Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Świat  finansowy, z predkością internetowego światła, obiegł  News , kto został Winnym globalnego tąpnięcia w segmencie akcji oraz raptownemu wystrzałowi rentowności europejskiego długu w krajach południa str EURO...

Winowajcą okazał się portugalski Banco Espirito Santo..Nastepnie doprecyzowano, iż de facto to spółka Espirito Santo Group z siedzibą w Luksemburgu ma  problemy z wykupem swoich obligacji w terminie i dąży obecnie wydłużenia spłaty zadłużenia oraz równocześnie zabiega o konwersję długu na akcje...

Jednak najważniejszy był sam Headline News stanowiący Iskrę RISK OFF na rynkach finansowych...Podczas czwartkowej sesji podaż nie  patrzyła na szczególy lecz aktywnie wyprzedawała ryzykowne aktywa z portugalskimi na czele...

Oczywiście natychmiast, jak to zwykle bywa w takich przypadkach, pojaiwiły się uspokajajające Impusly Informacyjne , iż problemy grupy Espirito Santo nie maja wpływu na sam Bank jak również czy to Grupa czy Bank nie są groźne dla Portugalii i jej finansów...

Twarde Liczy, obrazujące skalę zjawiska,  prezentują się następująco zadłużenie grupy oscyluje na poziomie  7 mld EURO a sam Banco Espirito Santo odnotował 517,6 mln EURO straty netto w 2013 roku. 

Należy dodać, iż w piątek zarówno Moody's jak również S&P obniżyły rating Banku & Grupy Espirito Santo...

Jak zawsze jednak nie sam News i jego waga lecz skala reakcji rynku pozostaje  kluczowa dla inwestorów... 

W czwartek widoczne były objawy lekkiej paniki zwłaszcza na europejskich parkietach południa Europy...

Z kolei w już piątek, na skutek działań PR-owych,  nastąpiło  wyhamowanie przeceny i nawet próby odbicia...Jednak skala tego ruchu zwłascza w Europie  pozostawia wiele do życzenia...Standardowo wręcz Indeksy na Wall Street zachowały się lepiej...

Akcje banku mimo w/w medialnej wirtuozerii straciły także w piątek 5.5 % po czwartkowym silnym tąpnieciu a indeks giełdy w Lizbonie po czwartkowej przecenie o ponad 4 %  zdołał się odbić  o 0.6%...

Kluczowe pytanie czy można było to przewidzeić !!???... Odpowiedź brzmi: otóż tak...

Kwesta zasadnicza ukryta jest jak zawsze we wcześniejszym kształtowaniu kursów na rynkach... 

Jesli dokonamy analizy wykresu akcji banku, wówczas dostrzeżeny czytelną formację podwójnego szczytu - M  w str 1.20 w okresie marca i kwietnia , której realizacja w konsekwencji doprowadziła do pierwszej fali wyprzedaży do str 0.75 , po której nadeszła kontra wzrostowa - ostatnia szana wyjscia - test 1.10 i ostatecznie najbardziej destrukcyjna obecna fala spadkowa  - piatkowy kurs zamk 0.48. Skala przeceny od kwietniowego  max 1.20 sięgnęła  60 % - min 0.48. 

W przypadku indeksu PSI 20 w analogiczny okresie wystąpiła klasyczna formacja 2B w str 7600-7800 pkt , następnie 1 fala RISK OFF do str 6700 pkt , odreagowanie Up - fala wzrostowa do 7450 pkt i finalna fala down - test str 6.100 pkt. 

To ukazuje horyzont 1 roku... Jesl natomiast zwiększymy zakres obserwacji i analizy do horyzontu 5 lat wówczas dostrzeżeny wyraźne struktury  3 fal wskazujące iż odbicie ze str min w 2012 roku było jedynie ruchem korekcyjnym - poważne ostrzeżenie...!!!

Czy zatem tak jak 2011 rok nalezał do Grecji tak 2014 bedzie należał do Portugalii...!!???

Odpowiedź ujawnią notowania przyszłego tygodnia...

 Na obecnym etapie widoczna jest analogia do 2011 roku polegająca na tym, teraz dokładnie tak jak wtedy po pierwszych niekorzystnych Newsach i  fali SELL OFF został aktywowany medialny przekaz w uspokajającym tonie...w 2011 roku nastpiła kontynuacja ruchu - kulminacja w czasie wygasania serii wrześniowej...

 Kluczowe uwagi końcowe  :

 - Globalne Sygnały RISK OFF ukazane ex ante we wpisie RISK CAN REALLY COME ALIVE SOON... sprawdziły się  i pozostają w mocy na obecnym etapie

- europejski czynnik bankowy zadecydował również o czasie wtórnego testu max z 2007 roku ( formacja M ) w przypadku indeksu WIG-Banki oraz przesileniu na indeksie  EURO STOXX Banks Index - Bank Serve - WIG-Banks vs EURO STOXX Banks Index

- niebezpieczne formacje techniczne jakie zostały utworzone na indeksach europejskich, które sygnalizowały ryzyko przesilenia i przeceny już na początku maja wypełniły swoją rolę praktycznie perfekcyjnie Danger Formations - European Markets - CAC , IBEX , ATHEX 

Reasumując  Zbiegi Okoliczności nie istnieją...

a tak na marginesie proponuję nie zapominać iż sezon wyników amerykańskich firm wchodzi w decydującą fazę - ów brakujący element globalnej rynkowej układaniki musi się wypełnić - innymi słowy zostać zdyskontowany przez rynek,  co może jeszcze na przestrzeni kolejnych 2 tygodni aktywować kolejne fale upałów za oceanem  - The HEAT is ON... on Wall Street

S&P500 - Key Level 1950 pkt  został taktycznie obroniony podczas czwartkowej  i piątkowej  sesji  a Magic Level 2000 pkt wciąż oczekuje na " wyświetlenie "

Czas najwyższy na ZĘBY REKINA ( ostre zwroty i w konsekwencji naprzemienne i dynamiczne fale Up & Down  )...

