Sukcesów Inwestycyjnych & Perfekcyjnych Reakcji zarówno na działania Banków Centralnych jak również Smart Money...
MOC ŻYCZEŃ by DWIE SIÓDEMKI tworzące ROCZNĄ 14-kę przyniosły 2 razy więcej SZCZĘŚCIA & TRIUMFÓW na Szlaku...nie tylko Inwestycyjnym...
OFE to czysty Motyw Medialny...
Przykład - WIG-BANKI
Jak kursy Banków notowanych na GPW, miały być wyniesione do strefy historycznych max z 2007 roku to ów atak został perfekcyjnie wykonany , bez względu na gren und zabawen z OFE...a później na Motywie Moody's owe, wzięte wcześniej bankowe akcje , zostały wstrzelone na medialnej euforii
EM jak i CRB pozostają relatywnie słabe...a atak globalnych graczy został skoncentrowany w USA na Wall Street a Europie na DAX...
Smart Money pod wpływem kryzysu zadłużenia w Europie zwiększyły istotnie zaangażowanie w polski dług...taką rolę odegrała Polska...
w tym segmencie czynnik OFE nie wywołał odwrotu...i to mimo iż rządowy manewr dot. sensu stricte polskich obligacji...
nawet pod koniec roku kiedy rentowności amerykańskich 10 obligacji testują max w str 3 % polski dług kształtuje się na poziomie 4.3 a nie max 5 %... co utrzymuje PLN w miarę stabilnie przez cały 2013 rok...
Przy stabilnym PLN - Zagranica inwestuje faktycznie EURO I USD na 4-5 % a wcześniej wyżej 6-7 % podczas gdy w str EURO bundy na 1.9 % a w USA T- NOTE na 3%...
Za sprawą kluczowego dla EM czynnika walutowego ( EUR/USD ) ów segment rynkowy, WIG20 I WIG pozostały w okresie 2013 roku i pozostają nadal relatywnie słabe na tle DM...
Dodatkowo jednak, całkowicie z premedytacją, mainstream informacyjny, ukazuje 3 amerykańskie DJIA, S&P500 i NASDAQ ) i jeden europejski indeks akcji ( DAX ) jako globalne wyznaczniki koniunktury zarówno tej giełdowej jak i gospodarczej...
Tym samym istnieją obecnie ( de facto od maja 2013 ) 2 linie Podziału - Rozwarstwienia:
EM vs DM oraz Wall Street i DAX vs other DM
Równie istotnym czynnikiem jest element Selektywności ( Smart Money uderza precyzyjnie w określony rynek lub segment rynku ) - przykład rodem z Książęca Street :
indeks WIG-BANKI, który dotarł przecież do str max z 2007 roku mimo wszelkich czynników globalnych - EM , czy też rodzimych - OFE.
Globalny Kapitał wybrał polski segment długu i tam precyzyjnie uderzył wywołując historyczną hossę rodzimych papierów dłużnych , co dodatkowo wywołało wzrost banków z GPW, dzięki bankowych portfelom dłużnym...
Pozostałe Spółki pozostały w letargu ( lekkie wzrosty, stabilizacja lub nawet spadki ) - np. rekomendowana do kupna przez zagraniczne banki rok temu KGHM straciła na wartości za sprawą globalnego czynnika Copper & CRB...
Wszystkie kolejne 12 miesięcy 2013 roku upłynęły pod znakiem nadzwyczaj słabych wahań indeksu dolarowego w strefie Key Level 80 pkt...
Koleje wsparcie wynikające z 6 ekstremów - minimów długoterminowych : obecnego - grudzień 2013 oraz 5 poprzednich : 1 - marzec; 2 - maj oraz 3 - wrzesień 2012 roku oraz 4 - luty i 5 - październik 2013 i związanych z nimi zwrotów do góry to strefa z Key Level 79 pkt...
