Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Jak ukazują to kolejne odczyty makro, czy też  Newsy z gospodarek oraz inne konfiguracje informacji jakie day by day kreuje mainstream informacyjny de facto liczą się tylko te Karty, którymi graja Banki Centralne...

Czy to FED, BOJ & BOE czy też pozostający obecnie w świetle jupiterów  ECB (  Newsy dot. ujemych stóp procentowych w strefie EURO ) , kreują w sposób dynamiczny rynkową rzeczywistość, gdyż Impulsy Informacyjne oraz Faktyczne Decyzje, jakie tworzą , przy aktywnym udziale Smart Money , zamieniają się w Impulsy Rynkowe...

Utrzymaniu Napięcia służą liczne wystąpienia i wypowiedzi przedstawicieli Banków Centralnych, które wypełnaiją czas i tworzą odpowiednią atmosferę pomiędzy Posiedzeniami...

Pozostałe Newsy tworzą Pływy, które nie zadurzają jednak w średnim i długim terminie, kierunków wyznaczonych przez Bankierów Centralnych ...

Przykład do brak reakcji EUR/USD na dzisiejszy znacznie słabszy odczyt ZEW...

Na w/w centralnej szachownicy rynków finansowych operują również  hordy Banków Inwestycyjnych i Hedge Funds,  które ze wzgledu na swoje właśne interesy wspierają lub też negują nurt przekazów jaki pochodzi z Banków Centralnych...

Dobitnie pokazują to  chciażby ostatnie działanie Goldman Sachs, które poelgało na odmiennym głosie w kwestii ujemnych stóp procentowych , który został nagłosniony tuż po dniu gdy przedstawiciel ECB wspierał medialnie taką właśnie decyzje...co w rezultacie doprowadziło do cofnięcia indeksu US Dollar Index Future ze str 81 do strefy 80 pkt - obecnie...

Reasumując 6 marca to kolejna kluczowa data - marcowe posiedzenie ECB...

W/w układ na osi czasu powoduje iż rosnie prawdopodobieństwo utrzymania rynkowego status quo na US Dollar Index Future i tym samym kontynuacji tendencji horyzontalnej  w  przedziale ( 80 - 81 ) oraz równocześnie w najwęższym i najdłuższym zakresie w historii tego indeksu w szerszym kanale horyzontalnym ( 79 - 85 ) od ponad 2 lat...

Wykres weekly US Dollar Index Future :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Motyw  FED ( zapowiedź Yellen dot. kontynuacji TAPER ON ) a następnie Motyw ECB ( zapowiedź możliwości  wprowadzenia ujemnych stóp procentowych na marcowym posiedzeniu ) aktywowały wyprzedaż EURO względem USD - dynamiczny spadek ze str 1.37 do 1.3650 

Natomiast News Goldman Sachs - brak uzasadnienia poluzowania polityki monetarnej na marcowym posiedzeniu spowodował kontrę w górę i ponowy test bariery 1.37 podczas dzisiejszej sesji...

Tym samym nastąpił powrót do punktu wyjścia...

Zmienność i naprzemienne ruchy na  EUR/USD spowodowała, iż US Dollar Index Future ostatecznie pozostaje w wąskim paśmie wahań ( 80-81 pkt ) , co przekłada się na kontynuację tendencji horyzontalnej...

Obecnie ruch w stronę wsparcia i zarazem psychologicznego poziomu 80 pkt...

Czynnik, na który należy jednak zwrócić baczna uwagę to spadający LOP ( OP ) z poziomu 50.000 do 30.000 kontraktów...co ostatnio miało miejsce pod koniec listopada 2012 w str 79 pkt i zaowocowało aprecjacją ze str 79 do str 85 w maju 2013...

Obecna pozycja  Large Speculators ( w tym Hedge Funds ) na serii marcowej kontraktów DXH14 to    5089, która wykazuje analogię z okresem stycznia 2013 w str 79 tuz przed aktywacja impulsu wzrostowego w kierunku pułapu 85 pkt...