Wykresy daily  BES  &  PSI 20 : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

Wall Street Check List  ukazuje zasadniczo jeszcze 3 kluczowe pozycje : 2 najbliższe : Sezon Wyników za II kwartał 2014 ( start 8 lipca )  i  Protokół z czerwcowego posiedzenia FED ( 9 lipca )  oraz jedną  bardziej odległą - lipcowe Posiedzenie FED ( 29-30 lipca ). 

Dotychczasowe, już odznaczone na Check Liscie , Motywy :  koniec serii czerwcowej kontraktów  , czerwcowe Posiedzenia FED, BOE i ECB , makro US z danymi dot amerykańskiego rynku pracy  ( ostatni czwartkowy raport )  - priorytetowy czynnik dla polityki  FED , w końcu 4 Lipca konsekwentnie aktywują kolejne pokłady medialnego i rynkowego entuzjazmu, euforii czy nawet egzaltacji gospodarką , poltyką FED oraz w konsekwencji rekordami na Wall Street...

S&P500 nie zbacza z priorytetowego kursu i zmierza wprost do strefy 2000 pkt. Zgodnie ze Scenariuszem Warunkowy ATA ukazanym kolejno we wcześniejszych wpisach : w maju SNAKE PEAK still forming - draft from Market Front... oraz czerwcu FED Predictions vs US Market Reactions - Against Everything

Oczywiścnie nie można ignorować wyprzedzających ostrzeżeń z rynku Złota & Jena jakie wciąź pozostaja aktywne - Central Banks Rules... but focus on Yen & Gold... 

W tym miejscu na szczególną uwagę zasługuje wykres Złota przedstawiony 29 maja - zakończenie 3-wej korekty spadkowej - kanał oraz wsparcie 1250 USD, które finalnie zadziałało precyzyjnie jako strefa odnowienia pozycji Long na tym kruszcu. 

Segment Akcji zapatrzony w super Newsy totalnie ignoruje drugą stronę rynkowego medalu - Ryzyko a przecież właśnie Złoto i Junk Bonds ukazują iż ten ukryty czynnik może być aktywowany błyskawicznie w każdej chwili - RISK CAN REALLY COME ALIVE SOON...

Zatem teraz czas by wystartował  Wall Street Show " Sezon na leszcza " bądź  przewrotnie  " Sezon na misia " proszę wybrać zgodnie z własnymi upodobaniami filmowymi... ( start 8 lipca - pierwsza na scenie Alcoa )...

Specyfika testu Magic Level 2000 pkt i  forma rozegrania indeksu na fali publikacji wyników oraz ostateczny wynik w cenach zamkniecia sesji na S&P500 oraz kształtowanie VIX ukażą intencje Kreatorów Trendu.

Bieżace elementy kluczowe to oba kanały wzrostowe wraz z ich liniami nawrotu na SPDR S&P 500 ETF oraz linia dolnego ograniczenia kanału spadkowego na VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IPATH.

Końcowa Uwaga - Wall Street zawsze osiągała szczyt na Super...Hiper Newsach..zresztą zgodnie z rynkową maksymą - Euforia kończy ruch...

Wykresy daily SPDR S&P 500 ETF & VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IPATH :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Mainstream informacyjny kreuje już wizje " Summer Rally " na Wall Street...

Dominuje powszechne przekonanie, iż  RISK ON to jedyna słuszna opcja, gdyż Wielcy Strażnicy Systemu  - FED , ECB i BOJ czuwają w gotowości by w razie wyższej koniecznosci zdetonować ładunki pod tamami, za którymi kryją się  nieskończone morza  USD , EURO bądź Jena czekające tylko by zalać rynki finansowe giga strumieniem i ugasić w ten sposób każdy pożar... 

Zyski..stopa zwrotu...zasięgi wzrostów to esencja Financial Headline News... Można odnieść wrażenie, iz  Ryzyko nie istnieje...wymarło jak Dinozaury...zatem żaden rynkowy T-Rex nie " pożre "  jakichkolwiek aktywów...

Czysty przykład INCEPCJI FINANSOWEJ , bazującej na Idei " totalnej klęski ryzyka "   wpajanej konsekwentnie co najmniej od maja 2013 - uzasadnienie wpis  ONE YEAR after IMPORTANT MAY- 2013 VS 2014

By zweryfikować w/w medialne  " rewelacje  " , jak zawsze,  odnieśmy się do faktów, które prezentują wykresy ETF & ETN  z głównych rynków i  grup aktywów : tzw. indeksu strachu VIX , obligacji śmieciowych - junk bonds , Złota  oraz S&P500...

Przeprowadźmy Analizę Porównawczą obecnej sytuacji z tą która  rozegrała się w okresie kwietnia - maja i czerwca 2013 roku. ( analogiczna sytuacja wystapiła w na przełomie 2013 i 14 roku z finalna aktywacją RISK OFF na  początku 2014 roku ) 

VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IPATH - Indeks strachu VIX już w 15 kwietnia 2013 wykonał pierwszy ruch ostrzegający przed aktywacją fali RISK OFF. Obecna konsolidacja poczawszy do 19 czerwca 2014 może być zwiastunem wystrzału do góry.

