Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 W wyniku rozszerzającego się procesu rozwarstwienia i coraz bardziej selektywnego wyboru docelowych rynków finansowych przez Globalny Kapitał również w samym jądrze strefy euro następuje rozdźwięk pomiędzy Niemcami oraz Francją...

Podział ten widoczny jest przede wszystkim w segmencie akcji, gdzie relatywnie silny DAX coraz wyraźniej dystansuje wytracającego impet CAC...

W ten sposób Smart Money zawężają kolejny krąg aktywności  już w samym sercu UE, co ma swoje oczywiste konsekwencje  przede wszystkim  w pryzmacie operacyjnym...

Powyższy proces można porównać do słabnących odczytów A/D Line ( w tym wypadku ukazujących stosunek liczby indeksów giełdowych, które zyskują do liczby tych indeksów, które z kolei wytracają swoje momentum i zaczynają tracić ).

Na obecnym stadium DAX jako jedyny europejski indeks kształtuje się powyżej minimum z sesji 6 marca, podczas której doszło do pierwszego dynamicznego tąpnięcia po okresie relatywnie silnych wzrostów przypadających zwłaszcza na okres stycznia oraz w mniejszym stopniu lutego...

Na powyższy układ nakładają się zapewne w sposób znaczący czynniki : w postaci relatywnie silnego zaangażowania francuskich banków w dług krajów z południa Europy, w tym będącej obecnie na celowniku Hiszpanii  oraz wybory prezydencie we Francji...

Reasumując zawężający się obecnie Trzon silnych rynków akcji w Europie tylko do DAXA a w pryzmacie globalnym do niemieckiego i amerykańskich indeksów ukazuje wzrost prawdopodobieństwa wygasania impulsu wzrostowego związanego z LTRO 1 i 2 oraz w konsekwencji przesilenia na rzecz presji spadkowej... 

Wykresy dzienne CAC i DAX :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 1

Proces rozwarstwienia, prognozowany z wyprzedzeniem i zarazem faktycznie mający miejsce  począwszy do lutego 2012, nie stał się tylko domeną europejską...

Oprócz wyraźnie relatywnie słabych parkietów akcji na południu Europy, również w Ameryce Południowej widoczne jest rozwarstwienie pomiędzy poszczególnymi giełdami...

W takim zestawieniu na pierwszy plan wysuwa się brazylijski indeks Bovespa, jako reprezentant siły oraz argentyński MERVAL w roli słabego ogniwa,  który mimo diametralnie innego geopolitycznego położenia, wykazuje na obecnym etapie proporcjonalny do południa Europy zakres deprecjacji...

Giełda argentyńska systematycznie traci wraz z kolejnymi falami problemów mających swoją genezę w szczególnie w Hiszpanii...  

Powyższy przykład wpisuje się dokładnie w nurt rozważań zaprezentowany we wpisie EM - Bovespa, RTS & WIG20 vs USA z dnia 29.03.12, potwierdzając w ten sposób Selektywny Sposób Aktywności Smart Money w ujęciu nie tylko europejskim lecz również globalnym...

Tak jak MERVAL znacząco odstaje od Bovespy tak przecież rodzimy WIG20 wypada relatywnie słabo w porównaniu z rosyjskim RTS...

Zarówno sam proces rozwarstwienia jak również jego już praktycznie globalny charakter wskazuje, iż Kreatorzy Trendów dokonali takiego a nie innego wyboru celów inwestycyjnych już w okresie  III i IV kwartału 2011, czego realnym dowodem są obecne poziomy indeksów na poszczególnych rynkach...

Na tym tle styczniowy wystrzał, który dość gwałtownie się załamał i wytracił impet na relatywnie słabszych parkietach, był głównie skutkiem rodzimych instytucji a nie globalnego napływu kapitału, którego jak pokazały kolejne miesiące począwszy do lutego faktycznie nie było... 

Na wykresie WIG20 I MERVAL widoczne są wyraźne podobieństwa tendencji rynkowych w pryzmacie AT...Jednak co istotne sygnał wybicia w dół z trójkąta jeszcze nad Wisłą nie padł.. Tym samym obie opcje kierunku wybicia pozostają w mocy...

Reasumując sygnałów dla polskiego rynku nie należy szukać, tam gdzie wskazuje mainstream informacyjny - Wall Street, lecz na rynkach równie relatywnie słabych i będących obecnie tak jak WIG20 poza głównym teatrem działań Smart Money... 