Reasumując rośnie prawdopodobieństwo aktywacji  dynamicznego impulsu wzrostowego przy aktywnej obronie i utrzymaniu wsparcia w str 80-79 pkt...

Na brak kontynuacji i przyspieszenia spadków wskazuje silny spadek LOP do rocznego minimum...

Wykres tygodniowy US Dollar Index Future wraz z  liczba otwartych pozycji ( OP ) oraz pozycjami  głównych grup uczestników rynku zgodnie z raportami COT :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Obecny układ pozycji z raportów COT ukazuje sile podobieństwo do tego z końca sierpnia 2011... 

Jak ukazał to ówczesny ponad 20-figurowy spadek zagranie Hedge Funds było precyzyjne i perfekcyjne zarazem...

Obecna pozycja  Large Speculators ( w tym Hedge Funds ) na serii marcowej kontraktów  EGH14  to       - 16610.

Analogia z końcem sierpnia 2011 - układ pozycji wówczas i teraz -( przed ruchem zamiana Long na Short a dopiero potem budowanie pozycji których ekstremum z kolei oznaczało zwrot na rzecz umocnienia EUR/USD )... 

Obecnie należy zatem zwrócić baczą uwagę na ówczesny i obecny etap konsolidacji pozycji przed aktywacja silnego trendu...!!!

p.s. Large Speculators wykorzystali umiejętnie obecny wzrost do zamknięcia pozycji Long na EUR/USD i równoczesnego otwarcia pozycji Short ( dane z ubiegłego tygodnia )... 

Wykres tygodniowy EUR/USD wraz z pozycjami  głównych grup uczestników rynku zgodnie z raportami COT :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Dziś kluczowy Motyw to 1 Wystąpienie Janet Yellen, nowego prezesa FED...

Prezentacja półrocznego raportu nt. polityki monetarnej rozpocznie się o godz 16-tej ...Natomiast z wyprzedzeniem opinia publiczna pozna  myśli Yellen gdyż tekst tego wystąpienia podany zostanie mediom  - orientacyjnie -  14:30...

Tym samym  okres 14:30 - 16 - 17  to czas  wzrostu zmienności na rynkach finansowych z EUR/USD na czele...

Czy nastąpi jakiś przełom...czy też retoryka i linia prowadzenia polityki FED przez Bernanke zostanie utrzymana ujawni tekst przemówienia - szacunkowo 14:30...

To iż oficjalne wystąpienie Yellen to wyśmienity Motyw do spekulacyjnych zagrań świadczy początkowa faza dzisiejszej sesji europejskiej ( miedzy innymi strzał do góry na DAX rzędu 1% w mniejszym stopniu na CAC czy FTSE )...

Gra pod Yellen prowadzona jest jednak przede wszystkim na EUR/USD...

Jednak jak pokazują to odczyty z ostatniego Raportu COT - EURO rally jest wykorzystywana do zamykania pozycji Long na EURO i równoczesnego otwierania pozycji Long na USD przez Large Speculators ( w tym Hedge Funds )...

Reasumując  " Yellen nie może czekać..."  - taki przekaz emituje mainstream informacyjny...

a tym czasem na US Dollar Index Future tendencja horyzontalna zarówno w ujęciu długo jak i średnioterminowym jest kontynuowana...

Wobec tego Yellen może okazać się Wyśmienitym Motywem lecz de facto do wstrzelenia ryzykownych aktywów i kupna USD...na co już w ubiegłym tygodniu wskazywał Raport COT...

p.s. Waluty EM nie reagują na ów zryw RISK ON  - od 3 sesji PLN wytraca impet i konsoliduje się a nie rośnie...

Wykres tygodniowy US Dollar Index Future :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Mainstream informacyjny koncentruje się na  " Wielkiej Trójce " z Wall Street, czyli DJIA , S&P500 oraz Nasdaq...