SPDR HIGH YIELD BOND BARCLAYS ETF -obligacje śmieciowe zaczęły dynamiczny spadek 8 maja 2013 ( high 41.95 ) , który trwał do 24 czerwca 2013 ( low 38.21 ). Po upływie ponad roku ETF junk bonds dotarł dopiero do strefy szczytu z 8 maja 2013 ( 41.95 ) - obecny jego kurs 41.74. 

SPDR S&P 500 ETF - max S&P500 ETF wypadł 22 maja 2013  ( 169.07 )  natomiast min 24 czerwca ( 155.73 ) 

SPDR GOLD - kurs GOLD ETF  wyznaczył min 28 czerwca 2014 ( low 114.68 ) , ponownie testowane w 19 grudnia 2013 ( low 114.50 ) - tym samym Zoto nie traci od roku a kazdy test stref min aktywuje silna kontrę wzrostową - potwierdza się Scenariusz Wzrostu sygnalizowany w treści  grudniowego wpisu - GOLD & South African Rand.

Elipsy na wykresach prezentują momenty aktywacji przesileń i ich konsekwencje w formie dynamicznych spadków ( obligacje śmieciowe i akcje ) a z drugiej strony wzrostu kurus Złota i indeksu VIX.  

Reasumując sygnały VIX & junk bonds ( kwiecień - maj 2013 ) oraz Złoto ( grudzień 2013 ) ukazywały z wyprzedzeniem moment przesilenia w segmencie akcji - S&P500...

Obecny dynamiczny impuls wzrostowy Złota oraz konsolidacja VIX wraz z testem str max w przypadku junk bonds stanowią potrójne zółte światło dla Wall Street a tym samym globalnego rynku akcji...

Ne należy zatem zapominać, iż proces formowania szczytu z rosnącym prawdopodobieństwem ma obecnie miejsce SNAKE PEAK still forming - draft from Market Front...

& jest jak zawsze rozłożony w czasie, co de facto ukazują poszczególne segmenty rynku i grupy aktywów....

Wykresy daily VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IPATH , SPDR HIGH YIELD BOND BARCLAYS ETF , SPDR S&P 500 ETF  & SPDR GOLD  : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

Krótkoterminowa reakcja 2 głównych segmentów amerykańskiego rynku : Akcji i USD przebiegła zgodnie ze Scenariuszem ex ante - Ready... Steady... FED 

Indeks  S&P500 ustanowił wczoraj nowy rekord wszechczasów 1957 pkt , tym samym poprawiając poprzedni szczyt ( 1955 pkt  - 9.06.14 ) o  2 pkt - w ten sposób nastapił ponowny test max...

EUR/USD po okresie konsolidacji  w str Key Level 1.35 , po poczatkowym uderzeniu intraday w dół obrał kurs na północ - poniedziałkowe wskazanie dot liczby krótkich pozycji netto dla EUR/USD  na poziomie rocznego maksimum okazało się wartościwą  wskazówką do aktywacji realnej kontry  wzrostowej ( przejście z korekty horyzontalnej do stricte wzrostowej ) - POLISH RECORDS & ASSETS but don't forget IRAQ, ECB & FED

W ten sposób Strategia  kontry wzrostowej sygnalizowana  dzień po ECB - EUR/USD - SHADOWS GAME... weszła w swój właściwy etap , co powinno obecnie skutkować aktywnym  monitoringiem Zn Fib całej fali spadkowej EUR/USD ze str 1.40 do 1.35 -na szczególną uwagę zasługuje strefa 1.3733 - 1.3745  gdzie znajduje się  Zn Fib 50% oraz MA 100. 

W przypadku Długu US zamiast wzrostu rentowności nastapił korekcyjny zwrot down jednak bez wyraźnych konsekwencji dla długo i średniterminowych trendów... Najblizsze wsparcie to poziom 2.60 oraz oczywiście Key Level 2.50 %...

Aby jednak nie ulec krókoterminowej Iluzji w  tytule celowo zostało umieszczone stwierdzenie " przeciw  Wszystkiemu " , gdyż oprócz sloganów w ustach Yellen znalazły sie również konkrety ze str FED , których nie można zignorować...

Zdecydowana większość członków FED spodziewa się wzrostu stóp proc. w 2015 roku...

Target FED dot poziomu  stopy procentowej wynosi 1,25% pod koniec 2015 oraz 2,5% w 2016

Zatem mimo neutralnego tonu Yellen , genezy którego  można doszukać się w obniżeniu prognozy amerykańskiego PKB do  2.1 - 2.3 % ( kolejne potwierdzenie po MFW ) powyższe Projekcje poziomu stóp proc powinny budzić respekt w horyzoncie średnio i długoterminowym...

p.s.  tym bardziej iż długoterminowy obraz  rynków fin w pryzmacie AT nie uległ strategicznym zmianom - S&P500 & EUR/USD - Similar Ending Diagonal Formation... 

a GOLD & JEN pozostają relatywnie mocne na tle owych Newsów z Banków Centralnych  już przeszło 6 miesiąc począwszy od grudnia 2013, co nie jest juz tylko " chwilową " aberracją rynkową  - Central Banks Rules... but focus on Yen & Gold...

Wykresy  daily ( after  FED )  S&P500 . 10Y US Bond Yield , EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Po " europejskich atrakcjach " Super Mario, którymi  rynki finansowe żyły począwszy do majowego a skończywyszy na czerwcowym posiedzeniu ECB przyszedł czas na medialne fed Show z Yellen w roli głównej...