W ujęciu stricte taktycznym skuteczna diagnoza ex ante prowadząca do wyboru faworytów Smart Money jeszcze w 2011 roku była o tyle słuszna iż w jej wyniku uzyskano satysfakcjonujące stopy zwrotu zamiast polskiego marazmu lub argentyńskich strat...

Wykresy dzienne Bovespa, MERVAL i WIG20 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 To hasło wpisuje się w obecny proces widoczny na rynku hiszpańskiego długu, który przecież de facto determinuje układ sił na globalnym i przede wszystkim europejskim rynku finansowym rzutując wręcz w bezpośredni sposób na segment ryzykownych aktywów...

" Zaklęty " medialnie poziom 6.00 %  prezentuje " cienką czerwoną linię " między finansowym życiem a śmiercią hiszpańskich finansów...  

Wczorajsza aktywacja impulsu spadkowego poniżej Key Level 6.00 %  oraz dzisiejsza jego kontynuacja, sprawia iż rynki " łapią oddech"...

Istotny pozostaje wynik testu kolejnego poziomu rentowności - 5.80%

Obraz wczorajszej sesji ukazuje precyzyjnie, iż kolejny raz korzysta na tym przede wszystkim  Wall Street a na gruncie europejskim silne do tej pory rynki z indeksem DAX na czele oraz sektor bankowy reprezentowany przez EURO Stoxx Banks Index...  

Dzisiejsza skala porannego cofnięcia potwierdza z jednej strony listę faworytów ( DAX )  a z drugiej ukazuje iż słabe ogniwa ( IBEX ) pozostają de facto w odwodzie - poza głównym nurtem operacyjnym Kreatorów Trendu...  

Wykresy intraday 10Y Spanish Bonds , DAX ( Fut ) oraz IBEX :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

 Podczas gdy mainstream informacyjny, nadal mimo przeceny, podkreśla w świetle fleszy blask  amerykańskiego rynku akcji, notowania banków, nawet tych za oceanem, zdecydowanie ukazują relatywną słabość na tle głównych indeksów z Wall Street...

To samo zjawisko w jeszcze większym stopniu jest widoczne w przypadku indeksów akcji akcji oraz kursów banków w Europie...  

W ten sposób Proces Rozwarstwienia, dotyczy nie tylko geograficznego układu rynkowego z wyraźną osią podziału przede wszystkim między USA a Europę oraz północą a południem Europy a także Azją i segmentem EM lecz również silnego podziału sektorowego, w pryzmacie którego banki nie należą obecnie do akcji  " preferowanych "...

Dotychczasowe " silniki "  przede wszystkim globalnej styczniowej aprecjacji,związanej bezpośrednio z czynnikiem  LTRO,  która była jeszcze selektywnie kontynuowana na Wall Street oraz w  Europie głównie na niemieckim indeksie DAX, wytraciły swoją moc... 

Na obecnym etapie należy zatem postawić Tezę, iż to właśnie banki pozostają obecnie kluczowe dla strategicznego układu sił na rynkach i to nie tylko w Europie czy USA, lecz w ujęciu globalnym...  

W konsekwencji to nie indeksy szerokiego rynku lecz sektorów bankowych w USA i Europe powinny być przedmiotem analizy...

W tym celu należy skoncentrować się na czołowych agregatach branżowych : Kbw Bank Index     ( banki amerykańskie )  oraz Euro Stoxx Banks 600 ( banki europejskie ) ...

Proces analityczny sektora bankowego ukazuje długoterminową konsolidację na relatywnie niskich poziomach po okresie dynamicznych spadków związanych z dwoma wydarzeniami, które uderzyły silnie w branżę : Kryzysem Subprime ( sensu stricte upadkiem Lehman Brothers ) oraz kryzysem długu w strefie EURO...

Reasumując strategiczny pozostaje wynik testu strefy minimum z I kwartału 2009 roku w przypadku Euro Stoxx Banks 600 oraz ekstremum lokalnego z IV kwartału 2011 na indeksie  Kbw Bank Index. 

Wynik ten zapewne wpłynie także na układ sił na polskim rynku akcji z racji przewagi banków w strukturze indeksu WIG20...

