Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

Wykresy S&P500 oraz EUR/USD ukazują ten sam rodzaj formacji technicznych - kliny końcowe...

W przypadku S&P500 górne ograniczenie klina zbiega się z górną linią wielomiesiecznego kanału wzrostowego - tzw linią nawrotu...

Na rynku EUR/USD również widoczne jest tożsamy proces górna linia klina krótkoterminowego pokrywa się zasadniczo z długoterminowym klinem...

Wnioski prowadzą to realnego Scenariusza wygenerowania ostatniego impulsu wzrostowego, co spowodowałoby test z elementami krótkoterminowego naruszenia bądź przebicia psychologicznych Key Level 1900 pkt na S&P500 oraz 1.40 na EUR/USD...

W/w tzw. " okragłe " poziomy : 1900 pkt ( S&P500 ) oraz 1.40 ( EUR/USD ) mogą zostać naruszone intraday czy też przebite w ujęciu krótkoterminowym... 

Skala wystrzału w takich przypadkach może sięgnąć stref 1910-20 pkt dla S&P500 oraz 1.4030-50 na EUR/USD...

Tym samym powinny obowiazywać filtry czasowe oraz procentowe...

Taka Aktywacja dynamicznych impulsów powinna być zbieżna z upublicznieniem super korzystnych danych makro bądź też Werdyktem któregoś z czołowych Banków Centralnych ( FED czy też ECB - z naciskiem na ten ostatni ze względu na spekluacje wokół europejskiej wersji stymulacji )...

Niekorzystne..nawet zdecydowanie negatywne Dane..Odczyty...czy też Newsy i Impulsy Informacyjne w stylu działań werbalnych nie powodują zdecydowanego odwrotu i aktywacji RISK OFF  ( czytelny przykład wczorajsze medialnie druzgocące dane dot. dynamiki amerykańskiego PKB )

Reasumując powinien obowiązywać aktywny monitoring  Key Levels 1900 pkt na S&P500 oraz 1.40 na EUR/USD...tym bardziej iż właśnie ropoczał się okres maja - czerwca, który jak pokazał to 2013 rok , może z rosnącym prawdopodobieństwem aktywować właściwą fazę przesilenia i spadku...

 p.s. Oczywiście Wszystkim Czytelnikom Udanego Majowego Weekendu...

Wykresy monthly, weekly , daily S&P500 & EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Dlaczego okres maja i czerwca  2013 od samego początku był i co najważniejsze  wciąż jest kluczowy dla poszczególnych segmentów globalnego rynku finansowego...!!???

Otóż ze względu na  nastepujace procesy, które zostały wówczas  aktywowane i na przestrzeni ostatniego roku nie zostały zanegowane :

-  kolejny  etap procesu rozwarstwienia, który objął segment DM akcji

-  wyznaczenie minimum i zapoczątkowanie wzrostów na rynku Złota 

-  silny zwrot i wzrost na rynku rentownosci amerykańskich obligacji 10-letnich 

Segment DM podzielił się wzrostowy trzon - Fantastic 4 ( DJIA , S&P500 , Nasdaq oraz DAX )  oraz II Ligę DM  ( np FTSE  czy CAC  )... A dodatkowo  ropoczał sę proces wytracania impetu wzrostowego (  widoczny  na FTSE i CAC oraz nawet  w trzonie DM - w przypadku DJIA )...

Na rynku Złota po pierwszym majowym  oraz drugim grudniowym teście str 1180-1200 utwrzyła się formacja podwójnego dna w wyniku które kurs tego kruszcu tetsował str 1400 USD za a obecnie konsoliduję się po okresie korekty w str 1300 USD za uncję...

Z kolei w przypadku 10Y US Bond Yield po majowym  teście  min 1.5- 1.6 % i  tym samym powstaniu formacji W ( 11.2012 - 5.2013 )  nastąpił  dynamiczny wystrzał rentownosci do strefy 3.00 % ( prawie podwojenie rentowności )...

W/w roczna perspektywa wpisuje się doskonale w ostatni okres dryfowania indeksów akcji, kursu Złota i rentownosci obligacji , zapoczątkowany w styczniu 2014 na rynkach akcji...

