Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 2

 Wykres miesięczny  kontraktu terminowego na indeks małych i średnich spółek amerykańskich - Russell 2000 ukazuję formację Trójkąta Rozszerzającego...

Górne ograniczenie w/w formacji przebiega obecnie w ostatnim miesiącu roku w str 1200 pkt. Tym samym od bieżących notowań ( str. 1150 pkt ) pozostaje 50 punktowa przestrzeń aprecjacji do formalnego testu str oporu...

Faza wzrostów obejmująca cały 2013 rok przebiega  w ramach kanału trendowego, którego kąt nachylenia potwierdza wysoką dynamikę wzrostów na tle całej wieloletniej sekwencji struktury zapoczątkowanej w 2009 roku w str dolnego ograniczenia Trójkąta Rozszerzającego w przedziale 350 - 400 pkt...

Przestrzeń 50 pkt w strefie minimów ( 350-400 ) skłania do postawienia Tezy, iż taki sam zakres 50 pkt może powtórnie wystąpić w obecnej strefie maksimów ( 1150 - 1200 )...

Istotnym czynnikiem potwierdzającym realny Scenariusz Formowania Szczytów i tym samym Przesilenia jest fakt, iż  miesięczny układ techniczny Russell 2000 Fut z dużym prawdopodobieństwem ukazuje analogię z Formacją Trójkąta Rozszerzającego, która kształtuje się na wykresie innego kontraktu terminowego na amerykański indeks DJIA...nota bene obecnie widoczny jest górnego ograniczenia tzw. formacji TUBY w str 16.000-16300 pkt...

Wykresy miesięczne Futures : Russell 2000 & DJIA :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Na rynku kontraktów walutowych  japońskiego jena obecnie widoczny pozostaje ponowny test ( 96.74 )  strefy  majowych minimów ( 96.40 )...

Powyższy układ techniczny daje  tym samym wstepne sygnały zwrotu na rynku japońskiej waluty. Proces ten  powoduje wzrost prawdopodobieństwa ukształtowania Formacji Podwójnego Dna, która oznacza realny Scenariusz odwrócenia trendu na rzecz umocnienia jena...

Układ sił na rynku kontraktów JPY jest potwierdzony poprzez analogiczną formację Podwójnego Szczytu  na głównej parze USD/JPY w str 103...

W/w Sygnały Walutowe ukazują możliwą aktywację Strategii RISK OFF...

SHOT DOWN  JPY CARRY TRADE potwierdza wzrost prawdopodobieństwa przesilenia w Segmencie Akcji DM , co dodatkowo może wpływać na  dalszy spadek relatywnej siły EM. akcji...

Zbliżający się termin wygaśnięcia serii grudniowej kontraktów na głównych rynkach dodatkowo prowadzi do potwierdzenia Tezy o zwieńczeniu Wzrostów Ryzykownych Aktywów  i tym samym  narastającym Przesileniu i Zmianie Trendu na rzecz RISK OFF...

Wykres tygodniowy Japan Jen Future & USD/JPY :

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 1

Krzywa indeksu DJIA poczawszy od stycznia  2000 roku oscyluje w ramach sekularnej formacji technicznej tzw TUBY...

13-lenia Formacja Trójkąta Rozszerzającego ukazuje zakres naprzemiennych trendów  wzrostowych i spadkowych, których obszary zwrotu i zmiany kierunku dokonują się właśnie w strefach górnych i dolnych ograniczeń ruchu w formie linii tej formacji...

Długoterminowy, wciąż aktywny trend wzrostowy, zainicjowany w str. dolnej linii formacji - 7000 pkt w 2009 roku , doprowadził do testu górnego ograniczenia TUBY - strefy 16.000-16300 pkt - obecnie pod koniec 2013 roku...

Dodatkowym elementem w ramach w/w sekularnej formacji jest formacja klina, której górne ograniczenie przebiega precyzyjnie w str. 16.100 pkt.