Wykresy tygodniowe Euro Stoxx Banks 600 ( Fut ) , Kbw Bank Index oraz S&P500 : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

  Po upływie tygodnia od  " pocztówek znad krawędzi " ( wpis z 10.04 ) na wysoce medialnej parze EUR/USD Timingowy Scenariusz Smart Money wkracza w kolejny etap Walutowej Rozgrywki...

W powyższym wariancie występują obecnie 2 formacje techniczne , które determinują dynamiczne zmiany układu sił na rynku EUR/USD...Są to formacje : H&S oraz W...

W czwartek została aktywowana a w piątek została zrealizowana formacja flagi -  jeśli powiewa ona rzeczywiście w połowie masztu, jak mówi teoria, spadki powinny być kontynuowane...

Dziś z kolei została aktywowana formacja H&S - nastąpiło przebicie linii szyi na poziomie 1.3070  ( z racji jej nachylenia ). Po porannym teście psychologicznego p. 1.30 trwa odbicie...Z racji potwierdzenia deprecjacji krzywa nie powinna powrócić ponad 1.3070 a p. 1.3000  powinien ostatecznie zostać przebity...

Filtr czasowy ma w tym wypadku istotne zastosowanie, gdyż moc i zarazem możliwości hybrydowania rynkowych układów przez Smart Money są przecież doskonale znane, co nota bene potwierdziło czwartkowe wycięcie krótkich pozycji ( forma Psa Baskervillów), które zarazem stanowiło precyzyjne wykończenie formacji flagi... 

Z racji takich właśnie " zagrań " Smart Money, należy także już teraz rozpatrzyć wariant załamania formacji H&S, co aktywowałoby zapewne natychmiastowy dynamiczny impuls w postaci " Psa Baskervillów "...

Key Level to Linia Szyi - 1.3070 - to on oddziela obecnie 2 przeciwstawne warianty : H&S i Psa Baskervillów...

W Warunkowym Wariancie H&S ( brak powrotu ponad 1.3070 )  kurs  z rosnącym prawdopodobieństwem powinien zmierzać w kierunku minimum 1.2624 ( 13.01.2012 )...

Tam rozegra się starcie o znaczeniu długoterminowym - przebicie w dół da sygnał do kontynuacji deprecjacji z kolei aktywna obrona tej strefy notowań stworzy  z kolei podstawę do ukształtowania  pro wzrostowej formacji podwójnego dna - W...

Reasumując ów aktywny przykład EUR/USD pokazuje jak kolejne formacje techniczne powstają w tym samym okresie czasu na wykresie potwierdzając jak ważny pozostaje aspekt TIMINGU, który wpływa w oczywisty sposób na precyzyjny moment wygenerowania  konkretne sygnałów rynkowych...

Wykres intraday ( H4 )  EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

Teza dotyczy konieczności nadrzędnego interpretowana sygnałów płynących z rynku transakcyjnego w stosunku do tych pochodzących z rynków będących również przedmiotem analiz np. w pryzmacie jednej giełdy czy też segmentu rynkowego...

 Dzisiejszy przykład analizy ukazuje rynki powiązane - konkretnego instrumentu - akcji oraz  kontraktów futures na indeks : kursu Apple & kontraktów na Nasdaq100...

Odsłania on dwa aspekty analiz oraz interpretacji, które przecież stanowią płaszczyznę do budowy konkretnych strategii i taktyk transakcyjnych...  

Pierwszy z nich dot. okresu 27.03 - 3.04 i prezentuje osłabienie korelacji  kiedy na wykresie kontraktów Nasdaq100 powstała formacja 2B a kurs Apple po początkowej synchronizacji impulsów spadkowych intraday 27-28.03 wyznaczył nowy szczyt  3.04 oraz jeszcze później 10.04...

Jak mogło dojść i zapewne doszło do " zgubienia " pewnej grupy inwestorów  - zapatrzeni w Apple, co było medialnie podsycane każdego dnia, zagrali na kontynuację wzrostów lecz na rynku kontraktów i zostali wycięci... Ci którzy z kolei dostrzegli 2B na indeksie a zagrali na " krótko " na Apple także zostali negatywnie zweryfikowani...

 Drugi z nich dot. okresów 3.04 - 10.04 & 10.04 - 12.04  i ukazuje zwrot w kierunku ujemnej korelacji  kiedy w pierwszym z nich aprecjacji kursu Apple towarzyszył spadek kontraktów Nasdaq100  a w okresie drugiego proces dokładnie odwrotny... 

