Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

 Mimo medialnego hitu ostatnich tygodni pt. " Rajd Św. Mikołaja " w mainstreamie informacyjnym praktycznie od miesiąca na jednym z najbardziej dynamicznych EM ad 2013 - argentyńskim indeksie Merval widoczny jest proces odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy...

Miesięczna formacja Podwójnego Szczytu  ukazuje z dużym prawdopodobieństwem okres dystrybucji i zwrot, który wręcz przypieczętowuje dzisiejszy spadek o 6% (odczyt z godz. 20:30)...

Volumen obrotu potwierdza wystrzelenia akcji w strefie szczytów...

p.s. argentyński rynek potwierdza, iż Odpływ z EM trwa nadal...

Wykres tygodniowy & dzienny Merval :

 Oceń wpis  oddane głosy: 3 / 1

 Zarówno treść przemówienia jak również sygnały płynące z przesłuchania w Senacie kandydatki na nową szefową FED Janet Yellen potwierdziły , już wcześniej zapowiadany i szeroko komentowany, Jej w pełni Gołębi charakter w kwestii procesu QE...

W ten sposób zwrotnica rynkowa ponownie została skierowana na " RISK ON " ,  po tym jak z ust, jeszcze urzędującego, Bena Bernanke na ostatnim posiedzeniu FED odczytano realną możliwość cięcia QE jeszcze w grudniu, co dało z kolei sygnał " RISK OFF "...

W ten sposób gra rynkowa odbywa sie od Motywu Ben do Motywu Yellen z dodatkową opcją Super Mario z ECB...

Stwierdzenie Yellen, iż nie widzi Ona  " sygnałów baniek na rynkach " szczególnie silnie uaktywniło spekulację, która na nowo odświeżyła medialnie Wizję " Sky is the limit "...

Zastanówmy się jednak czy owa nowo namaszczona Wyrocznia  rzeczywiście oświetliła Swym blaskiem wszystkie segmenty rynkowe...zwłaszcza iż należałoby się spodziewać, zgodnie z medialnym przekazem mainstreamu, znacznego wpływu słów Yellen zarówno na amerykańskie Obligacje , Dolara oraz Indeksy Akcji ... 

Czy tak się jednak rzeczywiście stało...??!!!

Otóż w 2 na 3  Segmenty - NIE... gdyż zarówno amerykański Dług jak i Waluta nie zareagowały zgodnie z przewidywaniami...Entuzjazm objął swym zasięgiem jedynie segment Akcji...

Należy zaznaczyć, iż Obligacje USA już wcześniej, po wrześniowym posiedzeniu FED, gdy zamiast TAPER ON utrzymano TAPER OFF, nie uległy proporcjonalnemu umocnieniu...

 USD mimo gołębich słów Yellen nie zniwelował impulsu wzrostowego, jaki został aktywowany  po październikowym posiedzeniu FED...

Tylko Indeksy akcji USA zachowały się zgodnie ze schematem - zapowiedziana przez Yellen kontynuacja kierunku QE spowodowała wzrosty na Wall Street, które jednak spowodowały tym samym test stref oporu wynikających linii nawrotu w ramach długoterminowych kanałów trendu na S&P500, Nasdaq i Nasdaq 100 a w przypadku DJIA górnego ograniczenia trójkąta rozszerzającego się, co zdecydowanie ogranicza zakres dalszej aprecjacji i zwiększa prawdopodobieństwo zwrotu, tak jak to miało miejsce w przeszłości...

Reasumując do rozstrzygnięcia  pozostaje  kwesta strategiczna czy " cud  rynkowy " tzw. hossy płynnościowej " za sprawą ekwilibrystyki QE nie został już zdyskontowany przez rynki finansowe...!!???

Co oznaczałoby, iż czynnik przyszłych działań Yellen byłby już uwzględniony w bieżących poziomach notowań...