Należy nadmienić, iż na tle medialnych wiwatów dot. amerykańskiej hossy poczawszy do maja 2013 ów indeks zdołał zyskać 600 pkt...na przestrzeni ostatnich 6 miesięcy, co jest de facto wynikiem aprecjacji w okresie listopada...i świadczy zarazem o procesie wytracania impetu impulsu wzrostowego...

Owa struktura ruchu indeksu, w okresie maj listopad 2013,  ukazuje analogię względem wcześniejszych procesów szczytowych oscylacji w str górnego ograniczenia formacji Trójkąta zarówno z roku 2000-go jak również 2007...

Tak jak obecnie z rosnącym prawdopodobieństwem ( maj - listopad 2013 ) tak wówczas w 2000 i 2007 roku proces dystrybucji w formie naprzemiennych wahań trwał minimum pół roku nim trend faktycznie zmienił kierunek i tym samym  impuls spadkowy został aktywowany poprzez wyłamanie w dół z zakresu strefy wahań...

Reasumując z dużym prawdopodobieństwem od maja 2013 trwa proces odwrócenia wieloletniego trendu wzrostowego w strefie górnych ograniczeń dwóch istotnych formacji technicznych : sekularnej Tuby ( trójkąta rozszerzającego ) oraz długoterminowego klina końcowego...

Wykres miesięczny DJIA :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Mainstream informacyjny ukazując obraz rynków akcji w Europie kreuje celowy przekaz skoncentrowany na nowych rekordach niemieckiego indeksu DAX..

Hasło " HOSSA " emitowane i drukowane wręcz powszechnie deformuje rzeczywisty obraz rynków akcji w Europie i to w szeregach 1 Ligi DM, czyli oprócz DAX, FTSE czy CAC...

W przypadku czołowych polskich ośrodków informacji finansowych Impulsy Info koncentrują się na celowym Przekazie, iż niemiecki DAX powinien oddziaływać na polskie indeksy akcji...

Za każdym razem nowe rekordy DAX-a są specjalnie podkreślane mając zapewne docelowo oddziaływać na wyobraźnię rodzimych inwestorów, którzy przecież, co oczywiste i podkreślane przy każdej możliwej okazji przez komentatorów i analityków, czy też zarządzających z polskich instytucji,  powinni kupować..tylko kupować...

a tym czasem do stycznia 2013 WIG20 pozostaje poniżej szczytu z owego miesiąca a WIG zdołał zyskać raptem 6.500 pkt czyli  nieco ponad 10 %...( wzrost z p. 48.000 pkt - początek roku do bieżącego p. 54.500 pkt. ) 

Praktycznie brak głosów opisujących relatywną słabość FTSE ( począwszy od maja 2013 ) , mimo wielu haseł dot. siły brytyjskiej gospodarki na tle strefy EURO...czy też CAC, który wytraca impet wzrostowy poczawszy od połowy października 2013...

Reasumując wzrosty są wyraźnie selektywne...Globalny Kapitał Spekulacyjny uderza precyzyjnie i punktowo obierając na cel wybrane rynki finansowe...

Warty podkreślenia pozostaje Fakt, iż Proces Rozwarstwienia obejmuje już nie tylko EM na tle DM lecz również rozprzestrzenia się w ramach segmentu DM w Europie...

Wykresy tygodniowe kontraktów futures na DAX , FTSE , CAC oraz WIG20 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 2

 Indeks CRB, prezentujący układ sił i tym samym trend rynkowy w Segmencie Surowców pozostaje na obecnym etapie - pod koniec roku głównym wyznacznikiem koniunktury na EM oraz takim DM, jak FTSE, w przypadku których występuje istotna ekspozycja na surowce...

Indeks CRB powinien być zatem przedmiotem aktywnego monitoringu..zwłaszcza dziś, kiedy widoczny jest spadek ropy naftowej pod wpływem porozumienia USA z  Iranem...

Analiza indeksu CRB w ujęciu tygodniowym wskazuje na Key Level 275 pkt ( minimum z czerwca 2013 ) oraz Key Levels 267-268 pkt ( strefa min. z czerwca 2012 ).