Te ostatnie 2 okresy zapewne z jeszcze większym skutkiem doprowadziły do  " rynkowych przestrzeleń " na skutek rozsynchronizowania rynkowego mechanizmu... 

Wykresy intraday H1 Apple i Nasdaq100 Fut :

Reasumując, w szerszym kontekście procesu rozwarstwienia dzisiejsze przykłady Apple i Nasdaq100 Fut potwierdzają Scenariusz zaprezentowany we wpisie pt. Dzień Trzech Czarownic z dnia 16.03...

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Kolejny rynek, na którym doszło do ukształtowania formacji odwrócenia trendu to Miedź, będąca równocześnie reprezentantem segmentu surowców wśród ryzykownych aktywów...

Widownia podekscytowana wybiciem do góry z medialnie nagłośnionej formacji trójkąta, co miało oznaczać w domyśle " oczywistą "  kontynuację wzrostów, została zaskoczona zanegowaniem ruchu...

Na rynku tym doszło w ten sposób do powstania formacji podwójnego szczytu - M...

Było to klasyczne zagranie w stylu Psa Baskervillów, charakteryzujące się wygenerowaniem nad wraz dynamicznego przeciwnego impulsu rynkowego wytracającego oręż i skalpującego Długie pozycje na rynku " czerwonego metalu "...

Powyższa Sytuacja wpisuje się doskonale w ciąg ostatnio obserwowanych Zagrań Smart Money w segmencie ryzykownych aktywów, które prowadzą do taktycznego zmylenia i w konsekwencji zgubienia  " rynkowego peletonu "...

Wykres dzienny Copper Future na LME :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Kolejna " rynkowa pocztówka " trafiła wczoraj do inwestorów z Hiszpanii... Tym razem wręcz znad " przepaści "...

Hiszpania powróciła jeszcze przed Świętami na wokandę informacyjną...a wczoraj znalazła się już medialnym epicentrum...Sugestywny, jak zwykle, Trend informacyjny ukazał widmo licznych zagrożeń, co z kolei wywołało efekt domina na rynkach finansowych - zwłaszcza w segmencie ryzykownych aktywów...

Na równi z rynkiem hiszpańskiego długu znalazł się również segment akcji...IBEX spadł wczoraj o prawie 4 %. Jednak jak w doskonałym thrillerze finansowym kurs hiszpańskiego indeksu zatrzymał się tuż na krawędzi urwiska - dodajmy, iż zupełnie jak w przypadku EUR/USD w czasie piątkowej sesji...  

Oba w/w instrumenty ( IBEX i EUR/USD ), na których koncentrują się serwisy finansowe, utrzymują zatem tak naprawdę rynkowe status quo...

Proces kształtowania kursu EUR/USD przedstawia precyzyjnie żywy przykład  " GRY CZASEM " kreowanej przez Smart Money, która jest przedmiotem obserwacji przez zdezorientowanych inwestorów czekających w napięciu na aktywację rozstrzygającego impulsu... 

Analogicznie jak w przypadku EUR/USD na wykresie IBEX widoczny jest proces kształtowania formacji H&S...

Różnica dotyczy jednak czasu formowania struktury rynkowej, który w hiszpańskim przypadku  wynosi 15 lat...

Na uwagę zasługuje linia łącząca minima indeksu po zakończeniu skutków pęknięcia bańki internetowej oraz upadku Lehman Brothers, na której obecnie - konkretnie wczoraj - zatrzymała się lawina przeceny...

Reasumując Strategia Motywów z opcją " czasowego zatrzymania rynkowej ofensywy " pozostaje zatem wciąż aktywnym instrumentem w rękach Smart Money...

p.s. uwaga na oczywiste scenariusze, na co wskazuje przykład koncepcji najbardziej nieoczekiwanego zagrania - wczorajszy 3% wzrost indeksu greckich akcji...

Wykres miesięczny IBEX 35 : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Po przeczytaniu świątecznych pocztówek czas by zwrócić uwagę na te, które śle sam rynek...a konkretnie kurs EUR/USD, który w sposób znaczący implikuje sytuację na crossach PLN...  

Mainstream informacyjny koncentruje się na " złowieszczej " dla EURO formacji technicznej H&S, której linia szyi przebiega w strefie 1.3050-1.3035 wspieranej w naturalny sposób przez psychologiczny poziom 1.30...

