Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Sygnały Ostrzegawcze aktywne od wielu sesji dziś potwierdzone:

brak przejścia max majowych na europejskich DM... 

w USA pokonanie owych szczytów tylko na rynku NASDAQ 

w przypadku DJIA i S&P500 tylko naruszenia... 

umacniający się Jen i CHF w ujęciu globalnym... 

oraz

spadek ropy naftowej...

Resumując Przesilenie na super odczytach PMI na tle wyjątkowej intensyfikacji Trendu Informacyjnego o nieustających wzrostach na rynkach fin potwierdzonych przez stan gospodarek...

( de facto błędnie, gdyż PMI tworzy się w oparciu o ankiety telefoniczne i to anonimowe )

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 W perspektywie długoterminowej na wykresie obejmującym całą historię notowań EUR/USD ( przed wejściem EURO wykres powstał z przeliczenia koszyka walut ) widoczne są 3 formacje szczytowe, będące każdorazowo hybrydami formacji Głowy i Ramion...

Obecna Formacja Wierzchołkowa jest w pewnej mierze analogiczna z tą, która uformowała się w latach 90-tych...

W dwóch poprzednich przypadkach, kiedy doszło do realizacji spadkowego scenariusza, deprecjacja wspólnej waluty ( od szczytu Głowy formacji ) sięgnęła : 50% w 1 przypadku ( lata 80-te ) oraz 40% w 2 przypadku ( lata 90-te )...

Jeżeli powyższe proporcje miałyby być zachowane, skutkowałoby to testem strefy 0.80 w horyzoncie kolejnych lat oczywiście pod warunkiem koniecznym przełamani linii szyi bieżącej H&S, która przebiega obecnie na poziomie 1.24. 

Biorąc pod uwagę okres formowania teraźniejsza H&S trwa najdłużej - ponad 9 lat ( poprzednie trwały kolejno : 2 lata oraz 7 lat ).

Reasumując na tle formacji , H&S jakie dominują w analizach banków , czy tez biur maklerskich , które obejmują de facto krótki termin, na baczną analizę  zasługuje długoterminowa formacja szczytowa prezentowana na wykresie, gdyż krótkoterminowa H&S jest tylko jej małym fragmentem...

Wykres miesięczny EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 2

 W ujęciu globalnym nie liczy się nic oprócz posiedzeń FED oraz retoryki Bena Bernanke...

w co oczywiście na dalszym palnie wplecione pozostają odczyty od.t amerykańskiego PKB oraz stopy bezrobocia, którą Ben zdefiniował ł jako główny determinant decyzji FED w procesie ograniczeń QE, czyli TAPERingu...

Kluczowe Pytania jakie krążą, nie tylko po Wall Street, to : OD KIEDY i w JAKIM TEMPIE TAPER wejdzie w życie i  zacznie funkcjonować...!!!???

Dziś, zatem zgodnie z harmonogramem,  kolejna odsłona krasomówczych zdolności Bena Bernanke, czyli jak coś powiedzieć by jednak  do końca zachowań dwuznaczność...

ZACZAROWANA GRA SŁOWA JAK SAM FED...

Oczywiście pojawiają się  już głosy, iż Taper nie zaszkodzi rynkom fin. iż czynnik ten jest już na obecnym etapie nie jest aż tak istotny...

Jednak jak za każdym razem, kiedy oczekiwane jest upublicznienie informacji lub danych...

NAJWAŻNIEJSZA JEST REAKCJA KREATORÓW TRENDU A NIE SAME SŁOWA CZY TEŻ GESTY OŚWIECONEGO BENA...

Reasumując to Interpretatorzy sterujący Trendem Informacyjnym będą odpowiednio sycić rynki Newsami, głosząc co jak niegdyś Kapłani , co Faraon miał na myśli i co tak naprawdę chciał On powiedzieć i jak należy to rozumieć nie kwestionując wręcz " świętych " słów...

p.s. Na uwagę zasługuje fakt, iż tak jak w I oraz II kwartale wytraciły impet i rozpoczęły spadki liczne EM, co pozostaje widoczne w Polsce, Brazylii, Turcji, Argentynie...czy też w krajach południa Europy uważanych za DM oraz Japonii...