Wykresy miesięczne: 10-Year U.S. Bond Yield,  US Dollar Index Future , S&P500 , Nasdaq Comp , Nasdaq 100 & DJIA : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Debiut giełdowy akcji Twitter, który nastąpił 7 listopada, na skutek skali aprecjacji ( nawet 90 % w pierwszych akordach notowań ) skierował medialny strumień właśnie na sektor technologiczny i tym samym indeksy Nasdaq & Nasdaq 100...

Faktyczna Euforia Rynkowa Twittera oraz towarzyszący jej entuzjastyczny Trend Informacyjny nie zdołały jednak w zasadniczy sposób przenieść się na pozostałe spółki i objąć tym samym całego amerykańskiego segmentu technologicznego... 

Krzywe indeksów Nasdaq i Nasdaq 100 nie poszybowały w górę na fali twitt-entuzjazmu, co może z dużym prawdopodobieństwem oznaczać pierwsze symptomy formowania szczytu i narastającego procesu przesilenia w tym segmencie amerykańskiego rynku...

Tym bardziej iż krzywe obu tych indeksów testują obecnie strefy górnych ograniczeń wielomiesięcznych kanałów wzrostowych  w tendencja spadkowa volumenu obrotu ukazuje negatywną dywergencje...i to w długim horyzoncie czasowym...( szczególnie w przypadku Nasdaq 100 )

Powyższa Teza jest o tyle istotna, gdyż w horyzoncie ostatnich miesięcy to właśnie te  w/w indeksy wykazywały wewnętrzną siłę oraz impet będąc Liderami Wzrostów na tle pozostałej Dwójki z Wall Street : DJIA oraz S&P500...  

Reasumując Nasdaq & Nasdaq 100 wraz z akcjami Twittera  powinny być przedmiotem szczególnie aktywnego monitoringu, gdyż materializacja Scenariusza Tech Top uderzy w pozostałe indeksy nie tylko amerykańskie...

Wykresy Nasdaq , Nasdaq 100 ( monthly ) oraz Twitter  ( intraday ) :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 2

 Tak jak w ubiegłym tygodniu, kiedy odbyło sie posiedzenie FED..tak tez dziś, gdy z kolei szef ECB zabierze głos należy z dużym prawdopodobieństwem oczekiwać wzrostu zmienności i aktywacji dynamicznego impulsu przede wszystkim na głównej parze, czyli EUR/USD... 

Równocześnie właśnie dziś za oceanem przypada debiut giełdowy Twittera...który króluje w mainstreamie informacyjnym będąc obecnie kolejną medialną " gwiazdą " po Facebooku, do którego de facto najczęściej jest porównywany... Twitter oczywiście zaktywizuje handel na Nasdaq I tym samym wpłynie na obraz sesji na technologicznym rynku...

W ten sposób na inwestorów czekają 2 Atrakcje rynkowe, zarówno podczas sesji europejskiej jak również amerykańskiej...

Wszelkie spekulacje, przede wszystkim te dotyczące decyzji i przekazu ECB, służą do wywołania zmienności...( wczorajszy przykład Pogłoski z ECB - mało prawdopodobieństwo obniżki stóp, które wywołały strzał na EUR/USD z 1.35 na 1.3545 tuż przed 16-tą ) 

Należy zatem rozpatrywać czynnik ECB, dokładnie jak FED, czyli jako Motyw Rynkowy...tym samym bez względu na słowa Super Mario kluczowa pozostanie reakcja Smart Money i ewentualne wygenerowanie dynamicznego impulsu...

To sprowadza sie do obrazu rynkowego w świetle AT oraz  taktyki w str 1.35 na EUR/USD...( linia trendu wzrostowego ) z opcją monitoringu szczytu z lutego 2013 na poziomie 1.3713...

Debiut Twittera również powinien być przeanalizowany pod kątem jego wpływu na notowani indeksów : Nasdaq i Nasdaq 100 zwłaszcza gdy zostaną uwzględnione kolejno  Key Levels 3900 pkt dla Nasdaq oraz 3350 pkt w przypadku Nasdaq 100...