Ów czas ( styczeń - kwiecień 2014 ) potwierdza narastający proces wytracania momentum na rynkach akcji , któremu towarzyszy brak kontynuacji wzrostu rentowności długu oraz wzrost realtywnej siły Złota...

Na uwagę zasługuje, iz wszystkie 3 w/w procesy pozostają dokładnie odwrotne od prognoz  mainstreamu rynkowego, zgodnie z którymi Akcje miały wciąż dynamicznie zyskiwać  a Obligacje oraz Złoto  tracić na nieustannie na wartości...

Reasumujac pierwsze 4 miesiące 2014 roku wskazują na wzrost prawdopodobieństwa kontynuacji wytracania impetu : wzrostowego Akcji i spadkowego Obligacji & Złota jak również wariantu kolejnego przesilenia i  zapoczątkowania kontry spadkowej w okresie nadchodzącego maja-czerwca  2014 - analogicznie jak to miało miejsce w maju 2013, kiedy to pierwsze ruszyły obligacje ( początek maja ) a nastepnie akcje i w końcu kurs Złota ( koniec maja - Akcje ; koniec czerwca - Złoto )...

Sczczególnie nalezy zwrócić uwagę na fakt, iż w rezultacie styczniowych spadków ( 1/2014 ) indeks DJIA i CAC testował majowe poziomy ( 5/2013 ) a S&P500 zblizył się na odległośc 50 pkt od majowego max ( 1737 vs 1687 pkt )...Relatywnie  silny pozostał Nasdaq Comp i DAX , co jednak od stycznia powoduje ich narsatajacą słabość - widoczna zwłaszcza w segmencie Nasdaq...

p.s. Kluczowymi Motywami dla Rynków pozostają wciaż niezmiennie wszelkie doniesienia , zapowiedzi i werdykty 4 czołowych Banków Centralnych FED, ECB oraz BOJ i BOE oczywiście z FED i jego TAPER ON na czele rynkowej stawki..

Wykresy dzienne DJIA , S&P500 , Nasdaq Comp. , DAX , FTSE Fut  , CAC , GOLD Fut &  US 10Y Bond Yield :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Roczna faza trendu wzrostowego aktywowana jeszcze pod koniec 2012 roku w segmencie indeksów Nasdaq : Nasdaq Composite i Nasdaq 100 z rosnącym,  począwszy do stycznia 2014, prawdopodobieństwem dobiegła końca...

Kluczowy pozostaje proces analityczny skupiający się na analizie porównawczej Trendu Informacyjnego z Trendem Rynkowym...

Medialny zachwyt nad wynikami spółek technologicznych oraz główny nurt informacyjny skupiony na  US after winter recovery continuation nie znajduje potwierdzenia w notowaniach indeksów...

Fakt jest tym bardziej zasługuje na uwagę, iż dotyczy de facto indeksów technologicznych Nasdaq, które wykazywały dotychczas najwyższy poziom siły relatywnej w ramach zestawienia amerykańskich indeksów akcji...

W ramach procesu odwrócenia trendu ze wzrostowego na spadkowy widoczne sa formacje H&S. W przypadku Nasdaq Composite linia szyi jest zbieżna z psychologicznym poziomem 4000 pkt, natomiast na Nasdaq 100 owa linia kształtuje się na poziomie 3450 pkt...

Układ średnich staje się coraz bardziej niekorzystny dla technologicznych indeksów...a analiza volumenu wskazuje na precyzyjne wstrzelenia akcji w strefie maximów i tojuż tcyh pierwszych styczniowych...

Sekwencja szczytów : ze stycznia , po których nastapiła pierwsza silna kontra w dół oraz poźniejszych z lutego, które naruszyły ekstrema z pierwszych dni 2014 roku wskazuje, iż w żadnym wypadku nie nalezy ignorować grudniowej aktywacji TAPER ON przez FED...

Tym bardziej, iż skala aprecjajci zwłaszcza amerykańskich akcji wskazuje na charakter płynnosciowy tych wzrostów...

Reasumując formowanie Szczytów podczas medialnej fazy kreowania  korzystnych wizji makro oraz nieustannej ody do wyników, które, jak zawsze w przeważającej mierze opatrzone są propagandową metką " beat expectations " wskazuje iż za  podażą akcji stoją Kreatorzy Trendów...