W kwestii dalszych cięć QE konsensus rynkowy wskazuje na utrzymanie kierunku i tempa TAPER ON...Zatem w tej materii nie powinno być rynkowego zaskoczenia i tym samym gwałtownych ruchów na rynkach...

Jednak to nie znaczy, iż Yellen nie ma czym zaskoczyć " widzów " podczas dzisiejszej konferencji...Otóż ma..Gdyż za sprawą ostatnich odczytów inflacji w USA wzrosło ryzyko Scenariusza, iż Yellen może dziś zaprezentować uaktualnioną, ze względu na czynnik wzrostu inflacji,  Projekcję dot Stóp Procentowych, zgodnie z którą  FED mógłby przyspieszyć termin 1 podwyżki...

Byłby to niewątpliwie kolejny , po całej serii zabiegów ECB z ostatnich tygodni , argument płynący ze strony Banków Centralnych ( ECB & FED )  przemawiający za wzrostem USD...

Oczywiście nie należy zapominać o drugiej stronie rynkowej  monety w postaci cięcia dynamiki amerykańskiego PKB z 2.8 do 2.00 % jakiego dokonał ostatnio  MFW oraz ujemnego odczytu ( - 1% )  US PKB za I kwartał 2014 - medialnie ukazany jako efekt srogiej zimy... 

Jak zawsze kluczowa pozostaje reakcja rynków...szczególnie Wall Street , Długu oraz EUR/USD...

S&P500 z Key Level 1950 pkt...10Y US Bond Yield z Key Level 2.50 % oraz EUR/USD z Key Level 1.3500...

W  przypadku EUR/USD ze względu na bliskość ważnego minimum 1.3485 z 3 lutego 2014 oraz p. 1.35  należy wziąc pod uwagę strzał w dół wycięcie zleceń stop-loss i ewentualny zwrot UP, na wzór Zagrania jakie miało miejsce 5 czerwca w dniu ostatniego Posiedzenia ECB...co z kolei skutkowałoby rozwinięciem korekty wzrostowej nie tylko w układzie horyzontalnym lecz również z opcją kontry wzrostowej...

Taktyka wykorzystana przez Smart Money w dniach Posiedzeń ECB - EUR/USD - SHADOWS GAME...

W segmencie Długu US realny wydaje sie dalszy wzrost rentownośc w kierunku kolejno 2.80 i 3.00 %  po obronie 2.50 %.., tym bardziej iż faza Euforii po ECB minęła - European Bonds - from Panic to Ecstasy

Natomiast w segmencie Akcji Scenariusz Preferowany zakłada  podjęcie próby wtórnego testu ostatniego max wszechczasów 1950-1955 pkt dla S&P500  i oczekiwaniu na wygaśnięcie serii czerwcowej kontraktów... Nadal jednak w szerszym konkekście w mocy pozostaje Scenariusz - S&P500 - playing GOLD Scenario...

Choć Banki Centralne " rządzą " rynkami fin JPY & GOLD powinny być aktywnie monitorowane - Central Banks Rules... but focus on Yen & Gold...

Przy tej okazji moża z dzisiejszej perspektywy ocenić Analizę Rynków w pryzmacie działań FED i ECB sygnalizowane na początku maja - Magic Days & Magic Numbers - Yellen-Draghi & Markets...

Reasumując aktywacja  nowego ruchu powinna mieć miejsce  z dużym prawdopodobieństwem już w ramach nowej wrześniowej serii kontraktów ze wskazaniem na lipiec...

p.s. uwaga na wzrost zmiennosci i cienie formacji śiwec zarówno w ujęciu intraday ( H1 ) jak również ostatecznie daily ( close 22:00 )...które ostatecznie przełożą się na pozostałe rynki finansowe...

Wykresy daily S&P500 . 10Y US Bond Yield , EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Upubliczniony w ten weekend , uwaga po wielu miesiącach , Motyw " Nagrań NBP " musiał siłą rzeczy uderzyć i de facto uderzył w wyceny polskich aktywów... 

Jednak to tylko jeden - de facto rodzimy czynnik przeceny...gdyż od od ostatniego posiedzenia ECB ( 5 czerwca ) po finalnym etapie euforii na globalnym rynku został aktywowany Sygnał RISK OFF...

Zatem to ów czynnik natury globalnej , powiązany w ścisły sposób z polityką głównych Banków Centralnych ( ECB i FED ) oraz dodatkowo ostatnimi wydarzeniami geopolitycznymi  w Iraku już od ubiegłego tygodnia oddziaływał na polskie aktywa , w tym najsilniej na PLN...

Od dziś dołączył do niego czynnik strcte polski, co powoduje, iż obecnie oba te Źródła Ryzyka kumulują się prowadząc do akceleracji spadku polskich aktywów... 

Wciąż zatem nalezy mieć na uwadze Scenariusz ukazany 29 maja Central Banks Rules... but focus on Yen & Gold... 

W  mocy pozostaje zatem cytat  " wystrzał do góry nie musi oznaczać automatycznie początku nowej fali aprecjajci a wręcz przeciwnie jej precyzyjne wykończenie przez Kreatorów Trendu...z akcentem na okno czasowe powiązane z czerwcowym Werdyktem ECB i wygaśnięciem serii czerwcowej kontraktów... " 

A uwaga powinna być także na równi skierowana na ECB , FED & IRAQ  a nie tylko na słowa z finansowo-politycznej sceny w Polsce...