Oczywiście na pierwszym miejscu w komentarzach pojawiają się odniesienia do relatywnej siły S&P oraz Nasdaq a słabość DJIA pozostaje skrzętnie pomijana...

Zatem nawet w samym jądrze hossy widoczne są symptomy Procesu Rozwarstwienia...Ów czynnik, mimo braku medialnych flash-y, pozostaje poczawszy do maja 2013 Faktem bezspornym...

Jeśli już pojawiają sie jednak Głosy dot. sygnałów relatywnej słabości DJIA wówczas i tak medialna kontra skupia się na S&P500, gdyż DJIA to jedynie 30 spółek a przecież indeks S&P to aż 500 zatem " wszystko pozostaje jasne i proste " patrzcie na moc 500 spółek a nie słabość " marnych " 30-tu...

Co jednak jeśli , w ramach całościowego procesu analitycznego amerykańskich indeksów, uwzględnimy analizę NYSE Composite Index, który uwzględnia ponad 2000 spółek...!!???

Otóż w takim bądź razie, S&P500 ze swoimi 500 spółkami traci pozycję analitycznego lidera na rzecz NYSE Composite Index, który skupia przecież 4 razy więcej notowanych firm...

A to nie jedyny czynnik, który wyróżnia NYSE Composite Index na tle pozostałej  " Wielkiej Trójki ", gdyż NYSE Composite Index toczy obecnie bitwę o kluczowy poziom 10.000 pkt, który oprócz czynnika psychologicznego, jest nadal nie pokonanym szczytem z 2007 roku...

Utrzymanie w/w Key Level 10.000 powoduje iż rośnie prawdopodobieństwo utworzenia formacji 2B , na rzecz której dodatkowo przemawia zanegowany wystrzał 1000 pkt do poziomu 11.000 pkt..

Należy nadmienić, iż przecież ta formacja  2B jest formacja odwrócenia trendu...w obecnej sytuacji ze wzrostowego na spadkowy...

Oczywiście na obecnym etapie zastosowane mają filtry : procentowy i czasowy...a najbliższym odniesieniem jest kurs zamk miesiaca lutego...

Wykres miesięczny NYSE Composite Index :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 W czasie gdy TAPER ON stał się faktem wraz z dwoma pierwszymi ( grudniowym i  styczniowym ) cięciami QE i spadkiem Wielkiej Trójki z Wall Street mainstream informacyjny nie przestał nadawać, iż jeśli już to " tylko korekta " zatem Relax, gdyż gospodarka jest na " oczywistej " ścieżce wzrostu...a Zyski spółek..rosną i rosną będąc motorem akcyjnej hossy w USA...

Tym czasem jeśli zestawimy zarówno układ techniczny oraz reakcje rynku na upublicznienie wyników... ( ukazywanych medialnie jako korzystne - korzystając z wszechmocnego cytatu " above expectations " ) wówczas czynnik wzrostu zysków podawany jako główny bodziec " neverending bull market " staje się nad wyraz kontrowersyjny i przerysowany nie tylko medialnie...

Przykład rynkowych Gwiazd taki jak Apple czy Twitter prezentuje rynkowe realia stojące w kontrze do medialnych zapewnień i wizji ukazujących jedynie słuszny kierunek UP...

Wykresy obu akcji mówią same za siebie ukazując reakcje na " super wyniki "...szczególnie w przypadku Apple zagrożenie stanowi z dużym prawdopodobieństwem drugi  niższy długoterminowy szczyt...a na rynku Twitter luka spadkowa...

p.s. a przecież ponad rok temu pod koniec 2012 roku  " pewnikiem " był test poziomu 1000 USD na rynku Apple...

Wykres Apple & Twitter :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Mainstream informacyjny coraz silniej na przestrzeni ostatnich miesięcy i tygodni roztacza wizję powrotu na ścieżkę wzrostu gospodarczego i przede wszystkim utrzymania owego kierunku w strefie EURO...