A zbieżność tego procesu rynkowego  z FED'S TAPER ON dodatkowo wskazuje iż nie mamy do czynienia z przypadkiem, czy też czynnikiem losowych,  lecz przygotowaną akcją...

Wobec powyższych ustaleń nalezy aktywnie monitorować zachowanie indeksów w strefach ostatnich szanców obrony - linii szyi : 4000 pkt Nasdaq Composite oraz 3450 pkt Nasdaq 100...

Wykresy Nasdaq Composite &  Nasdaq 100 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Na rynku US Dollar Index Future wciąż trwa trend horyzontalny z silną strefą wsparcia 79 pkt...

Wykres tygodniowy prezentuje Horyzont w Horyzoncie...W szerszym kanale horyzontalnym 79 - 84 ptk ( 5 pkt  ) , którego początek sięga stycznia 2012 roku, widoczny jest wąski - 2 punktowy zakres wahań ( 79 -81 pkt ) trwający od października 2013...

Tym samym zarówno w ujęciu długo i średniterminowym Key Level to 79 pkt, który stanowi strategiczne wsparcie dla indeksu USD...

W tym miejscu należy kolejny raz nadmienić, iż w przypadku US Dollar Index Future ponad 2 letni trend horyzontalny o szerokości 5 pkt jest de facto ewenementem w ponad 40 letniej historii notowań, co dokładnie ukazuje wykres miesięczny... 

Wczesniejsze 2 analogicze okresy konsolidacji mały miejsce w latach 70-tych. Pierwszy z nich to 2 letni horyzont w zakresie 101 - 108 od września 1975 do wrześniea 1977, natomiast drugi to trend horyzontalny 84 - 94 pkt z lat 1978 - 1981...

Dodatkowa wskazówka ukazująca Scenariusz Warunkowy przyszłego silnego trendu wzrostowego USD  płynie z 2 faz konsolidacji : 1978-1980 oraz 1988-1995 , które poprzedziły silne okresy aprecjacji USD , dopiero po których zostały aktywowane proporcjonale trendy spadkowe USD z lat  1985-1991 oraz 2002-2008...

Reasumując historia wskazuje na wysokie prawdopodobieństwo wygenerowania  kolejnego - trzeciego  silnego trendu wzrostowego USD po zakończeniu obecnej fazy wahań horyzontalnych...

Kwestą otwartą pozostaje moment i poziom aktywacji aprecjajci USD...Optymalny Moment to wygaszanie QE w USA i aktywacja owego procesu w strefie EURO...Poziom 79 pkt ( obecny Scenariusz Warunkowy ) lub też strefa 72-73 pkt  gdy doszłoby jednak do pęknięcia tamy 79...

p.s. oczywiście w tym pryzmacie do finałowego rozegrania pozostaje jeszcze EUR/USD ze swoją własną strefą 1.38-1.40 i obecną walką właśnie w str Key Level 1.38...

Wykresy weekly & monthly US Dollar Index Future :

 Oceń wpis  oddane głosy: 4 / 1

Wiosennej & Radosnej Atmosfery

podczas Świąt Wielkanocnych

Aktywnego Odpoczynku od monitorów...

kursów & newsów...

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Mainstream informacyjny wraca z hasłami dotyczącymi bezpośrednio Segmentu EM...w tym Walut EM...zwłaszcza na crossach powiązanych z USD...

Ostatnie silne kontry spadkowe widoczne na USD/TRY czy też USD/RUB w połączeniu z kolejnym zatrzymaniem fali spadkowej  i zwrotem do góry EUR/USD ( test Key Level 1.38 ) powodują, iż uwaga rodzimych inwestorów powinna być zwrócona w kierunku USD/PLN...

Miesięczny wykres USD/PLN prezentuje  przedział 13 ostatnich lat na USD/PLN, który należy podzielić na 3 główne fazy :

- dynamiczny trend spadkowy ( 2000 - 2008 ) 

- dynamiczny trend wzrostowy ( 2008 - 2009 )

- okres szerokiej  konsolidacji  ( 2009 -2014 ) 

Ostatnia Faza dzieli się dodatkowo na 2 okresy :

- okres wahań w strefie 3.50 - 2.70  z lat 2009-2011 

- okres wahań w strefie kolejno 3.50 i 3.30  - 3.00 z lat 2012-2014 ( obecnie )

Jak ukazuje to wykres miesięczny na przestrzeni ostatnich 13 lat ( od szczytu w 2000 roku )  3 razy miał miejsce proces finałowego  strzału w dół, który był zarazem charakterystycznym rodzajem " wykończenia "  całej sekwencji spadkowej co najmniej w średniterminie...(  strzałki na wykresie ukazuję te zagrania )...