Tym bardziej iż za sprawą możliwych Newsów z Banków Centralnych i Posiedzenia  FED uwaga z pewnością powróci na globalną scenę finansową...z EUR/USD na czele, który stanowi przeciez główny determinant w szczególnosci dla PLN z USD/PLN na 1 Panie... i co ważne  w przypadku którego liczba krótkich pozycji netto jest obecnie na poziomie rocznego maksimum...( czynnik odbicia UP EUR/USD  - sprzyjający PLN ). 

Na obecnym etapie - praktycznie w połowie sesji europejskiej -  juz czas na Premiera ( 15:00 ) oraz w najbliższą środę na Werdykt FED...

W przypadku wszystkich głównych klas aktywów PL kluczowe pozostają dzisiejsze  luki otwarcia ...które powinny pozostac przedmiotem aktywnego monitoringu, tym bardziej iż pierwszy efekt " SOWA RECORDS " został już przez polski rynek zdyskontowany...

Reasumujac czas na kontrę rynkową , która sprawdzi determinację sprzedających aktywa PL...

p.s. dopiero ogłoszenie dymisji czy to Rządu czy też  Prezesa NBP może doprowadzić do kolejnej fali wyprzedaży polskich aktywów...oczywiscie globalne RISK OFF jest nadal aktywne i czeka w gotowości...

Wykresy intraday ( H4 ) USD/PLN , EUR/PLN , 10Y Poland Bond Yield  & WIG20 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Szaleństwo rynkowe z wyraźnym naciskiem na medialne, z racji powszechnie uważananego za " historyczny " Werdykt ECB (  działania stymulacyjne -  cięcie Stopy Depozytowej do poziomu   -0,10 % )  zawładnęło wręcz głównymi środkami euro-przekazu....

De facto dokładnie  wypełnił się Scenariusz ATA ukazany we wrześniu 2013 - BIG TIME FOR BONDS...

Rentowności długu w Europie - przede wszystkim krajów południa strefy EURO powróciły na pierwszy front rynkowy...co było perfekcyjnie  wykorzystane w niemal każdej depeszy informacyjnej...

Kumulacja Mainstreamowej Faili Informacyjnej przypadała na sesję piatkową i poniedziałkową, a wiec okres tuż po czwartkowym posiedzeniu ECB ( 5 czerwca ) , co zbiegło się w czasie z silnymi spadkami rentownosci zwłaszcza Hiszpanii, Portugalii, Włoch, czy Grecji oraz również choć w miniejszym stopniu Francji i Niemiec...Natomiast Dług UK & USA nie zareagował tak ektuzjastycznie a wręcz z dużą rezerwą...

Jeśli jednak zostanie uwzględniony długoterminowy horyzont wówczas wnioski dot. trendów rentownosci długu poszzcególnych państw nie są juz tak jednoznaczne jak medialny euforyczny przekaz medialny... 

Czynniki , które kolejno wysuwają  się na 1 plan :

1.  euforia objęła swym zasiegiem segment długu  krajów południa Europy z podziałem na te, których sytuacja rynkowa z 2011 roku zmusiła o zatrzymania obsługi długu ( Grecja i Portugala ) oraz te, które staneły tuż przed rynkową krawędzią ( Hiszpania i Włochy ) , choć w przypadku Hiszpanii konieczna stała się pomoc tamtejszemu systemowi bankowemu...  

2. kursy rentownosci w przypadku Hiszpanii , Włoch i Portugalii osiągneły nowe długoterminowe minima ( jak podał w swojej nocie  DB sęgajace nawet dziesiątek - Włochy  i setek - Hiszpania  lat wstecz )   

3. dla Długu Niemiec i Francji wpływ ECB nie stał się euforyczny - rentowności dodarły do stref minimów z maja 2013  

3. po przesileniu ( maj 2013 - pierwsza medialna zapowiedź FED aktywacji  TAPER ON ) i w konsekwencji  silnej kontrze  wzrostowej rentowności w globalnym segmencie długu nie kontynuowały wzrostu lecz zatrzymały się ( ruch i brak kontynuacji ) i stopniowo zaczęły ponownie spadać ( Hiszpania i Grecja  już do lipca 2013 , Włochy i  Portugalia  od pażdziernika 2013 , a w przypadku Francji i Niemiec od stycznia 2014 )

4. relatywnie szybki powrót do spadków europejskich rentowności ( Hiszpania i Grecja  już do lipca 2013 , Włochy i  Portugalia  od pażdziernika 2013 , a w przypadku Francji i Niemiec od stycznia 2014 ) ukazuje , iż Kreatorzy Trendów w segmencie długu EURO dyskontowałi ze znacznym, liczonym w miesiącach,  wyprzedzeniem, Werdykt ECB, który został de facto podjęty dopiero w czerwcu 2014

5. etap euforii ostatnich sesji tuż po ECB powoduje wzrost prawdopodobieństwa zakończenia okresu dynamicznych spadków rentowności , które zostały przeciez zapoczątkowane w 2011 roku po pierwszych działąniach interwencyjnych ECB. 

6. rentowności Długu  US & UK kontynuują wzrost po osiagnięciu minimów w 2012 roku a ostatnia praktycznie półroczna fala spadku rentowności długu Niemiec i Fracji spowodowała jedynie korekcyjne cofnięcie rentownści amerykańskich i brytyjskich.

Reasumujac Bazowy Scenariusz Warunkowy zakłada iż aktywacja  Motywu ECB zakończyła z dużym prawdopodobieństwem całą falę spadkową rentowności zapoczątkowaną  w drugiej połowie 2011 roku.  

Tak jak faza Paniki zakończyła wzrost rentowności długu tak Eufora z rosnącym prawdopodobieństwe powinna zakończyć z kolei spadek rentownosci. 