W/w układ sił na wykresie miesięcznym US Dollar Index Future ukazuje Tezę, iż kierunek wybicia z praktycznie 2 letniej konsolidacji aktywuje strategiczny impuls , który wpłynie na każdy główny segment globalnego rynku finansowego : Waluty, Akcje, Surowce oraz Obligacje...
Reasumując Obszar 81 - 79 pkt pozostaje kluczowy wraz z psychologicznym poziomem 80...
p.s. dzisiejszy impuls spadkowy USD aktywowany jeszcze w Azji ukazuje, iż Smart Money próbują zanegować wpływ TAPER ON na amerykańską walutę ... a obecne popołudniowe wycięcie stopów na EUR/USD powyżej 1.3830 ( max z października ) potwierdza stricte taktyczny rodzaj rozegrania min na indeksie dolarowym i max na EUR/USD...
Oczywiście w układzie miesięczny zastosowanie mają filtry czasowe i procentowe - w tym wypadku kursy zamknięcia miesiąca - grudnia i tym samym całego roku...
Wykres miesięczny USD DOLLAR INDEX FUTURE :
.png)
Cudownych, białych, miłych, radosnych, pogodnych, spokojnych, zdrowych świąt upływających we wspaniałej atmosferze
Rynkowa Refleksja na koniec roku...czyli dlaczego owych 70.000 pkt na WIG brak...
FED aktywował proces ograniczania QE - słynny TAPER w końcu został " ON "...
Na Wall Street Show i Szaleństwo, natomiast na EM, w tym książęca Street już nie...
Kolejny raz zostaje potwierdzony proces Rozwarstwienia i konkretnego selektywnego wyboru rynków jakiego już dawno dokonano w ujęciu globalnym..
Główna Oś podziału przebiega w pryzmacie definicji i zgodnego z nią zaliczenia rynku do konkretnego segmentu - DM vs EM...
Tak jak TFI & OFE powodują iż określone akcje rosną, gdyż te "wszechwiedzące instytucje " mają w portfelach tylko te najlepsze ( najgorsze maja Marsjanie i cała reszta ) ... jest oczywiscie iż nie wszystkie akcje rosną - przykładów, tych których kursy porusza się w strefie min lub w trendach spadkowych jest wiele...
tak Globalni Gracze biorą na celownik wybrane segmenty rynków i konkretne rynki, które następnie i rosną a mainstream informacyjny ex post uzasadnia ów ruch...
Jaki jest algorytm doboru rynków jest aktualnie aktywny i jaki wariant zostanie faktycznie rozegrany wiedzą tylko " Wybrańcy " ( gdyż on non stop podlega hybrydzie )...
Stąd przecież pochodzi dla przykładu rodzimy narastający dysonans Tych, którzy zainwestowali w " Zieloną Wyspę " patrząc na wszelkie rodzime odczyty : jak nie PKB to PMI...i poziomy indeksów z Książęcej, które powinny rosnąć ukazując realną hossę a nie " projekcje umysłów zmąconych "
Reasumując czyjaś subiektywna ocena i pogląd stoi za zleceniami kupna a nie koniecznie stan faktyczny lub prognozowany...
w warunkach globalnych dołącza efekt taniego pieniądza i lewarowania kupa ( NYSE Margin Debt ) mamy ruch na Wall Street i np. w takiej Argentynie ponieważ wilcze stado Hedge Funds tak zadecydowano...
w warunkach rodzimych dołącza efekt stadny TFI & OFE ( mikro gracze i mikro wilcze stada ) na takim indeksie jak MWIG ( niska płynność i kapitalizacja )
i Show trwa...
zarówno ten prawdziwy SHOW ( przez duże S ) na DM z Wall Street na czele z racji największego udziału FED w globalnym eksperymencie " luzowania "...
jak też ten na EM, w tym rodzimy show już niestety ( przez s małe ) z racji środków i i możliwości TFI oraz OFE...
p.s. a w wielu oczywiście ex post tłumaczy potem dniami i tygodniami dlaczego tam gdzieś rośnie a u nas nie...lub tez idą w zaparte iż przecież skoro nie jest jak miało być to już na pewno czas najwyższy że będzie ( jak nie grudzień 2013 to może grudzień 2014 )...