Aktywacja impulsu na CRB z pewnością wpłynie na brytyjski indeks akcji FTSE , który od praktycznie 6 miesięcy nadal zmaga się ze szczytem osiągniętym w okresie maja 2013 ( FTSE FUT 6859 pkt )...

Indeksy : CRB oraz FTSE rzutują równocześnie na Segment EM, w tym WIG20, który wciąż testuje styczniowe max ( 2634 pkt )...

Reasumując CRB da znak dla FTSE a z kolei oba te indeksy wpłyną pośrednio na WIG20...

Wykresy tygodniowe CRB , FTSE FUT oraz WIG20 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

 Mimo medialnego hitu ostatnich tygodni pt. " Rajd Św. Mikołaja " w mainstreamie informacyjnym praktycznie od miesiąca na jednym z najbardziej dynamicznych EM ad 2013 - argentyńskim indeksie Merval widoczny jest proces odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy...

Miesięczna formacja Podwójnego Szczytu  ukazuje z dużym prawdopodobieństwem okres dystrybucji i zwrot, który wręcz przypieczętowuje dzisiejszy spadek o 6% (odczyt z godz. 20:30)...

Volumen obrotu potwierdza wystrzelenia akcji w strefie szczytów...

p.s. argentyński rynek potwierdza, iż Odpływ z EM trwa nadal...

Wykres tygodniowy & dzienny Merval :

 Oceń wpis  oddane głosy: 3 / 1

 Zarówno treść przemówienia jak również sygnały płynące z przesłuchania w Senacie kandydatki na nową szefową FED Janet Yellen potwierdziły , już wcześniej zapowiadany i szeroko komentowany, Jej w pełni Gołębi charakter w kwestii procesu QE...

W ten sposób zwrotnica rynkowa ponownie została skierowana na " RISK ON " ,  po tym jak z ust, jeszcze urzędującego, Bena Bernanke na ostatnim posiedzeniu FED odczytano realną możliwość cięcia QE jeszcze w grudniu, co dało z kolei sygnał " RISK OFF "...

W ten sposób gra rynkowa odbywa sie od Motywu Ben do Motywu Yellen z dodatkową opcją Super Mario z ECB...

Stwierdzenie Yellen, iż nie widzi Ona  " sygnałów baniek na rynkach " szczególnie silnie uaktywniło spekulację, która na nowo odświeżyła medialnie Wizję " Sky is the limit "...

Zastanówmy się jednak czy owa nowo namaszczona Wyrocznia  rzeczywiście oświetliła Swym blaskiem wszystkie segmenty rynkowe...zwłaszcza iż należałoby się spodziewać, zgodnie z medialnym przekazem mainstreamu, znacznego wpływu słów Yellen zarówno na amerykańskie Obligacje , Dolara oraz Indeksy Akcji ... 

Czy tak się jednak rzeczywiście stało...??!!!

Otóż w 2 na 3  Segmenty - NIE... gdyż zarówno amerykański Dług jak i Waluta nie zareagowały zgodnie z przewidywaniami...Entuzjazm objął swym zasięgiem jedynie segment Akcji...

Należy zaznaczyć, iż Obligacje USA już wcześniej, po wrześniowym posiedzeniu FED, gdy zamiast TAPER ON utrzymano TAPER OFF, nie uległy proporcjonalnemu umocnieniu...

 USD mimo gołębich słów Yellen nie zniwelował impulsu wzrostowego, jaki został aktywowany  po październikowym posiedzeniu FED...

Tylko Indeksy akcji USA zachowały się zgodnie ze schematem - zapowiedziana przez Yellen kontynuacja kierunku QE spowodowała wzrosty na Wall Street, które jednak spowodowały tym samym test stref oporu wynikających linii nawrotu w ramach długoterminowych kanałów trendu na S&P500, Nasdaq i Nasdaq 100 a w przypadku DJIA górnego ograniczenia trójkąta rozszerzającego się, co zdecydowanie ogranicza zakres dalszej aprecjacji i zwiększa prawdopodobieństwo zwrotu, tak jak to miało miejsce w przeszłości...