Wykresy dzienne EUR/USD , Nasdaq oraz Nasdaq 100 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Podczas gdy " Wielka Trójka " z Wall Street jest przedmiotem codziennych komentarzy...a mainstream informacyjny podaje wręcz non-stop ich bieżące poziomy i przyszłe zasięgi, należy zwrócić uwagę  na amerykański indeks Russell 2000.

Powód -  analiza, na gruncie instrumentarium AT, wykazuje iż został osiągnięty poziom 1100 pkt wynikający z zasięgu odwróconej formacji Głowy i Ramion ( invert H&S ), której lina szyi przebiega w str 850 pkt a centralna cześć formacji została wyznaczona w str 600 pkt w 2011 roku na skutek TT ( Taktycznego Tąpnięcia ) wywołanego cięciem ratingu USA...

Reasumując jest to kolejny sygnał ostrzegający przed przesileniem w Segmencie Akcji ( zarówno amerykańskim jak również globalnym ) po utrzymującej się od maja słabości DJIA oraz wypełnieniu symetrii  1:1 na S&P500 ( wpis S&P500 Waves - 121 Effect z dnia 30.10.2013 ).

Wykres tygodniowy Russell futures :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 1

Ubiegłotygodniowe wybicie na parze EUR/USD ponad maksimum 1.3713  z lutego tego roku okazało się " pułapką byka "....

Intensywność Medialnego Trendu jaka towarzyszyła temu impulsowi stanowiła wręcz lustrzane odbicie sytuacji rynkowej z lipca 2013 , kiedy kurs EUR/USD w str 1.27 był medialnie skazany na przebicie w dół linii szyi ówczesnej formacji H&S i dalsze silne spadki...

W obu przypadkach skrajny poziom sentymentu rynkowego ( w lipcu negatywny a obecnie pozytywny względem  EURO )  ostrzegał jednak przed nagłą możliwością zwrotu...

Motywem do aktywowania zwrotu stało się tym razem posiedzenie FED...i to mimo braku zmiany stanowiska FED  w kwestii TAPER ON...

Oczywiście ex post podano jedynie słuszną interpretację zgodnie z którą FED nie wyklucza grudniowego terminu ograniczenia skupu aktywów...co wręcz automatycznie stało się oficjalnym wytłumaczeniem takiego a nie innego ruchu na EUR/USD...

Należy w tym miejscu podkreślić, iż zakres 3 sesyjnego spadku ( z naciskiem na konkretne 2 dni - ostatni dzień października oraz pierwszy listopada ) spowodował wymazanie 5 tygodniowego impulsu, co ukazuje gwałtowną dynamikę deprecjacji EURO względem USD...

Walutowy EURO-entuzjazm został zatem błyskawicznie " wygaszony "...

a  " stracona wiara " w USD wraz z Key Levels 79 na wykresie US Dollar Index okazała się nad wyraz precyzyjnym sygnałem ostrzegawczym... ( wpis LOST FAITH IN THE USD..!!???  datowany na 28.10.13 ) 

Reasumując w ten sposób rośnie prawdopodobieństwo zakończenia całej struktury wzrostowej  o zasięgu ponad  10 figur ( 1.27 - 1.38 ).

Najbliższe kluczowe poziomy dla EUR.USD to 1,3480  ( dolna linia kanału wzrostowego ) oraz 1.34 ( strefa poprzednich 2 szczytów ). 

Wykres dzienny EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Wynik procesu analitycznego koncentrujący się na proporcjach fal wzrostowych w ramach aprecjacji amerykańskiego indeksu S&P500 z minimum zanotowanego w 2009 roku na poziomie 666 pkt prowadzi do wniosku, iż krzywa S&P testuje praktycznie poziom 1780 pkt ( dokładnie 1778  ) wynikający z równości w/w ruchów... 