 Kreowany przekaz medialny koncentruje się bohaterskiej roli ECB, z równie heroicznym wsparciem FED, w ratunku strefy EURO pomijając zapewne celowo konkretne dane dot. skali samego ożywienia oraz wciąż aktywnych zagrożeń powrotu zapaści segmentu długu strefy EURO, gdzie przecież należy szukać genezy wybuchu kryzysu...

Propaganda kreśli sukcesy spadku rentowności długu krajów południa Europy i prezentuje wzrosty na rynkach akcji w Europie... 

 Milczeniem objęte są dalsze skutki owych działań z ramienia ECB na przykładzie LTRO I i II czy też pomocy hiszpańskim bankom, a przecież owa akcja ratunkowa spowodowała de facto, iż zagrożone europejskie banki zwiększyły zaangażowanie we wciąż przecież ryzykowne papiery dłużne...

W żadnym razie na znaczeniu nie straciły strukturalne przyczyny kryzysu...

Długi Państw cały czas rosną a rachityczny wzrost gospodarczy, tym bardziej  jego zestawienie na tle skali interwencji ECB powodują iż Scenariusz Recovery  wcale nie jest tym jedynie słusznym...

a nawet można pokusić się o ukazanie Scenariusza Powrotu Kryzysu , gdyż obecnie wraz z aktywacją cięć QE przez FED , skala zasilania globalnych rynków finansowych prze strumień amerykańskich pieniędzy maleje .

Proces analityczny EUR/CHF ukazuje, iż oprócz interwencji SNB, która spowodowała skokowy wzrost EURO względem CHF ze strefy 1.00 do 1.20 w 2011 roku oraz aktywnej obrony poziomu 1.20 do której SNB nadal się zobowiązuje, uczestnicy rynku, w tym nawet Spekulanci nie prowadzą gry na dalsze osłabienie Franka mimo iż upłynęło już 2.5 roku a medialna skala " Recovery "  przecież rośnie...

Należy wziąć pod uwagę, iż w warunkach zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy na amerykańskim , niemieckim i brytyjskim rynku długu rentowności krajów południa Europy zaczną również rosnąć oczywiscie pod warunkiem zachowania obecnej struktury rynku długu - brak euroobligacji...

Reasumując można z wysokim stopniem prawdopodobieństwa stwierdzić ,iż faktyczny układ sił na rynku EUR/CHF nadal ukazuje realne zagrożenie szturmowania muru obronnego 1.20 stworzonego przez SNB  i tym samym wysokie prawdopodobieństwo  aktywacji Drugiej Odsłony Kryzysu w Europie...

Wykres miesięczny EUR/CHF :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Dziś kolejne, po grudniowym , szczególnym - aktywacja TAPER ON , posiedzenie FED...

Konsensus prognoz & szacunków przedstawia cięcie QE  o dalsze 10 mld USD...

Jak za każdym razem w przeszłości tak i teraz kluczowa pozostaje reakcja rynków, de facto Smart Money na Werdykt FED - ostatni raz pod wodzą Bena Bernanke...

W tym miejscu warto zwrócić uwagę, na fakt iż po grudniowym pierwszym  cięciu QE mainstream informacyjny, z dużym zaangażowaniem, utwierdzał finansową opinię publiczną iż ryzykowne aktywa, w tym akcje nie straciły i tym samym w Eter poszybował News iż wobec tego kolejne odsłony TAPER ON również pozostaną neutralne a strategia RISK ON będzie kontynuowana. gdyż przecież trwa " Recovery "...

Tym czasem jednak po wygaśnięciu serii grudniowej i Windows Dressing pod koniec 2013 roku indeksy na Wall Street wcale nie ruszyły na północ pełna parą, jak zapowiadano, zgodnie z efektem stycznia, lecz zaczęła sie konsolidacja w strefie max, z której nastąpiło dynamiczne wybicie w dół...