Reasumując do rozstrzygnięcia  pozostaje  kwesta strategiczna czy " cud  rynkowy " tzw. hossy płynnościowej " za sprawą ekwilibrystyki QE nie został już zdyskontowany przez rynki finansowe...!!???

Co oznaczałoby, iż czynnik przyszłych działań Yellen byłby już uwzględniony w bieżących poziomach notowań...

Wykresy miesięczne: 10-Year U.S. Bond Yield,  US Dollar Index Future , S&P500 , Nasdaq Comp , Nasdaq 100 & DJIA : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Debiut giełdowy akcji Twitter, który nastąpił 7 listopada, na skutek skali aprecjacji ( nawet 90 % w pierwszych akordach notowań ) skierował medialny strumień właśnie na sektor technologiczny i tym samym indeksy Nasdaq & Nasdaq 100...

Faktyczna Euforia Rynkowa Twittera oraz towarzyszący jej entuzjastyczny Trend Informacyjny nie zdołały jednak w zasadniczy sposób przenieść się na pozostałe spółki i objąć tym samym całego amerykańskiego segmentu technologicznego... 

Krzywe indeksów Nasdaq i Nasdaq 100 nie poszybowały w górę na fali twitt-entuzjazmu, co może z dużym prawdopodobieństwem oznaczać pierwsze symptomy formowania szczytu i narastającego procesu przesilenia w tym segmencie amerykańskiego rynku...

Tym bardziej iż krzywe obu tych indeksów testują obecnie strefy górnych ograniczeń wielomiesięcznych kanałów wzrostowych  w tendencja spadkowa volumenu obrotu ukazuje negatywną dywergencje...i to w długim horyzoncie czasowym...( szczególnie w przypadku Nasdaq 100 )

Powyższa Teza jest o tyle istotna, gdyż w horyzoncie ostatnich miesięcy to właśnie te  w/w indeksy wykazywały wewnętrzną siłę oraz impet będąc Liderami Wzrostów na tle pozostałej Dwójki z Wall Street : DJIA oraz S&P500...  

Reasumując Nasdaq & Nasdaq 100 wraz z akcjami Twittera  powinny być przedmiotem szczególnie aktywnego monitoringu, gdyż materializacja Scenariusza Tech Top uderzy w pozostałe indeksy nie tylko amerykańskie...

Wykresy Nasdaq , Nasdaq 100 ( monthly ) oraz Twitter  ( intraday ) :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 2

 Tak jak w ubiegłym tygodniu, kiedy odbyło sie posiedzenie FED..tak tez dziś, gdy z kolei szef ECB zabierze głos należy z dużym prawdopodobieństwem oczekiwać wzrostu zmienności i aktywacji dynamicznego impulsu przede wszystkim na głównej parze, czyli EUR/USD... 

Równocześnie właśnie dziś za oceanem przypada debiut giełdowy Twittera...który króluje w mainstreamie informacyjnym będąc obecnie kolejną medialną " gwiazdą " po Facebooku, do którego de facto najczęściej jest porównywany... Twitter oczywiście zaktywizuje handel na Nasdaq I tym samym wpłynie na obraz sesji na technologicznym rynku...

W ten sposób na inwestorów czekają 2 Atrakcje rynkowe, zarówno podczas sesji europejskiej jak również amerykańskiej...

Wszelkie spekulacje, przede wszystkim te dotyczące decyzji i przekazu ECB, służą do wywołania zmienności...( wczorajszy przykład Pogłoski z ECB - mało prawdopodobieństwo obniżki stóp, które wywołały strzał na EUR/USD z 1.35 na 1.3545 tuż przed 16-tą ) 

Należy zatem rozpatrywać czynnik ECB, dokładnie jak FED, czyli jako Motyw Rynkowy...tym samym bez względu na słowa Super Mario kluczowa pozostanie reakcja Smart Money i ewentualne wygenerowanie dynamicznego impulsu...

To sprowadza sie do obrazu rynkowego w świetle AT oraz  taktyki w str 1.35 na EUR/USD...( linia trendu wzrostowego ) z opcją monitoringu szczytu z lutego 2013 na poziomie 1.3713...