Tego typu uderzenia było rodzajem rynkowego sprawdzam - strzału na " dobicie " by wyciąć zlecenia  obronne stop-loss  oraz równocześnie zamknać Shorty i obrócić się w tym samym czasie na Longs by po aktywować ruch wzrostowy i na min zarobić...

Obecnie w  wypadku USD/PLN kluczowy pozostaje psychologiczny poziom 3.00...co ważne aktywne broniony od początku 2012 roku...

Aby schemat " shot down " i tym razem został aktywowany musi dojsć do celowego uderzenia i czasowego przełamania Key Level 3.00 i nastepnie dynamicznej kontry i powrotu powyżej 3.00...

Jest to o tyle prawdopodobne, iż obecnie trwa niezwykle wąska konsolidacja USD/PLN, po grudniowym strzale w dół ( naruszenie 3.00 ) oraz styczniowej 15 groszowej kontrze do góry ( test 3.15 )...( wykres dzienny ) 

Taki Scenariusz Warunkowy S Final Shot Down jest spójny z formacja klina spadkowego...( wykres miesięczny i tygodniowy )...

Wykres monthly , weekly & daily USD/PLN :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 NASDAQ Biotechnology Index pozostaje w trendzie  spadkowym po osiągnięciu max wszechczasów podczas sesji w dniu 25.02.2014 na poziomie 2854 pkt...

Sygnał RISK OFF wynikający bezposrednio z ostatniego etapu formacji hiperboli -  w formie akceleracji wzrostu, który przypadł na miesiac luty, sukcesywnie się  materializuje...  

Dynamiczna kontra spadkowa  trwa od miesiąca  mimo względnej stabilnosci w przypadku S&P500...

O ile jednak kolejne rekordy S&P500 są skrupulatnie odnotowywane przez mainstream informacyjny o tyle w przypadku  NASDAQ Biotechnology trwa  informacyjna cisza...przerywana jedynie sporadycznymi informacjami  de facto w trakcie podumowań sesji za oceanem na zasadzie zestawienia indeksów branżowych...

Tym bardziej należy monitorować ów index, gdyż to właśnie  on był przez ostatnie 5 lat ( od  upadku Lehmana ) na celowniku Smart Money... A fakt, iż obecna fala wyprzedaży jest najsilniejsza od 2011 roku i zarazem coraz bardziej przypomina tamten ruch skłania do Tezy, iż może być do Wyprzedzający Sygnał Przesilenia dla pozostałych indeksów USA i tym samym globalnego RISK OFF...

Nalezy w tym miejscu wspomieć, iz ostatni raz taki ruch spadkowy został aktywowany pod koniec maja 2013, czyli prawie rok temu...

Na obecnym etapie należy zatem szczególnie monitorować index biotechnologiczny - zwłaszcza Key Level 2400 pkt jak również układ średnich i sygnały z nich płynące...

Jak skończy się tytułowy Lot  Feniksa...czy już teraz wyceny  biotechnologicznych spółek zamieniają się w rynkowy popiół, jak 14 lat temu " perły internetu " z Nasdaq i Nasdaq100 ukaże  wynik testu Key Level 2400 pkt oraz dynamika i skala ewentualnego  odbicia w górę...

Wykres  daily NASDAQ Biotechnology Index :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 ECB...ECB...ECB, który to juz raz aktywuje emocje w rozpowszechnianych Newsach... Można stwierdzić, iż  wręcz każda z dzisiejszych not informacyjnych dotyczy bezposrednio bądź pośrednio Werdyktu ECB...innymi słowy co faktycznie uczyni  " Super Mario "...!!???

Kwesta otwarta czy ECB utrzyma status quo...czy też w końcu zapadnie decyzja dot. zmian parametrów polityki pieniężnej i oczywiście jaka bedzie to ruch i w jakim wymiarze...!!???