Na obecnym etapie , po stadium euforii - Motyw ECB, głównym wyznacznikiem dla europejskich rentowności powinien się stać trend rentowności obligacji amerykańskich & brytyjskich... 

p.s. nie należy zapominać , iż po pierwsze długi państw cały czas rosną a działania banków centralnych jedynie umożliwiły super tanie rolowanie długu i dalsze finansowanie a po drugie iż struktura PKB ukazuje nadal wysoki udział inwestycji Państw finansowanych poprzez dług , bez których nawet tak nikły wzrost PKB notowany obecnie w krajach przede wszystkim południa strefy EURO ale też Francji najprawdopodobniej przerodzi się siłą rzeczy w kolejną recesję...

ANALOGIE ( 2013- maj i czerwiec oraz 2011 czerwiec i  lipiec ) , na  które warto obecnie zwrócić szczególną uwagę :

na obecnym etapie w ujęciu krótkoterminowym widoczny jest proces jaki miał miejsce ostatni raz w okresie maja - czerwca 2013... 

pierwszy etap to ustanowienie min i wzrost rentownosci długu - początek maja 

drugi etap to szczyty i aktywacja spadków w segmencie akcji - koniec maja 

teraz to może być kolejno początek czerwca - dług oraz koniec czerwca ( wygaśnięcie serii czerwcowej i rolowanie pozycji na serii wrześniowej - przełom czerwca i maja ) - segment akcji 

analoga wskazuje również na czerwiec 2011 - kiedy miastrem informacyjny egzaltował się sukcesem zarzegnania kryzysu w Grecji a lipiec pokazał całą prawdę... 

wówczas pierwszy z wyprzedzeniem umacniał się CHF teraz od grudnia 2013 umacnia się JPY...

Wykresy monthly Rentowności 10-letnich obligacji : Niemiec, Francji, Hiszpanii, Włoch , Portugalii, Grecji oraz USA i UK  ( oczywiście w przypadku ujęcia miesięcznego wiążące pozostaną kursy zamkniecia czerwca - 30.06.2014 ) : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Stało się...Super Mario podjął liczne decyzje w kwestii stóp procentowych strefy EURO...Wśród nich na 1 Plan wysuwa się Cięcie Stopy Depozytowej do poziomu   -0,10 % , w skutek czego po raz pierwszy w historii  banki będę też płacić karne odsetki w wysokości 0,1% za lokowanie pieniędzy w ECB...

Dodatkowo Konferencja Mario Draghi  obfitowała w Zapowiedzi  uruchomienia nowego LTRO oraz Info iż ECB pracuje nad QE...

Podsumowując..Wszystko dla Wszystkich - Istny  " KRAJ RAD " - stricte " EURO-RAD "...

Oczywiście zgodnie z rozpowszechnianymi szeroko Wizjami w/w Działania & Zapowiedzi ECB miały zmasakrować kurs EUR/USD...

Jak jednak ukazał to trafnie wpis EUR/USD - Market Trend vs Media & Macro Trends...  z kluczowymi wskazaniami  iż " odkryta strona Short powinna uważać, gdyż ukryta Long może wiedzieć coś wiecej " oraz " uwaga na kierunek ruchu o 13:45 , gdyż tak jak w maju może być on fałszywy , co wskazywałoby na wycięcie stopów poniżej 1.36-1.3580 i dopiero później zwrot i szarża do góry..."  de facto dokładnie tak się stało  - 180 stopni odwrotnie do medialnych oczekiwań...

W/w wskazana ex ante Szarża Wzrostowa  rzeczywiście wystąpiła, co dopriwadziło nie tylko do zniwelowania spadku ( długi dolny cień świecy dziennej ) lecz także powstania pierwszego, od poprzedniego majowego posiedzenia ECB,  tak znacznego wzrostowego korpusu dziennej świecy...

Reasumując nastapiło potwierdzenie Schematu Zagrań Kontrariańskcih  Smart Money w ramach cyklu od Motywu do Motywu - pomiędzy posiedzeniami ECB, czyli tytułowej " GRY CIENI " z racji istotnych długich cieni świec dziennych ( maj - cień góry ; czerwiec - cień dolny )...

Aktywacja kontry wzrostowej EUR/USD w momencie, gdy zmanipulowany medialnie tłum wręcz rzucił się do sprzedaży EURO,  wskazuje na Scenariusz roziwnięcia struktury aprecjajci EUR/USD.

Zakres docelowych zasiegów w/w ruchu powinny wskazać Zn Fib...

Wczorajsze TT ( Taktyczne Tąpnięcie ) - ruch do str 1.35 spowodował de facto przetestowanie linii trendu wzrostowego ( od min w lipcu 2012 roku )...

scenariusz Long & Medium Term EUR/USD pozostaje niezmiennie  w mocy - FED & ELLIOTT IMPLICATIONS - EUR/USD...

rónocześnie ukazując  kolejne odsłony US DOLLAR GAMES...

p.s. wczorajsze zagranie ukazuje realizm rynkowy dla wszystkich którzy ztaką łatwością  cytują non-stop iż " należy grać z trendem " itp..itd...... nie precyzując w większości przypdków o jaki trend chodzi...a przecież w tym samym czasie wystepują przynajmniej 3 głowne nie mówiąc już o ruchach intraday...

Wykresy daily & intraday H4 EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

Fakt, na który powinien zwrócić każdy aktywny inwestor  na obecny etapie tuz przed określanym w mediach  jako historyczny czy tez przełomowy, czwartkowym Werdyktem ECB, to sytuacja w której kurs EUR/USD broni obecnie Key Level 1.36 z opcją rozwinięcia kontry wzrostowej i  utworzenia  formacji W...