Mainstream informacyjny w okresie 2013 roku praktycznie wykluczył temat Złota z 1 Planu Medialnego...
Odkąd minęła zarówno medialna jak i rynkowa " gorączka złota " a zamiast przebicia pułapu 2000 USD i dalszego marszu zwycięstwa ku kolejnym szczytom 3000 czy też 5000 USD za uncję , nastąpił jego spadek do kolejno 1500 i 1150 USD Złoci Komentatorzy i Prorocy Złotej Hossy wręcz zniknęli z mass-mediów...
Oczywiście wręcz natychmiast pojawiły się Listy uzasadnień dla spadków podobnie jak w kulminacyjnej fazie wzrostów i testu psychologicznej strefy 2000 USD nadawano non stop wszelkie możliwe argumenty za nieskończonym trendem wzrostowym Złota...
Można określić to mianem Perfekcyjnej Złotej Manipulacji...która uwaga...z dużym prawdopodobieństwem jest kontynuowana...
Nie mniej jednak de facto w ten sposób Kruszce stały się passe... a ślad medialny po nich wręcz całkowicie zaginął...zwłaszcza od połowy 2013 roku - sensu stricte maja, kiedy, zapewne nie przypadkiem, kurs Złota wyznaczył swoje minimum w str. 1200 USD ( faktyczne min.1180 )...
Obecnie pojawił się kolejny równie istotny element Złotej Układanki - w okresie grudnia nastąpił drugi test strefy 1200 USD ( faktyczne min 1211 ).
W ten sposób nastąpił wzrost prawdopodobieństwa utworzenia formacji podwójnego dna - W w str 1200 USD, której realizacja byłaby równoznaczna ze zmianą trendu ze spadkowego na wzrostowy...
Potwierdzenia w/w pro-wzrostowego scenariusza dla rynku Złota należy szukać na rynku walut - sensu stricte złotej parze walutowej, czyli USD/ZAR...W tym wypadku powrót poniżej psychologicznej bariery 10.00 będzie takim właśnie sygnałem...
Wykresy miesięczne GOLD & USD/ZAR :
.png)
Maraton informacyjny nacechowany hasłami " FED , Bernanke , QE oraz TAPER ON " zaczyna zmierzać do Finału, czyli grudniowego posiedzenia FED - w szczególności Werdyktu dot. QE jaki zostanie upubliczniony w 2 dniu, czyli 18 grudnia po 20-tej...
Czy jest to realny czynnik w szczególności dla globalnego Segmentu Akcji...Cóż należy do takich Tez podchodzić z ostrożnością, gdyż FED skupuje przecież amerykańskie obligacje..nie akcje, co jest istotne dla funduszy operujących w Segmencie Długu a nie Akcji... przecież dla przykładu taki gracz jak PIMCO upłynniając obligacje nie kupuje automatycznie akcji...
Z pewnością jest to kluczowy Motyw, jaki wykorzystają Smart Money z jednej strony do własnego Scenariusza stricte Rynkowego, mającego zastosowanie w strategiach rynkowych i faktycznie podejmowanych decyzjach inwestycyjnych oraz z drugiej strony wysyłanego w publiczny eter Scenariusza Medialnego, który z reguły ma celowo " informować " a tak naprawdę kreować postawy & decyzje innych uczestników...oczywiście ostatecznie dla własnych celów Kreatorów Informacji -od kogoś należy kupić i komuś przecież należy sprzedać w zależności od fazy trendu rynkowego...