Preferowany medialnie negatywny scenariusz zakłada oczywiście przebicie w/w strefy wsparć i dalszy dynamiczny spadek głównej pary... w kierunku parytetu jak wieszczy grono pesymistów...

Kierując jednak uwagę na średnioterminowy układ techniczny EUR/USD skutkiem w/w impulsu spadkowego byłby test styczniowego minimum 1.2624 ( 13.01.2012 ) co z drugiej strony tworzyłoby pro wzrostową  formację podwójnego dna - W...

Dopiero rozbicie Key Level 1.2624 aktywowałoby dalsze spadki i tym samym zakończyło 3 miesięczną tendencję horyzontalną... 

Jak jednak uczy historia wielu ostatnich okresów, kiedy rynkowe wyrocznie wieszczyły " upadek " EURO w kierunku parytetu, kurs kierował się o 180 stopni w przeciwnym kierunku a dynamika takiego ruchu była zdynamizowana przez proces zamykania " krótkich " pozycji zawartych wcześniej na wspólnej walucie...

Reasumując warto zatem w obecnym nurcie wysoce negatywnym dla EURO odnaleźć aspekt kontrariański, gdyż potencjalna kwartalna formacja W może w brew większości oznaczać możliwość odwrócenia trendu spadkowego na wzrostowy i to nie tylko w średnim terminie...

p.s. tym bardziej, iż realnie długoterminowa negatywna prognoza formacji H&S jest najbardziej prawdopodobna wówczas gdyż wcześniejszy trend wzrostowy traci impet a nie gdy, jak w obecnym przypadku układ dotyczy sensu stricte korekty... 

Wykres  EUR/USD intraday ( H4 )

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Dla Wszystkich Czytelników bloga przesyłam

serdeczne Życzenia radosnych Świąt

Wielkanocnych, wypełnionych nadzieją

budzącej się do życia wiosny....

Pogody w sercu i radości płynącej ze

Zmartwychwstania Pańskiego 

oraz smacznego święconego w

gronie najbliższych…

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 0

 Poranny mainstream informacyjny oczywiście koncentruje się na Wall Street i opisie sytuacji głównie na parkietach akcji za oceanem...

Jednak, to co dziś powinno zwrócić uwagę to fakt, iż po okresie świąt ( poniedziałek - środa ) został wznowiony handel na chińskim rynku. W segmencie akcji nastąpił  wyraźny wzrost. Shanghai Composite Index zyskał 1.74 %...

Z dużym prawdopodobieństwem jest to reakcja na weekendowy odczyt chińskiego indeksu PMI dla przemysłu na poziomie 53.1 w stosunku do oczekiwanych 50.8 (  najwyższy odczyt  od marca 2011 ), co już de facto w poniedziałek  akcentowały serwisy finansowe...

Tak pozytywny obraz dzisiejszej sesji na chińskim parkiecie jest tym bardziej istotny, iż wystąpił w momencie silnej przeceny w Europie i USA, która nasiliła się zwłaszcza na przestrzeni 2 ostatnich dni ... 

Pokazuje on zarazem  jak silny wpływ na obecnym etapie mają wskazania indeksów PMI na konkretne regiony i rynki finansowe - szczególnie parkiety akcji...

Chińska reakcja stanowi również rodzaj potwierdzenia procesu rozwarstwienia widoczny zarówno między parkietami USA i Europą oraz wewnątrz Eurolandu z podziałem na północne i coraz wyraźniej odstające od nich południowe rynki akcji...

Należy zatem szczególnie teraz aktywnie monitorować Shanghai Composite Index, gdyż również wskazania AT - Zn Fib pokazują jak ważny poziom został przetestowany i jak dynamiczny ruch został własnie z tego poziomu zainicjowany...   

Key Level stanowi min 2242 pkt odnotowane na sesji 29.03.2012...!!!

p.s. To cenna wskazówka, która z pewnością stanowi barometr oczekiwań dot. " twardego " bądź " łagodnego " lądowania gospodarki Państwa Środka,  co przecież bez wątpienia ma duże znaczenie dla globalnego poziomu apetytu na ryzyko...  

Wykres dzienny Shanghai Composite Index :

 Oceń wpis  oddane głosy: 3 / 2

 Słowne żonglowanie " QE3 " trwa w najlepsze, co skrupulatnie wykorzystują media by nadać temu zjawisku najważniejszy status, będący równocześnie, w domyśle, głównym determinantem dla ryzykownych aktywów...