Powyższy proces ma miejsce  mimo nawałnicy medialnej o spadkach Wspólnej Waluty i " przesądzonej  " decyzji ECB oraz odczytach makro ( z sygnałami deflacji na 1 Planie ) przemwaiających za takim właśnie scenariuszem deprecjacji EURO...

" Poker Kłamców " trwa...obecnie widzimy jego finalne rozdanie przed czwartkowym odkryciem rynkowych kart.. 

De facto od piątku 23 maja kurs EUR/USD nie kontynuuje juz  silnych spadków, lecz coraz cześciej widoczne sa wyraźne kontry wzrostowe...

Reasumując odkryta strona Short powinna uważać, gdyż ukryta Long może wiedzieć coś wiecej niż powszechnie dostepne od poprzedniego posiedzenia ECB Newsy...Analizy...czy też Prognozy...

Tym samym 1.36 oraz strefa minimów 1.3580 pozostaje kluczowa dla EUR/USD... dopiero jej pokonanie w dół  ukaże rynkowy blef... 

 oczywiscie zaprezentowany wczesniej scenariusz Long & Medium Term  EUR/USD pozostaje w mocy...FED & ELLIOTT IMPLICATIONS - EUR/USD...  oraz   Magic Days & Magic Numbers - Yellen-Draghi & Markets...  a także EUR/USD & GBP/USD - after ECB words dust friday vs today...

niemniej jednak zasięg  ewentualnej  kontry wzrostowej moze sięgnąć strefy MA 100 z ocpją testu 1.38 ...

innymi słowy strefa 1.3750 -1.38  stanowi ważny element w procesie odnowienia pozycji Short  na optymalnie wyższym pułapie... 

p.s.  jak zawsze najwazniejsza jest reakcja rynku a nie trend informacyjny mogacy być celowo fałszywy zwłaszcza w ważnych momentach - ECB & Super Mario Show...

Wykres daily & intraday H4 EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Kluczowy czynnik ,na który należy zwrócić szczególną uwagę,zwłaszcza na obecnym etapie - tuż przed czerwcowym Werdyktem ECB,  to właśnie Trend Informacyjny & Przekaz Medialny jaki kreują Banki Centralne w ramach comiesięcznych posiedzeń... 

De facto od maja 2013 kiedy padły pierwsze medialne sygnały TAPER ON ze strony FED rynkami rzadzą Impulsy Informacyjne i Motywy kreowane przez Banki Centralne...

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Zgodnie z wcześniejszymi  głównymi sygnałami : S&P500 - ENDING DIAGONAL STAY IN THE GAME...  oraz SNAKE PEAK still forming - draft from Market Front...  Scenariusz Bazowy jest w dalszym ciągu realizowany...

Formacja klina końcowego na S&P500 pozostaje aktywna...Kolejne sesje ukazują dalszy etap jej formowania...włączając w to piątkowy test i co ważniejsze kurs zamknięcia sesji precyzyjnie  na psychologicznym poziomie 1900 pkt...

W/w nowy rekord w cenach zamk jest konsekwencją ostatniej aktywnej obrony strefy 1850 pkt powiązanej ściśle ze styczniowymi szczytami S&P500.

Klin wciąż pnie się do góry - zmiany ceny i czasu powodują iż  dolne i górne ograniczenia kształtuja się na coraz wyższych poziomach...Obecnie opory to 1910 pkt ( wewnętzny klin ) oraz 1930 pkt ( główna formacja )  natomiast strefy wsparć to 1880 oraz 1865 pkt...

Nadal nie wystąpiła kulminacyjna faza  wystrzału - SNAKE PEAK czeka na swe wykończenie - test str 1930 pkt na bieżącym etapie rynkowym. ..

Tym samym nadal zgodnie ze Scenariuszem & Strategią wciąż nalezy wyczekiwać na  Medialny Trigger aktywacji Finalnego ruchu i w konsekwencji sam dynamiczny Wystrzał UP...

W przypadku S&P500 w pryzmacie zarówno analizy faz trendu wzrostowego jak również  sfery psychologicznej - zmniejszjącego się dystansu do psychologicznego poziomu 2000 pkt należy wziąć pod uwagę Schemat Rozegrania Złota w strefie 2000 USD w 2011 roku , jakizostał perfekcyjnie przygotowany i przeprowadzony przez Smart Money prawie 3 lata temu w 2011 roku...gdy w mediach królowała wizja Eurogeddonu...a kurs Złota właśnie miał przebijać 2000 i zmierzac dynamicznie w keiruku kolejno 3000 i 5000 USD za uncję...podczas gdy w rzeczywstości dotarł do poziomu 1920 USD za uncję i tam prysnął ZŁOTY MIT...

Ówczesny Scenariusz Warunkowy wraz z Diagnozą  ATA perfekcyjnie ukazał Złote Szaleństwo oraz kluczowy Moment Złotego Przesilenia.. 