Z faktów, jakie należy wziąć pod uwagę, na wyróżnienie zasługują : NYSE Margin Debt ( rekordowy poziom akcji USA kupiony na kredyt ) oraz długoterminowy obraz techniczny amerykańskich indeksów akcji ( DJIA - górne ograniczenie Trójkąta Rozszerzającego jak również S&P500 i Nasdaq Composite - linie nawrotu w ramach wzrostowego kanału trendowego ).
Warto równocześnie odnieść się do dotychczasowych osiągnięć amerykańskich indeksów na przestrzeni ostatniego półrocza ( od majowych zapowiedzi FED - TAPER ON, poprzez wrześniową grę na czas - TAPER OFF prowadzoną przez Bernanke )...
DJIA zyskał raptem 250 pkt ( 15500 - 15750 ) - niecałe 2 %
S&P500 - 75 pkt ( strefa 1.700 - 1.775 ) - niecałe 5 %
Nasdaq Composite ( strefa 3500 - 4000 ) - prawie 15 %
Z w/w Wielkiej Trójki jedynie indeks technologiczny zyskał praktycznie 15 %...
Zatem czy kolejna realna przecież " sztuczka " Bena na 100-lecie FED ( grudzień 1913 - grudzień 2013 ) w formie TAPER OFF aktywuje kolejny impuls wzrostowy, który jak pokazuje wrześniowe zagranie ,charakteryzuje się zdecydowanie ograniczoną skalą aprecjacji - przykład DJIA i S&P500....czy też dojdzie do chwilowego ruchu , " wykończenia " serii grudniowej ( 20 grudnia ) i aktywacji spadków...
Oczywiście w przypadku materializacji rzeczywistego ograniczenia QE prawdopodobieństwo przesilenia wzrośnie...
Reasumując prawdopodobieństwo przesilenia na rzecz spadków w obu przypadkach ( TAPER OFF cz też TAPER ON ) pozostaje wyższe niż scenariusza kolejnej fali wzrostów...na co wskazuje układ AT i ekstremalnie wysoki poziom akcji kupiony na kredyt w przypadku amerykańskich indeksów akcji...
Wykresy tygodniowe DJIA , S&P500 & Nasdaq Comp. w horyzoncie 2000-2013 :
.png)
.png)
.png)
Francuski indeks akcji CAC ukazuje szczególnie ważny przykład wybicia ponad szczyty z 2011 roku, podczas tygodnia datowanego na 20 września 2013 roku, które ostatecznie zostało zanegowane...
Pierwszym ostrzeżeniem był brak dynamicznego impulsu wzrostowego, po pokonaniu maksimów z 2011 roku, które teoretycznie powinno wystąpić...czyli de facto brak akceleracji i kontynuacji aprecjacji francuskich akcji...
Kolejnym symptomem przesilenia była najdłuższa konsolidacja horyzontalna w strefie szczytowej ( 6 tygodni ) bezpośrednio po wrześniowym wybiciu...
Symptomy zanegowania wybicia wystąpiły w ubiegłym tygodniu a kolejne 3 sesje obecnego tygodnia potwierdzają negatywne sygnały na francuskim parkiecie akcji...
Ostatnie spadki doprowadziły równocześnie do powrotu krzywej indeksu CAC do strefy majowych szczytów z b.r., co sprawiło, iż obecnie - w połowie grudnia wynik 2 półrocza kształtuje się praktycznie na zerowym poziomie...
Oczywiście Key Level , będący strategicznym wsparciem to psychologiczny poziom 4000 pkt wynikający z majowych szczytów oraz strefa 4000-4050 pkt, gdzie przebiega linia trendu wzrostowego zapoczątkowanego w połowie 2012 roku.
Reasumując liczy się nie tylko sam kierunek trendu lecz równie istotny pozostaje jego etap...( obecnie zaawansowany biorąc pod uwagę strefę startu 3000 pkt ) , co potwierdza zanegowanie impulsu wzrostowego wybicia w górę ponad ekstrema z 2011 roku...