Pierwsza Fala to wzrost z poziomu  666 do 1370 pkt.  ( 704 pkt ) 

Druga Fala to wzrost z poziomu  1074 do 1772 pkt.     ( 698 pkt ) 

W ten sposób widoczny jest proporcja fal  : 1 do 1  -  Efekt 121 ( one two one  ) 

Równocześnie w kwestii pokonania poprzedniego max 1576 pkt z 2007 roku - obecnie o 196 pkt ( wczorajszy max 1772 pkt ) należy zaznaczyć iż w wyniku spadku z 2009 roku krzywa kursu pokonała min z 2003 roku ( strefa 800 pkt ) o 134 pkt wyznaczając nowe min 666 pkt... i nie otworzyło to " bram piekieł " a rynki nie runęły w przepaść...

Należy nadmienić, iż w ujęciu procentowym różnica między min z 2003 a 2007 sięga prawie 17 %...

Obecna różnica pomiędzy max z 2007 a 2013 wynosi natomiast prawie 13 %...i jak pokazuje historia minimów 2003 vs 2009  z " czeluściami piekieł " obecne hasła " sky is the limit " również mogą zostać zanegowane...tak jak w 2009 roku kontra w górę...tak obecnie kontrą w dół...

Reasumując w/w Symetria Fal  1 : 1 powoduje wzrost prawdopodobieństwa przesilenia biorąc dodatkowo pod uwagę dzisiejszy Motyw FED, który może posłużyć jako rynkowy Trigger " wstrzelenia " akcji oraz odwrotu... 

Wykres miesięczny S&P500 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Pokonanie styczniowego max 1.3713 na EUR/USD oraz obecny test kolejnego poziomu 1.38 wywołały wręcz lawinę medialnych doniesień o " wielkim przegranym ", czyli Dolarze amerykańskim...

Mainstream informacyjny przeszedł ze skrajności w skrajność...Tak jak od maja do wrześniowego posiedzenia FED, wszem i wobec podkreślano nieuchronność TAPER ON...tak obecnie, gdy Bernanke wycofał się z tych zamierzeń dot. ograniczenia QE, początek tego procesu datowany jest , nie na kolejne posiedzenia FED, lecz wręcz z automatu - od razu na marzec 2014, kiedy to Janet Yellen obejmie stanowisko szefa FED...

Analiza dotychczasowego procesu komunikacji FED  z rynkami finansowymi nie daje jednak żadnych gwarancji iż Bernanke znów nie zaskoczy, tym razem jednak ogłaszając TAPER ON...

Na uwagę zasługuje ponad to fakt, iż rynki fin, szczególnie segment obligacji, zaczął dyskontować wrześniowy termin wygaszania QE już w okresie maja ( wyprzedzenie rzędu 4-5 miesięcy w zależności czy dotyczy on akcji cz też obligacji ).

Jeśli zatem przyjmiemy w/w okres dyskontowania kluczowej decyzji FED - TAPER ON ( 4-5 miesięcy ) wówczas już w listopadzie lub grudniu zostanie aktywowany kolejny mechanizm dyskontując ów Werdykt FED...

Z racji początku listopada, który wypada już w tym tygodniu USD Dollar Index powinien być aktywnie monitorowany...

Zwłaszcza jeśli uwzględnimy skrajnie negatywne nastawienie do amerykańskiej waluty wraz z istotną strefą wsparcia 79.00, która broni indeks przed spadkami od lutego 2012...

Reasumując mimo pokonania psychologicznego poziomu 80 to Key Level 79 pozostaje realnym wsparciem dla DX.F a tytułowa  " stracona wiara " w USD, tak podkreślana przez Trend Medialny,  może z dużym prawdopodobieństwem oznaczać zwrot na tym rynku kreując tym samym możliwość zastosowania strategii kontrariańskiej...

Wykres tygodniowy US Dollar Index Future : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Mainstream informacyjny zachwycał sie o samego rana wynikami BZ WBK...