Rozszyfrowanie w/w dylematów, zwłszcza wobec braku jasnej polityki informacyjnej z ramienia ECB, skazane jest na swoistą finansowo-informacyjną ruletkę...

Nalezy zatem skoncentorwać się na reakcji rynków w przedziale 13:30 - 15:00, kiedy, bez względu na ostateczny przekaz ECB oraz retorykę Prezesa, z dużym prawdopodobieństwem powinien wzrosnąć poziom zmiennosci, szczególnie w przypadku EUR/USD...

Key Levels to strefy oporu  1.38- 1.39 oraz psychologiczny poziom 1.40 natomiast wsparcie to strefa 1.3750 - 1.37...

W/w poziomy powinny być zatem przedmiotem aktywnego monitoringu z wykorzystaniem wykresów intraday ( H1 i 15 min  )...zwłaszcza w pryzmacie k.zamk kolejnych okresów w ramach tych interwałów czasowych...

Na uwagę zasługuje fakt, iż de facto od października 2013 kazda próba wybica EUR/USD  w górę kończy się gwałtowny krókoterminowym wystrzałem - jednak bez kontynuacji ruchu a z równie gwałtowną  kontrą w dół - naprzemienne uderzenia pod wpływem Impulsów ze strony Banków Centralnych ( FED i ECB )...

Układ długoterminowy w pryzmacie TFE pozostaje nie zmieniony  :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Mainstream informacyjny korzysta z każdego pretekstu by podkreslać, iż rynki akcji pozostają w tzw. " hossie "...i to " hossie " której nic ne zagraża...gdyż Banki Centrale czuwają...Szefowie czy to FED czy tez ECB zapewniają iż wzrost gospodarczy jest trwa...a recesja...zwłaszcza ta europejska jest definitywnie zakończona...

W/w Slogany... Hasła oraz Impulsy Informacyjne kreują tzw. Formacje Mównicy...widoczne na wykresach zwłaszcza w krótkim horyzoncie czasu ( niejednokrotnie w układzie intraday )...Wówczas wręcz natychmiast następuje dynamiczny wzrost liczy  komentarzy i potwierdzeń " wiecznej hossy "  mających z jednej strony potwierdzić i jednocześnie podkreślić i zwielokrotnić siłę przekazu ukazywanych jako nieomylnych  Decydentów...

Główny Strumień Komentarzy & Analiz przekonuje również, iż kojene cięcia QE nie mają kluczowego  znaczenia dla sytuacji na Wall Street...

Nawet słabsze odczyty makro są, zdaniem mainstremu, bez znaczenia gdyż Wielcy Bracia z Banków Centralnych czuwają non-stop gotowi by w kazdym momencie wcisnąć przycisk " PRINT "...

Reasumując wszem i wobec roznoszą się Wieści, iz oto odkryto ostateczne Remedium na wszelkie recesje i bessy...

Jednak to tylko Słowa...Słowa..i jeszcze raz Słowa...

Co w takim razie ukazują Smart Money, Ci który kreują trendy...innymi słowy jaka jest faktyczna reakcja Tych którzy realnie inwestują i tym samym ponoszą ryzyko w przeciwieństwe do wymienionej wcześniej Grupy Propagandy Finansowej...!!???

Otóż jak ukazują to wyniki pierwszego pełnego kwartału na Wall Street  od momentu grudniowej  ( 12/2013 ) aktywacji TAPER ON faktyczny rezultat PR-wych działań Wizjonerów " wiecznej hossy "  nie jest juz tak oszłamiający jak same Hasła...Wizje & Projekcje...a wręcz przeciwnie bardzo skromny - indeksy Wielkiej Trójki praktyczne nie uległy zmianom...

W przypadku DJIA brak wzrostów -  lekki spadek ( -0.7% ), a w przypadku dwóch pozostałych lekki wzrost :  S&P500  ( + 1.3% ) ,  Nasdaq Comp ( + 0.5% )...

Twarde Dane z Wall Street , w przeciwieństwe to Haseł, ukazują wytracanie impetu na amerykańskim rynku akcji...

Kwesta otwarta czy podobieństwa układów technicznych zarówno z 2000 jak i 2007-08 roku i tym razem okażą się początkiem fazy przesilenia i aktywacji korekty czy też zmiany tendu na spadkowy...