Szersza perspektywa wykresu CAC wskazuje, iż cała struktura wzrostowa z dna 2009 roku z dużym prawdopodobieństwem jest korektą A-B-C poprzedniego impulsu spadkowego z lat 2007-2009, co stanowi zarazem wskazówkę dla polskich indeksów i rodzimych haseł o " hossie " puki co " hossie widmo "...
Wykresy tygodniowe CAC :
.png)
Począwszy od maja 2013 Proces Rozwarstwienia obejmuje już swym zasięgiem główne rynki fin ( Akcje, Obligacje, Surowe, Kruszce i Waluty ).
W kwestii pierwszych majowych sygnałów przesilenia dot. segmentu DM akcji na przestrzeni 2 półrocza S&P500 zyskał 100 pkt.. DJIA 400 pkt...
indeks francuski i włoski pozostaje obecnie w str majowych ekstremów..FTSE nadal poniżej...
oczywiście znacznie powyżej max z maja pozostaje Nasdaq 100 czy też DAX..
To jednak de facto tworzy obraz Globalnego Rozwarstwienia...
Najpierw EM vs DM od maja również w segmencie DM...
Globalne Rozwarstwienie aktywowane w maju pozostaje faktem nadal w połowie grudnia, co dodatkowo potwierdzają formacje W w segmencie
Kruszców oraz M na wykresach rentowności długu amerykańskiego jak również W na kontraktach japońskiego jena...
Warte podkreślenia jest stwierdzenie, iż jest to Proces, rozłożony w czasie, którego średnioterminowy horyzont obejmuje już 6 miesięcy...
W ostatniej fazie widoczna pozostaje negatywna dywergencja DAX oraz DJIA ( brak ponownego testu max ) na tle S&P500
( ponowy test ostatniego ekstremum ), co de facto potwierdza, iż Rozwarstwienie dotarło już do Jądra Indeksów Akcji,
które wykazywały najwyższy poziom relatywnej siły na tle globalnych trendów...
Reasumując uwypuklanie, w ramach mainstreamu informacyjnego, siły DAX czy Nasdaq oraz S&P500 bez odniesień do DJIA czy CAC oraz FTSE ,
czy też segmentu EM jest elementem celowego zniekształcenia pełnego obrazu rynkowego i globalnej rzeczywiści rynkowej...
Najnowszą odsłonę Rozwarstwienia i równoczesnych negatywnych Dywergencji ukazują wykresy intraday z jednej strony nadal silnego S&P500 i wytracających impet DJIA oraz DAX.
Wykresy intraday ( H4 ) S&P500 , DJIA & DAX :
.png)
.png)
.png)
Wykres miesięczny kontraktu terminowego na indeks małych i średnich spółek amerykańskich - Russell 2000 ukazuję formację Trójkąta Rozszerzającego...
Górne ograniczenie w/w formacji przebiega obecnie w ostatnim miesiącu roku w str 1200 pkt. Tym samym od bieżących notowań ( str. 1150 pkt ) pozostaje 50 punktowa przestrzeń aprecjacji do formalnego testu str oporu...
Faza wzrostów obejmująca cały 2013 rok przebiega w ramach kanału trendowego, którego kąt nachylenia potwierdza wysoką dynamikę wzrostów na tle całej wieloletniej sekwencji struktury zapoczątkowanej w 2009 roku w str dolnego ograniczenia Trójkąta Rozszerzającego w przedziale 350 - 400 pkt...
Przestrzeń 50 pkt w strefie minimów ( 350-400 ) skłania do postawienia Tezy, iż taki sam zakres 50 pkt może powtórnie wystąpić w obecnej strefie maksimów ( 1150 - 1200 )...
Istotnym czynnikiem potwierdzającym realny Scenariusz Formowania Szczytów i tym samym Przesilenia jest fakt, iż miesięczny układ techniczny Russell 2000 Fut z dużym prawdopodobieństwem ukazuje analogię z Formacją Trójkąta Rozszerzającego, która kształtuje się na wykresie innego kontraktu terminowego na amerykański indeks DJIA...nota bene obecnie widoczny jest górnego ograniczenia tzw. formacji TUBY w str 16.000-16300 pkt...