" Gwiazdą dzisiejszej sesji jest bez wątpienia BZ WBK, który jako pierwszy przedstawiciel sektora bankowego przedstawił raport kwartalny.  W trzecim kwartale bank zarobił 537,4 mln zł o 25% więcej od oczekiwań rynku. .."

Super Info na Szczycie = Super Wstrzelenie Rozpromienionym z zachwytu Inwestorom... 

Z początkowych 3.97 % zostało ostatecznie 0.42 %...i tym samym czarna dzienna świeca...

De facto kolejna ukazująca i zarazem potwierdzająca strefę oporu 390-400 PLN...

Reasumując dzisiejsza reakcja kursu BZ WBK przy znacznym volumenie stanowi ostrzeżenie dla pozostałych akcji banków na WGPW oraz indeksu WIG-Banki...

Smart Money, którzy skupili akcje banków z GPW ( first in )  w przypadku BZ WBK - marzec-kwiecień 2013 , teraz jako pierwsi opuszczają " bankowe  pokłady " ( first out )...

Wykres dzienny BZ WBK :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Krzywe kursów zarówno EUR/USD jak i WIG20 kształtują się obecnie tuż pod strefami styczniowo -lutowych maksimów...( EUR/USD 1.3713 1.02.2013 ; WIG20 2633 pkt 2.01.2013 ) ...

Historia poszczególnych miesięcy 2013 roku dokładnie pokazuje jaki istotny wpływ na WIG20 wywiera para EUR/USD...

Kurs EUR/USD znajduje się już od piątku w strefie szczytu z początku lutego, z kolei WIG20 przebijając dziś strefę 2500 i zamykając sesje na poziomie 2554 pkt zbliżył się do styczniowego max. 

Reasumując ze względu na istotne jutrzejsze  odczyty z amerykańskiego rynku pracy można postawić Tezę o D-Day ( ataku na EUR/USD podczas jutrzejszej sesji europejskiej - ).

Wynik Testu Key Level 1.3713 powinien z dużym prawdopodobieństwem wskazać kierunek dla WIG20 określając tym samym szanse testu styczniowego ekstremum...

Wykresy dzienne EUR/USD & WIG20 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 3

 Blask polskich banków, spektakularnie podkreślony i wręcz wyróżniony przez Moody's ,  został wczoraj przyćmiony negatywnym werdyktem, który uderzył w jedną z polskich gwiazd, czyli Alior Bank...

Z racji jego pozycji w indeksie MIDWIG, spadek kursu Alior Banku o ponad 20% uderzył równocześnie w notowania w/w indeksu powodują w początkowej fazie sesji spadek o ponad 3.5%...

W ten sposób ujawniło się ryzyko specyficzne dot. z jednej strony konkretnego waloru a z drugiej indeksu średnich spółek notowanych na WGPW, ze szczególnym uwzględnieniem kontraktów terminowych na ów indeks...

Oczywiście " jeden Alior " w jednym uderzeniu nie doprowadzi do błyskawicznego załamania całego rynku jednak stanowi on wyraźne ostrzeżenie tym bardziej, iż...

indeks MIDWIG dotarł własnie do Zn Fibonacciego 50% fali spadków z lat 2007-2009 ( wykres miesięczny MIDWIG )...

W str. w/w Zn Fib kształtuje się równocześnie poziom 0.786 % pierwszej fali wzrostowej z lat 2009-2011 ( wykres tygodniowy )...

Krzywa indeksu przetestowała dodatkowo górne ograniczenie kanału wzrostowego, w ramach fali aprecjacji zapoczątkowanej w maju 2013 ( wykres dzienny )...

Reasumując w/w argumenty sugerują wzrost prawdopodobieństwa aktywacji Scenariusza Przesilenia, tym bardziej iż wspomniany Alior Bank jest zapewne pierwszą zgasłą gwiazdą owego indeksu lecz brak jakiejkolwiek pewności, iż ostatnią...

