująca szczyty z 2000 i 2007 roku na S&P determinuje i będzie determinować  trendy na WIG20.

Jeśli dodatkowo zestawimy bieżący poziom wig20 2300 pkt z poziomem  max 2500 pkt z 2000 roku okaże się iż jest on nawet de facto bliżej swojego szczytu na indeks S&P , co w razie negatywnego scenariusza dla rynków stwarza per saldo większy potencjał spadkowy niż wzrostowy.  

Aktywny monitoring S&P powinien być zatem precyzyjnie i konsekwentnie kontynuowany gdyż tak jak latem 2011 konsekwencje wyłamania mogą być wręcz natychmiastowe... 

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 1

 Trend Informacyjny dot. PLN doznał wręcz całkowitej medialnej metamorfozy na przestrzeni ostatnich 2 miesięcy - z dużym naciskiem na okres lutego... 

Przełom roku był okresem prognoz rodem z księgi apokalipsy z kolei na przestrzeni  lutego mainstream informacyjny podkreślał nieustannie jak korzystnie Zagraniczny Kapitał docenia PLN... 

O ile jednak realne dynamiczne umocnienie PLN nastąpiło głównie w okresie stycznia o tyle medialna egzaltacja sławiąca " siłę polskiej gospodarki i waluty " przypadła na kolejne dni lutego...

Analiza porównawcza w/w dwóch miesięcy dokładnie pokazuje skalę umocnienia styczniowego, na fali niedowierzania w perspektywy PLN oraz zakres ruchu z lutego, kiedy już wszem i wobec stało się " pewne medialnie ", iż PLN ma podstawy do aprecjacji...

Dodatkowo należy wskazać, iż w połowie lutego doszło do silnej i dynamicznej kontry wzrostowej Walut, której apogeum przypadło na 16 lutego (góry cień świecy dziennej pokazuje dokładnie jak lawinowo doszło do zamykania pozycji Long na PLN, przez tych którzy ulegli medialnemu zachwytowi polska walutą) 

Wnioski są oczywiste : faktyczne umocnienie to styczeń z kolei medialny wzrost z silną realną korekta wzrostowa Walut to już luty... 

Na tym tle doszło jednak to kolejnego absurdu tym razem groźniejszego gdyż sensu stricte analitycznego otóż pojęcie trendu,w liczny analizach i komentarzach, zostało zamienione z korektą... 

Ten sam mainstream analityczny, który pod koniec roku definiował, podkreślał  i uzasadniał długoterminowy trend wzrostowy Walut względem PLN, głosząc iż ewentualny wzrost PLN będzie tylko i wyłącznie rodzajem korekt technicznych, które powinny być tym samym wykorzystywane do kupna Walut, po styczniowym rajdzie PLN, kiedy ów głos zapewne zaskoczony milczał a już w lutym, po trywialnej refleksji, zmienił oblicze długoterminowego trendu na wzrostowy dla PLN...

Za wyjaśnienie powyższych stwierdzeń niech posłużą wykresy, de facto zgodnie z aksjomatem AT, iż wykres jest wart więcej niż 1000 słów... 

Wykresy USD/PLN I EUR/PLN w kompresji tygodniowej i dziennej :

Reasumując trend wyższego rzędu pozostaje wzrostowy dla Walut a ukazane na wykresach tygodniowych ważne bieżące strefy Zn. Fib. 50% na USD/PLN oraz 61.8% na EUR/PLN ostrzegają przed realnie wysokim prawdopodobieństwem apogeum korekty wzrostowej PLN.

Aktywny monitoring sytuacji właśnie w kompresji tygodniowej powinien mieć zatem obecnie do wygaśnięcia serii marcowej ( 16.03 )  szczególne zastosowanie...