Wykresy miesięczne Futures : Russell 2000 & DJIA :
Na rynku kontraktów walutowych japońskiego jena obecnie widoczny pozostaje ponowny test ( 96.74 ) strefy majowych minimów ( 96.40 )...
Powyższy układ techniczny daje tym samym wstepne sygnały zwrotu na rynku japońskiej waluty. Proces ten powoduje wzrost prawdopodobieństwa ukształtowania Formacji Podwójnego Dna, która oznacza realny Scenariusz odwrócenia trendu na rzecz umocnienia jena...
Układ sił na rynku kontraktów JPY jest potwierdzony poprzez analogiczną formację Podwójnego Szczytu na głównej parze USD/JPY w str 103...
W/w Sygnały Walutowe ukazują możliwą aktywację Strategii RISK OFF...
SHOT DOWN JPY CARRY TRADE potwierdza wzrost prawdopodobieństwa przesilenia w Segmencie Akcji DM , co dodatkowo może wpływać na dalszy spadek relatywnej siły EM. akcji...
Zbliżający się termin wygaśnięcia serii grudniowej kontraktów na głównych rynkach dodatkowo prowadzi do potwierdzenia Tezy o zwieńczeniu Wzrostów Ryzykownych Aktywów i tym samym narastającym Przesileniu i Zmianie Trendu na rzecz RISK OFF...
Wykres tygodniowy Japan Jen Future & USD/JPY :
Krzywa indeksu DJIA poczawszy od stycznia 2000 roku oscyluje w ramach sekularnej formacji technicznej tzw TUBY...
13-lenia Formacja Trójkąta Rozszerzającego ukazuje zakres naprzemiennych trendów wzrostowych i spadkowych, których obszary zwrotu i zmiany kierunku dokonują się właśnie w strefach górnych i dolnych ograniczeń ruchu w formie linii tej formacji...
Długoterminowy, wciąż aktywny trend wzrostowy, zainicjowany w str. dolnej linii formacji - 7000 pkt w 2009 roku , doprowadził do testu górnego ograniczenia TUBY - strefy 16.000-16300 pkt - obecnie pod koniec 2013 roku...
Dodatkowym elementem w ramach w/w sekularnej formacji jest formacja klina, której górne ograniczenie przebiega precyzyjnie w str. 16.100 pkt.
Należy nadmienić, iż na tle medialnych wiwatów dot. amerykańskiej hossy poczawszy do maja 2013 ów indeks zdołał zyskać 600 pkt...na przestrzeni ostatnich 6 miesięcy, co jest de facto wynikiem aprecjacji w okresie listopada...i świadczy zarazem o procesie wytracania impetu impulsu wzrostowego...
Owa struktura ruchu indeksu, w okresie maj listopad 2013, ukazuje analogię względem wcześniejszych procesów szczytowych oscylacji w str górnego ograniczenia formacji Trójkąta zarówno z roku 2000-go jak również 2007...
Tak jak obecnie z rosnącym prawdopodobieństwem ( maj - listopad 2013 ) tak wówczas w 2000 i 2007 roku proces dystrybucji w formie naprzemiennych wahań trwał minimum pół roku nim trend faktycznie zmienił kierunek i tym samym impuls spadkowy został aktywowany poprzez wyłamanie w dół z zakresu strefy wahań...
Reasumując z dużym prawdopodobieństwem od maja 2013 trwa proces odwrócenia wieloletniego trendu wzrostowego w strefie górnych ograniczeń dwóch istotnych formacji technicznych : sekularnej Tuby ( trójkąta rozszerzającego ) oraz długoterminowego klina końcowego...
Wykres miesięczny DJIA :
.png)
Copyright © Money.pl