Jedno, po w/w 3 pierwszych miesiącach 2014 roku, pozostaje pewne, iz prosta ekstrapolacja i jej wyniki wcale nie sa tak oczywiste..jak zapewniał mainstream...

Innymi Słowy wzrost z IV kwartału 2013 nie zapewnił automatycznie kontynuacji aprecjajci indkesów  w okresie I kwartału 2014... nawet tych uważanych za OVER THE TOP...

Wykresy quarterly  DJIA , S&P500 & Nasdaq Comp. :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

 Na fali obrony wsparcia na chińksim rynku akcji - na  Shanghai Composite Index widoczna aktywna obrona i odbicie od psychologicznego Key Level 2000 pkt tożsamy proces odbywa się w przypadku rynku kontraktów na miedź...

W przypadku Copper Future psychologiczny Key Level to 300 USD, który po naruszeniu w drugiej połowie marca ostatecznie został obroniony - k.zamk marca > 300 USD w str 302-303 USD...

To jak istotny jest poziom 300 USD dla rynku miedzi ukazuje wykres miesięczny, gdzie na 1 Plan wysuwają się negatywne konsekwencje, wciąż możliwego przebicia  p. 300 USD, w formie najprawdopodobniej dynamicznego spadku w kierunku strefy 150 USD...

Oczywiście dalsza obrona w/w kluczowej strefy 300 USD powinna uchronić przed dynamiczną 50 % deprecjacją czerwonego surowca...

Jednak dynamika odbicia na bieżącym etapie pozostawia wiele do życzenia...by już teraz kreować Scenariusz powrotu do wzrostów...

Nadal obowiązywac powinien filtr procentowy i czasowy...

Wykresy :  tygodniowy i dzienny ze znacznie większą precyzją prezentują oscylacje w str 300 USD zaróno bez ostatecznego wyłamania w dół jak również bez silego odbicia od wciąz obowiązujacego wsparcia 300 USD...

Na uwagę zasługuje fakt, iż mimo całego szeregu negatywnych odczytów z chińskiej gospodarki , nadal trwa obrona na chińskim rynku akcji co wspiera utrzymanie wsparcia na miedzi w str 300 USD...

Z drugiej strony de facto to zapowiedzi chińskiego rządu o kolejnych planach stymulacji gospodarki Państwa Środka powodują relatywnie silne reakcje rynków ( SSE i Copper Fut )...

Tym samym kolejny raz Słowa Dygnitarzy bądź Bankierów Centralnych stanowią swoistą rynkową pożywkę dla Spekulantów...

NIe mozna zapominać iż przez wiele lat Copper Fut oscylował w kanale horyzontalnym 50- 150 USD, kiedy Chiny roziwjały się w szybszym badź analogicznym tępie jak obecnie...a dopiero w okresie boomu surowcowego wywołanego przez wzięcie na celownik EM i tym samym dynamiczne inwestycje w segmencie EM z lat 2003-2008 , kurs miedzi przebił opór 150 USD i wręcz poszybował do strefy 450 USD...

Jesli zatem uezględnimy Scenariusz, iż Chiny wracają na wczesniejszy szlak rozwoju , wówczas boom surowcowy był rodzajem strcte spekulacyjnych działań Smart Money, którego zakończenie prowadzi do powrotu cen surowców, w tym miedzi do zakresu wahań sprzed 2003 roku...co w przypadku Copper Future wskazywałoby na naturalny powrót min do strefy 150 USD...

Dodatkowo w/w Wariant Rynkowy wspierają sygnały :

- z chińskiego rynku nieruchomosci w formie bankructw firm budowlanych, problemów chińskich banków, co de facto stanowi pierwsze symptomy pęknięcia chińskiej bańki spekulacyjnej...

- rynku walutowego - realny Scenariusz umocnienia USD, co uderzyłoby w segment Surowców i samą Miedź...

 p.s. konsekwencja 50% przeceny miedzi byłyby bardzo dotkliwe zwłaszcza dla KGHM i pośrednio WIG20...

Wykresy : monthly, weekly , daily Copper Future ( k.zamk sesji z dn 31.03.2014 ) :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 1

Wczorajsze Informacje płynace z Posiedzenia FED nalezy podzielić na 2 kategorie w pryzmacie oczekiwań przedstawionych przez mainstream informacyjny :

przewidywane   - kolejne cięcie QE o 10 mld USD

niespodziewane - Sygnał wcześniejszych podwyżek stóp procentowych w USA.