Debiut Twittera również powinien być przeanalizowany pod kątem jego wpływu na notowani indeksów : Nasdaq i Nasdaq 100 zwłaszcza gdy zostaną uwzględnione kolejno  Key Levels 3900 pkt dla Nasdaq oraz 3350 pkt w przypadku Nasdaq 100...

Wykresy dzienne EUR/USD , Nasdaq oraz Nasdaq 100 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Podczas gdy " Wielka Trójka " z Wall Street jest przedmiotem codziennych komentarzy...a mainstream informacyjny podaje wręcz non-stop ich bieżące poziomy i przyszłe zasięgi, należy zwrócić uwagę  na amerykański indeks Russell 2000.

Powód -  analiza, na gruncie instrumentarium AT, wykazuje iż został osiągnięty poziom 1100 pkt wynikający z zasięgu odwróconej formacji Głowy i Ramion ( invert H&S ), której lina szyi przebiega w str 850 pkt a centralna cześć formacji została wyznaczona w str 600 pkt w 2011 roku na skutek TT ( Taktycznego Tąpnięcia ) wywołanego cięciem ratingu USA...

Reasumując jest to kolejny sygnał ostrzegający przed przesileniem w Segmencie Akcji ( zarówno amerykańskim jak również globalnym ) po utrzymującej się od maja słabości DJIA oraz wypełnieniu symetrii  1:1 na S&P500 ( wpis S&P500 Waves - 121 Effect z dnia 30.10.2013 ).

Wykres tygodniowy Russell futures :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 1

Ubiegłotygodniowe wybicie na parze EUR/USD ponad maksimum 1.3713  z lutego tego roku okazało się " pułapką byka "....

Intensywność Medialnego Trendu jaka towarzyszyła temu impulsowi stanowiła wręcz lustrzane odbicie sytuacji rynkowej z lipca 2013 , kiedy kurs EUR/USD w str 1.27 był medialnie skazany na przebicie w dół linii szyi ówczesnej formacji H&S i dalsze silne spadki...

W obu przypadkach skrajny poziom sentymentu rynkowego ( w lipcu negatywny a obecnie pozytywny względem  EURO )  ostrzegał jednak przed nagłą możliwością zwrotu...

Motywem do aktywowania zwrotu stało się tym razem posiedzenie FED...i to mimo braku zmiany stanowiska FED  w kwestii TAPER ON...

Oczywiście ex post podano jedynie słuszną interpretację zgodnie z którą FED nie wyklucza grudniowego terminu ograniczenia skupu aktywów...co wręcz automatycznie stało się oficjalnym wytłumaczeniem takiego a nie innego ruchu na EUR/USD...

Należy w tym miejscu podkreślić, iż zakres 3 sesyjnego spadku ( z naciskiem na konkretne 2 dni - ostatni dzień października oraz pierwszy listopada ) spowodował wymazanie 5 tygodniowego impulsu, co ukazuje gwałtowną dynamikę deprecjacji EURO względem USD...

Walutowy EURO-entuzjazm został zatem błyskawicznie " wygaszony "...

a  " stracona wiara " w USD wraz z Key Levels 79 na wykresie US Dollar Index okazała się nad wyraz precyzyjnym sygnałem ostrzegawczym... ( wpis LOST FAITH IN THE USD..!!???  datowany na 28.10.13 ) 

Reasumując w ten sposób rośnie prawdopodobieństwo zakończenia całej struktury wzrostowej  o zasięgu ponad  10 figur ( 1.27 - 1.38 ).

Najbliższe kluczowe poziomy dla EUR.USD to 1,3480  ( dolna linia kanału wzrostowego ) oraz 1.34 ( strefa poprzednich 2 szczytów ). 

Wykres dzienny EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Wynik procesu analitycznego koncentrujący się na proporcjach fal wzrostowych w ramach aprecjacji amerykańskiego indeksu S&P500 z minimum zanotowanego w 2009 roku na poziomie 666 pkt prowadzi do wniosku, iż krzywa S&P testuje praktycznie poziom 1780 pkt ( dokładnie 1778  ) wynikający z równości w/w ruchów... 