Reasumując można postawić Tezę, iż jednak TAPER ON ma istotne jeśli nie kluczowe znaczenie dla Segmentu Ryzykownych Aktywów, na co wskazuje przebieg kontraktów na S&P500 już w ramach nowej - marcowej serii kontraktów...

W tej sytuacji wzrost pod koniec 2013 roku oraz konsolidacja w ramach pierwszych trzech tygodni stycznia służyły Smart Money z jednej strony do kreowania medialnego przeświadczenia o braku zagrożeń ze strony FED- cięć QE a z drugiej do równoczesnego faktycznego procesu dystrybucji akcji i  budowy pozycji Short na serii marcowej...

Konsolidacja w str 1850 pkt wraz z formacja 2B potwierdza w/w Scenariusz Rozegrania Szczytu & Przesilenia oraz Kontry w dół...

Wykres dzienny S&P500 Futures :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Mainstream informacyjny non stop donosił na przestrzeni ostatnich miesięcy, iż amerykańska hossa jest kontynuowana...

Czerwcowa kontra w dół z 2013 roku została szybko zatarta w medialnej pamięci a jej przyczyna w formie TAPER ON, zasygnalizowana wówczas przez Bena Bernanke,  zignorowana gdyż " Crisis is over " & " things can only get better "...

Tradycyjnie na starcie nowego - 2014 roku pojawiła się cała gama prognoz ukazujących nowe rekordowe poziomy indeksów z Wall Street...

Ogłoszono Efekt Stycznia, który de facto ograniczył się tylko i wyłącznie do utrzymania str z końca grudnia 2013,  mający być swoistym preludium kolejnej fali  " never ending hossa "...

Tym czasem 1 tydzień - de facto 2 sesje  wystarczył by by po wielu miesiącach wzrostów indeks DJIA z powrotem dotarł do strefy z maja - września 2013 ( 15500 - 15700 pkt ). W ten sposób bieżąca różnica wynosi tylko 400 - 200 pkt ( - obecnie-15900 -  maj wrzesień 15500-700 ).

Reasumując zakres ruchu UP 800- 1000 pkt trwający miesiące został w dużej mierze zniwelowany w okresie 1 tygodnia - sensu stricte 2 sesji, co powoduje wzrost prawdopodobieństwa tzw. formacji Stalingradu, czyli otoczenia i zamknięcia w rynkowych kleszczach, tych wszystkich pozycji Long, które zostały aktywowane w przypadku DJIA poczawszy do maja 2013...

Dalszy spadek poniżej szczytów z maja - września 2013, czyli wejście w obszar ówczesnego zakresu wahań spowoduje zamknięcie pierścienia okrążenia...

Istotny pozostaje Fakt, iż 2 dniowe oberwanie  w dół DJIA poprzedziła najdłuższa konsolidacja na przestrzeni 2013 i początku 2014 z opcją formacji 2B - dłuższa nawet od tej z lipca 2013, po której deprecjacja  wyniosła prawie 1000 pkt...

Wykres dzienny DJIA :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 3

 Formację Trójkąta Rozszerzającego, zwaną także Formacją Tuby, która występuje na wykresie miesięcznym DJIA można również przeanalizować pod kątem Teorii Fal Elliotta...

Wówczas obecny test górnego ograniczenia Trójkąta pozostaje tożsamy z procesem formowania szczytu fali D zgodnie z oznaczeniami fal prezentowanym przez Elliotta...

Oznaczenie obecnej fali wzrostowej ( 2009 - 2014 ) jako fali D prowadzi do ukazania Preferowanego Scenariusza aktywacji fali E, która zgodnie Teoria Fal, powinna doprowadzić do testu dolnego ograniczenia 13-letniej formacji trójkąta...