Właśnie w/w Sygnał aktywował dynamiczny impuls spadkowy EUR/USD ze strefy max 1.39 ( wczoraj przed Newsami z FED ) do  strefy 1.3750 ( obecnie - przed startem sesji amerykańskiej ).

Wobec powyższej reakcji należy uwzględnić jako Preferowany - Scenariusz Warunkowy ( brak trwałego powrotu kursu > 1.38-3830 ) zakończenia całej wzrostowej struktury korekcyjnej (a)-(b)- (c) od min 1.20 z lipca 2012 aż do strefy 1.39 - marzec 2014 w ramach długoterminowej struktury spadkowej wyższych stopni...

W/w Spadkowy Scenariusz dla EUR/USD ukazuje  bardzo wysokie prawdopodobieństwo spadku EUR/USD poniżej 1.20 w długim terminie jak również  stanowi wysokie zagrożenie dla Aktywów EM - przede wszystkim Walut EM oraz w drugiej kolejności Akcji EM...zwłaszcza w Europie Środkowo-Wschodniej...

Na aktywny czynnik FED nakładają się także 2 pozostałe globalne czynniki ryzyka : Chiny oraz  Rosja...

Wykres EUR/USD w pryzmacie TFE :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Motyw Krymu choć pozostaje akcentowany wfinansowym  maistreimie informacyjnym schodzi dzis z piedestału na rzecz Posiedzenia FED...

Kolejny raz widoczny jest wręcz absurd rynków fin, które jeszcze w ostatni piątek traciły w obawie o aneksję Krymu...a od poniedziałku zaczęły zyskiwać i nadal rosły gdy wczoraj Putin formalnie zaanektował Krym...

Na marginesie  Ci sami, którzy tłumaczyli przyczyny  spadków przed weekendem obecnie z równą werwą tłumaczą przyczyny wzrostów...

Należy jednak bezwzględnie wziąć pod uwagę fakt, iż kryzys na linii Rosja -  Zachód pogłębia się a nie wygasa...

Czynnik ten ma z kolei bezpośrednie  przełożenie na Nasz Region a nie tylko Rosję...zatem Ci którzy uważają iż sankcje wywołają recesję Rosji a pozostałe kraje Regionu doznają prosperity z dużym prawdopodobieństwem są w błędzie...Zważywszy, iż w pryzmacie rynków finansowych to jeden obszar - jedna grupa aktywów...a Globalny Kapitał stara się za wszelką cenę omijać regiony charakteryzujące się napięciem geopolitycznym i groźbą dalszego konfliktu...

Zatem kryzys ukraińsko-rosyjski i czynnik Krymu mimo iż obecnie, po orędziu Putina, traktowany wręcz pozytywnie, ze wzgledu na brak roszczeń dot wschodniej i południowej Ukrainy (   RISK ON _ może ponownie powrócić aktywując kolejną falę RISK OFF...

Tym bardziej, iż w Segmecnie EM  strategiczny obraz nie uległ zmianie...na obecnym etapie w segmencie EM - brak kluczowych zmian SSE ( Chiny ) w str 2000 pkt - bez wzrostu Miedz- lekki spadek , RTS odrabia  krymskie straty - powrót do punktu wyjscia - ruch z 1000 do str 1200 pkt a WIG20 pozostaje nadal w układzie horyzontalnym w str 2300-2400 pkt...

Dziś wyłania się kolejny, tym razem globalny, czynnik - FED...

Prognozy wskazują na kontynuację TAPER ON - planowane cięcie QE o kolejne 10 mld USD...a to kolejny czynnik wspierający Proces Rozwarstwienia pomiedzy DM a EM...

Reasumując najważniejsza jest ostateczna reakcja rynków finansowych na Motyw Rosji, po ostatniej dynamicznej 3-dniowej  fazie , głównie na rynku rosyjskim oraz rónei ważna reakcja na Werdykt FED przede wszystkim dziś ale równiez w okresie kolejnych 2 sesji - do końca bieżącego tygodnia - kursy zamkniecia tygodnia...

Wykresy daily RTS , SSE , WIG20 :