Wręcz nieustanna zmiana, i to nie sensu stricte retoryki FED, lecz medialnych dywagacji i interpretacji co poszczególni Aktorzy posiedzeń FOMC mają tak naprawdę na myśli prowadzi za każdym razem do próby wywołania reakcji rynków z Wall Street na czele...

Impulsy rynkowe przybierają jednak postać co najwyżej krótkoterminowych wystrzałów lub tąpnięć, które zostają równie szybko wygaszone jak zostały aktywowane...

Na rynkach, szczególnie od wygaśnięcia serii marcowej, widać w ten sposób wymianę, co bardzo istotne pojedynczych, markowanych ciosów pomiędzy bykami a niedźwiedziami bez sekwencji dłuższych serii, które mogłyby w rzeczywisty sposób rozstrzygnąć chociażby obecną rynkową rundę...

Kolejny raz widoczny jest ruch, lecz brak jego kontynuacji szczególnie w odniesieniu do Wall Street... Tym samym kwestią otwartą pozostaje, czy w ramach rynkowych zmagań, Smart Money wygenerują kolejny raptowny zwrot w formie Zęba Rekina czy też nastąpi przełom i nowy - silny Motyw, po wczorajszym FED Minutes, zostanie wykorzystany do kontynuacji tendencji w ramach Scenariusza Przesilenia...

Bieżące poziomy kursów w ramach dzisiejszej sesji europejskiej skłaniają do tezy, iż rośnie prawdopodobieństwo realizacji Wariantu Deprecjacji...  

Reasumując dzisiejsza sesja za oceanem będzie testem wczorajszej aktywacji Faktora FED...Dzisiejszym Motywem pozostaje ECB...

To on może stać się tym " rynkowym ciosem", który przyczyni się tym razem do kontynuacji a nie jak poprzednio za każdym razem do zastopowania ruchu... 

Po przełamaniu Key Levels na DAX 7000 pkt i 1.33 na EUR/USD na zamknięciu wczorajszej sesji postawienie  kropi  na " rynkowym i "  leży w gestii S&P500 co odnosi się do psychologicznego poziomu 1400 pkt... ( kontrakty są już poniżej lecz to rynek kasowy wyda ostateczny werdykt )

 Wykresy Intraday ( H4 )  DAX , EUR/USD i S&P500 Fut :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

Tytułowe Liczby przedstawiają aktywne poziomy kolejno na S&P - 1400 pkt...DAX - 7000 pkt oraz EUR/USD 1.33...

To jak istotne pozostają w/w Key Levels dla wszystkich bez mała ryzykownych aktywów pokazuje, w sposób precyzyjny, przebieg ostatnich sesji szczególnie w ujęciu intraday...

Proces testowania kluczowych stref na głównych rynkach odbywa się w sposób niezwykle szybki i dynamiczny...Poziomy te są wręcz nieustannie naruszane przez krzywe kursów...Jest to skutkiem uzyskania przewagi jednej ze stron:  byków czy też niedźwiedzi...

Jednak to co zasługuje na szczególną uwagę gdyż burzy za każdym razem z pozoru klarowny obraz rynków to BRAK KONTYNUACJI NAPRZEMIENNYCH IMPULSÓW... co sprowadza się do identyfikacji formacji tzw. Zębów Rekina... 

Za każdym razem kiedy odczyt on line wskazuje na przekroczenie w górę czy w dół w/w poziomów medialny szum rośnie a tłum skanduje iż teraz to już na pewno nastąpi ruch...po czym rynek zamiera w zawieszeniu i odwrotnie do oczekiwań mającej przewagę strony rozpoczyna się gwałtowna kontra - tym samym widoczny jest tzw. Ząb za Zębem...

Analiza wskazuje na ważny szczegół - fale na w/w rynkach nachodzą na siebie zatem de facto nie stanowią one impulsów lecz pozostają z większym prawdopodobieństwem częścią aktywnej korekty technicznej, która może przybrać postać nie tylko prostej, jak donośnie informuje mainstream, lecz także złożonej struktury... 

Reasumując należy jednak domniemywać, zresztą zgodnie z zasadą ograniczonego zaufania, iż na tym etapie rozwoju sytuacji na rynkach nadal będą dominować pułapki i raptowne zwroty skrajnie odmienne od klarownego trendu  obserwowanego w okresie stycznia... 

Wykresy intraday ( H4 ) S&P , DAX oraz   EUR/USD :