Tym samym spowodowałoby to spadek  DJIA z obecnych 16.400 pkt do strefy 5000 pkt w kolejnych miesiącach 2014 -2015 roku...

Co może wywołać taki ruch..cóż np. kolejna odsłona europejskiego kryzysu zadłużenia lub wybuch kryzysu w Chinach czy też problemy związane z limitem zadłużenia w USA...

Oczywiście należy uwzględnić warunek w/w Scenariusza, czyli brak wybicia z formacji trójkąta górą ( pokonanie w ujęciu miesięcznym górnego ograniczenia trójkąta - obecnie 16500 pkt ) - zastosowanie filtru czasowego i procentowego szczególnie wskazane...

Wskazówką, która powinna być monitorowana jest, oprócz górnego ograniczenia trójkąta, dynamika prawdopodobnej przyszłej przeceny - jej pierwszych impulsów oraz ruchu powrotnego i wtórnego testu strefy maksimum, na co wskazują Scenariusze tworzenia Formacji Szczytowych z lat : 2000 oraz 2007 ( układ wielomiesięcznych okresów dystrybucji przed właściwym dynamicznym strzałem w dół )...

Wykres miesięczny DJIA :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Mainstream informacyjny nieustannie skupia się na publikacji głównych indeksów DM ze szczególnym uwzględnieniem " Wielkiej Trójki " z Wall Street ( DJIA , S&P500 i Nasdaq ) oraz niemieckiego DAX...

Rekordy wszechczasów jakie ustanawiają w/w agregaty rynkowe natychmiast przechwytywane są przez agencje informacyjne by kreować wymiar medialny i korzystając z owych Newsów tworzyć Projekcje dalszej aprecjacji...

Rynki takie jak chociażby FTSE, czy też CAC są pomijanie w  głównym nurcie Analiz & Komentarzy, choć przecież nadal formalnie należą do Segmentu DM w Europie...Ich relatywna słabość jest szeroko pomijana...

Konkluzja dużej większości Analiz w ramach mainstreamu sprowadza się do Wniosków, iż mimo że indeksy wzrosły już wiele dziesiątków procent nadal nie wystąpiły oznaki jakiejkolwiek Manii czy też Euforii, zatem obowiązuje pełen Relax & niezakłócona niczym Tendencja RISK ON  , która będzie kontynuowana w 2014 roku...

EM to już odległy temat, który jeśli już musi być komentowany w ujęciu globalnych mediów wówczas sprowadza się do projekcji utrzymania tendencji z 2013 w kolejnych miesiącach 2014 roku...

Tym samym wniosek, który powszechnie króluje sprowadza się do stwierdzenia, iż  brak formacji hiperboli " gwarantem kontynuacji hossy...

Warto jednak zwrócić uwagę na fakt, iż Impulsy Wzrostowe są niezwykle selektywne, co dotyczy konkretnych Branż, czy Sub-indeksów a niekoniecznie szerokiego rynku - przykład opisany na blogu ATA ( WIG-Banki vs WIG )...

Przykładem wpisującym się w w/w procesy jest NASDAQ Biotechnology Index...

W przypadku jego wykresu miesięcznego widoczna jest jednak formacja hiperboli, oznaczającej rodzaj biotechnologicznej euforii...a jak powszechnie wiadomo, euforia kończy ruch w sposób nagły dynamiczny i niespodziewany dla większości uczestników rynku...

Reasumując znacznie wzrosło prawdopodobieństwo przesilenia w pierwszym rzędzie na NASDAQ Biotechnology Index oraz kolejno Nasdaq i pozostałych wyniesionych do rekordów amerykańskich indeksach akcji ( DJIA & S&P500 )...

Nie trzeba chyba nikogo przekonywać,  do tego iż skutki w/w procesów na Wall Street uderzą w pozostałe DM oraz segment EM...przekładając sie na globalną aktywację RISK OFF...

Wykres miesięczny NASDAQ Biotechnology Index :