Warto wyciągnąć wnioski z ówczesnej Złotej Lekcji  wpisy ATA Z 2011 ROKU  - GOLD... czy też już GOLDI...  oraz  Wstrzeleni w GOLD...!!! 

tym bardziej iż obecnie S&P500 testuje 1900 pkt i jest tym samym coraz bliżej poziomu 1920 pkt , który przecież jest w pewien symboliczny sposób analogiczny z 1920 USD za uncję Złota...

p.s. wówczas wpisy ATA prezentujące Wstrzelenie & Przesilenie na Rynku Zota były postżegane w kategorii " faktastyki finansowej "  a jednak okazały się całkowice słuszne...

zresztą tak jak wciąż aktywna formacja podwójnego dna - W na rynku GOLD w str 1180-1200 USD sygnalizowana w grudniu 2013 - GOLD & South African Rand

Wykres daily S&P500  :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

Widoczna obecnie skala aktywnosci zarówno rynkowej jak i medialnej wskazuje na istotny potencjał ruchu w krótkim horyzoncie czasu... 

Ponowny atak na 1900 pkt na S&P500 pozostaje wielce prawdopodobny co zapewne stanie się Triggerm aktywacji ruchu na DAX - ponowny atak na 9800 pkt...

Aspekt stricte psychologiczny  wskazuje na możliwość zdynamizowania finalnego impulsu wzrostowego z możliwością testu stref powiązanych z  tzw " okrągłymi  " poziomami  2000 pkt na S&P500 oraz 10.000 pkt - DAX w celach czystej medialnej propagandy " wiecznej hossy "... 

Przy czym nalezy uwzglednić medialny aksekt aktywacji w/w fal czyli Newsy w stylu " kolejne Targety 2000 pkt S&P500  czy 10.000 pkt - DAX kwestą czasu " lub  " nowa hossa "  czy też " letnie wzrosty przed nami "...

Kwesta otwarta o miejsce indeksów Nasdaq w rynkowym peletonie... One powinny wykonać w tym czasie wtórne podjeście do stref ostatnich max z początku 2014 roku...

Nagłówki w stylu "  2000  S&P500 i 10.000 pkt DAX juz w zasięgu kupujących "  - oznaczałyby tym samym medialne przygotowanie do kolejnej , jednak już finałowej fazy wstrzelenia akcji... co prowadziłoby do Ostatecznego pozbycia się ryzykownych aktywów - w tym akcji z portfeli Global Smart Money...

Zbieżność czasu wykończenia ruchu na DM po jednej jak i drugiej stronie  Atlantyku wskazuje na czerwiec - zwieńczenie wzrostów w ramach serii czerwcowej...( analogia do 2011 roku i ówczesnej aktywacji Motywu Grecji juz na serii wrześniowej... nierozłącznie na super Newsach z Grecji jakie gościły w serwisach informacyjnych pod koniec czerwca 2011 )

Reasumując Scenariusz Bazowy zakłada oczekiwany dynamiczny strzał UP w segmecnie akcji DM ( zwłaszcza na tych pierwszo- planowanych S&P500 i DAX ) - jako forma wykończenia całej sekwencji wzrostowej pod wpływem aktywacji Motywu - np czerwcowe posiedzenie ECB... 

Strzał & Wstrzelenie w trzonie indeksów hossy... 

Czynnik , który należy bezwzględnie miec na uwadze, to Fakt , iż  zarówno S&P500 jak również DAX kształtują się de facto w ramach dominującej tendencji horyzontalnej już praktycznie od 5 miesięcy...co jest elementem mogącym znacznie zdynamizować Wystrzał z racji szybkiej aktywacji Fali Nowych Kupujących  lecz również Zamykania Pozycji Short z racji wybicia do góry poziomów oporu...

O ile na wykresie S&P500 widoczna jest czysta forma konsolidacji o tyle krzywa indeksu DAX tworzy formację invert H&S...która w kontekście powszechnego nurtu analitycznego oczekującego na spadki ma prawo właśnie teraz  się zrealizować poprzez wybicie ponad linie szyi...

Oczywiscie  Załamanie w/w Formacji - wcześniejszy zwrot w dół i przełamanie najblizszych wsparć spwoduje drastyczne  rozwianie nadzieji  na przedstawiony Akt " Wykończenia całej sekwencji wzrostowej "...

Wpis ten ma zwrócić uwagę na  tytułowy Wariant formowania Szczytu podstepnego jak Ruchy Węża  przede wszystkim w celu optymalnego zamknięcia pozycji Long i otwarcia pozycji Short na fali euforycznego Wystrzału przed Globalną Falą Wyprzedaży - RISK OFF...

p.s. to co się nigdy nie zmienia - Szczyty tworzą się zawsze przy jednostronnym akompaniamencie mediów, czyli super newsach i projekcjach " the only way is UP " & " Sky is the Limit "...

Wykresy intraday H4 S&P500 & DAX :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Po nowej dzisiejszej fali wypowiedzi przedstawicieli z ramienia Bundesbanku oraz ECB Key Level 1.37 jest nadal aktywnie broniony...

Kurs EUR/USD przebywa nadal wewnątrz formacji klina końcowego - choć nadal oscyluje na rynkowej krawedzi 1.37 tuż ponad dolnym ograniczeniem klina - EUR/USD - LIVING ON THE MARKET EDGE...

Dodatkowo na wykresie intraday H4 oraz  H1  widoczny jest proces tworzenia formacji odwróconej Głowy i Ramin  ( invert H&S ) z linią szyi na poziomie 1.37 10-15...

Obecny Scenariusz Warunkowy Intraday ukazuje wzrost prawdopodobieństwa dalszej aktywnej obrony Key Level 1.37 oraz wybicia w górę i tym samym realizacji impulsu wzrostowego w horyzoncie krótkoterminowym wynikającego z tej pro-wzrostowej formacji...

Zniesienia Fibonacciego wskauzją na potencjalne Poziomy Docelowe impulsu wzrostowego...

Wykresy intraday H4 & H1 EUR/USD :