Wykresy MIDWIG miesięczny , tygodniowy oraz dzienny  :

 Oceń wpis  oddane głosy: 5 / 2

 To,że Werdykt Moody's był de facto tylko medialnym pretekstem do czwartkowego wystrzału na WGPW z pierwszoplanowym udziałem kursów polskich banków, potwierdzają tożsame silne ruchy w przypadku bankowych indeksów z UE oraz USA...

Innymi słowy doszło do pełnej synchronizacji polskiego wątku bankowego z Newsami dot. możliwego porozumienia w Senacie USA dot. GS jak również nominacją Janet Yellen na nową szefową FED, które z jednej strony wzmocniły polski impuls a z drugiej wywołały wręcz mini euforię na rynkach finansowych o zasięgu globalnym...

Jak widać jednak weekend nie przyniósł rozstrzygnięć za oceanem, wobec czego kontrakty na amerykańskie indeksy akcji otworzyły się lukami w dół...

Tym samym aktywny pozostaje Schemat Gry od Motywu do Motywu...i to Motywu odpowiednio nagłośnionego ( bez żadnego realnego potwierdzenia - czysty blef )... 

Czego przykładem jest czwartkowy News dot. Porozumienia - stricte Czasowego Porozumienia... 
Podczas gdyż tak wczoraj jak dziś z koeli nagłaśnianie są Impulsy Info o Fiasku tych samych Negocjacji i tym samym barku Porozumienia...

Obowiązuje Trend Informacyjny, będący ciągiem Impulsów Informacyjnych, który kreuje Trend Rynkowy... Motywy inicjują Ruch... 
Przykłady : Porozumienie - przerwanie GS , Nominacja - FED , Werdykt Moody's... 
( one wywołały euforię ostatnich 2 sesji... )

W ten właśnie sposób Smart Money panując nad Trendem Informacyjnym kształtują Trendy Rynkowe... 
To kiedy zostanie upubliczniony i specjalnie uwypuklony medialnie określony Impuls Informacyjny zależy do Kreatorów Trendu, którzy odpowiednio wcześniej zajmują rynkowe pozycje... 

Kolejny raz widoczny jest brak kontynuacji po jedno-sesyjnej szarży...Oczywiście korpus białej świecy stanowi obszar wsparcia...

Baczną uwagę należy zwrócić na volumen ( porównanie czwartkowego vol. z sumą z następnych sesji bez zasadniczej zmiany indeksu , gdyż ów czynnik może być oznaką dystrybucji  po wystrzale) 

Na tle medialnych doniesień długoterminowy obraz indeksu WIG-Banki ( kompresja miesięczna )  prezentuje się następująco...w formie klina, którego wewnętrzna struktura to zygzak A-B-C...

Dodatkowo w ujęciu tygodniowym widoczny jest z kolei klin rozszerzający się...

Wykresy WIG-Banki :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 2

Przykład Taktyki Doskonałej : 

w strefie szczytów indeksu WIG-Banki  dziś " nagle " Moody's objawił " jedyną prawdę "...

" widoczna poprawa kapitalizacji banków i zwiększone możliwości absorpcji ryzyka "

Należy zwrócić uwagę, iż w/w Impuls Informacyjny został upubliczniony dokładnie po silnych wzrostach banków z Książęcej, która przecież trwała przez ostatnie miesiące mimo konsolidacji na EURO STOXX Banks Index na poziomie " lata świetlne " od szczytu z 2007 roku...

Tym samym dzisiejszy strzał w górę może stanowić z dużym prawdopodobieństwem zwieńczenie całej sekwencji wzrostowej WIG-Banki...

p.s. WIG-Banki rośnie dziś najsilniej spośród indeksów branżowych - bezpośredni wynik MM ( Motywu Moody's ) , tym samym ów agregat staje sie wyznacznikiem tendencji i sentymentu na WGPW...

Wykres Weekly WIG-Banki :