Pierwsza Fala to wzrost z poziomu  666 do 1370 pkt.  ( 704 pkt ) 

Druga Fala to wzrost z poziomu  1074 do 1772 pkt.     ( 698 pkt ) 

W ten sposób widoczny jest proporcja fal  : 1 do 1  -  Efekt 121 ( one two one  ) 

Równocześnie w kwestii pokonania poprzedniego max 1576 pkt z 2007 roku - obecnie o 196 pkt ( wczorajszy max 1772 pkt ) należy zaznaczyć iż w wyniku spadku z 2009 roku krzywa kursu pokonała min z 2003 roku ( strefa 800 pkt ) o 134 pkt wyznaczając nowe min 666 pkt... i nie otworzyło to " bram piekieł " a rynki nie runęły w przepaść...

Należy nadmienić, iż w ujęciu procentowym różnica między min z 2003 a 2007 sięga prawie 17 %...

Obecna różnica pomiędzy max z 2007 a 2013 wynosi natomiast prawie 13 %...i jak pokazuje historia minimów 2003 vs 2009  z " czeluściami piekieł " obecne hasła " sky is the limit " również mogą zostać zanegowane...tak jak w 2009 roku kontra w górę...tak obecnie kontrą w dół...

Reasumując w/w Symetria Fal  1 : 1 powoduje wzrost prawdopodobieństwa przesilenia biorąc dodatkowo pod uwagę dzisiejszy Motyw FED, który może posłużyć jako rynkowy Trigger " wstrzelenia " akcji oraz odwrotu... 

Wykres miesięczny S&P500 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Pokonanie styczniowego max 1.3713 na EUR/USD oraz obecny test kolejnego poziomu 1.38 wywołały wręcz lawinę medialnych doniesień o " wielkim przegranym ", czyli Dolarze amerykańskim...

Mainstream informacyjny przeszedł ze skrajności w skrajność...Tak jak od maja do wrześniowego posiedzenia FED, wszem i wobec podkreślano nieuchronność TAPER ON...tak obecnie, gdy Bernanke wycofał się z tych zamierzeń dot. ograniczenia QE, początek tego procesu datowany jest , nie na kolejne posiedzenia FED, lecz wręcz z automatu - od razu na marzec 2014, kiedy to Janet Yellen obejmie stanowisko szefa FED...

Analiza dotychczasowego procesu komunikacji FED  z rynkami finansowymi nie daje jednak żadnych gwarancji iż Bernanke znów nie zaskoczy, tym razem jednak ogłaszając TAPER ON...

Na uwagę zasługuje ponad to fakt, iż rynki fin, szczególnie segment obligacji, zaczął dyskontować wrześniowy termin wygaszania QE już w okresie maja ( wyprzedzenie rzędu 4-5 miesięcy w zależności czy dotyczy on akcji cz też obligacji ).

Jeśli zatem przyjmiemy w/w okres dyskontowania kluczowej decyzji FED - TAPER ON ( 4-5 miesięcy ) wówczas już w listopadzie lub grudniu zostanie aktywowany kolejny mechanizm dyskontując ów Werdykt FED...

Z racji początku listopada, który wypada już w tym tygodniu USD Dollar Index powinien być aktywnie monitorowany...

Zwłaszcza jeśli uwzględnimy skrajnie negatywne nastawienie do amerykańskiej waluty wraz z istotną strefą wsparcia 79.00, która broni indeks przed spadkami od lutego 2012...

Reasumując mimo pokonania psychologicznego poziomu 80 to Key Level 79 pozostaje realnym wsparciem dla DX.F a tytułowa  " stracona wiara " w USD, tak podkreślana przez Trend Medialny,  może z dużym prawdopodobieństwem oznaczać zwrot na tym rynku kreując tym samym możliwość zastosowania strategii kontrariańskiej...

Wykres tygodniowy US Dollar Index Future :