..tak teraz impet wytracają czołowe indeksy europejskie DAX, FTSE oraz CAC ( brak przekroczenia majowych max ) a nawet wśród indeksów amerykańskich widoczne są pierwsze symptomy negatywnych dywergencji np. pomiędzy S&P500 a NASDAQ...

Co oprócz zasygnalizowanego wcześniej sygnału r globalnego rynku długu jest nowym ostrzeżeniem przed przesileniem i zmianą trendu...

Czynnik ten bezspornie powinien być rozważony...zwłaszcza przed dzisiejszym posiedzeniem FED...

Czy Słowo Klucz " TAPER "  zakróluje dziś po 20-tej...??? we will see of course...

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Weekendowa Koncepcja Prowokacji jest celowo wymierzona w polskich Alchemików, Dreamlinerów & Piewców Hossy na Książęcej...

Otóż posłużmy się przykładem Spółki Matki oraz Spółki Córki , czyli Commerzbank oraz BRE...

Są to, co oczywiste, 2 banki, dodatkowo powiązane kapitałowo...

Pierwszy z nich Gigant - 2 co do wielkości bank niemiecki obejmujący swym zasięgiem działań kontynent europejski i nie tylko...funkcjonujący w super..extra gospodarce niemieckiej będącej kołem zamachowym Europy..jak głosi donośnie mainstream informacyjny... 

Drugi natomiast w porównaniu z Commerz to bank regionalny z jakiejś tam Polski, który dla Inwestorów Globalnych to jak bank mongolski, afrykański, fiński czy też np. rumuński...innymi słowy gospodarczej niemieckiej kolonii w dużej mierze zależnej od Reichu...

Teraz Najwyższy czas na ukazanie historii notowań obu  finansowych " Zawodników "...

Kurs Commerzbanku kształtuje się w strefie historycznych minimów...Z kolei Kurs BRE " powiewa " wysoko blisko strefy szczytów zupełnie jak propagandowy sztandar rodzimej "Zielonej Wyspy "...

Nie ma to jak WYCENY i WYCENIAJĄCY...

Cóż pozostaje obejrzeć, skoro weekend,  radziecki film z lat 30-tych pt. Świat się śmieje "...gdyż WSZYSTKO NA RYNKACH FINANSOWYCH GDZIE WRĘCZ DARMOWY...ŚWIEŻO DODRUKOWANY PIENIĄDZ KRĄŻY Z PRĘDKOŚCIĄ ŚWIATŁA...JEST MOŻLIWE...

magicy analitycy ex post wytłumaczą potem wszystko...co i dlaczego ...

innymi słowy " to było oczywiste...zatem jak można było grac inaczej..."

Reasumując co wiedzą Mistrzowie z City oraz Frankfurtu np. o europejskim długu rodem z południa...a równocześnie o czy nawet nie śnili w nocnych koszmarach  " Zawodowcy " z OFE & TFI...

We will see...

Wykresy miesięczne Commerzbank i BRE :

Ku Przemyśleniom...

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Mainstream informacyjny nadaje od świtu do nocy..iż będzie lepiej...

to nic że nie jest..( a maiło już przecież być...na początku  roku w II kwartale...teraz w lipcu... w II półroczu 2013...

Parafrazując piątkowy program z " dawnych czasów "...już za chwileczkę...już za momencik wzrost gospodarczy zacznie się kręcić..."

Wróżbici makro oraz oczywiście Politycy zapewniają dzień i noc iż najgorsze już za strefa EURO...USA czy Chinami... 

 Kryzys Zadłużenia się skończył...gdyż miał się skończyć i już...

Dawniej były Dekrety Bieruta...Obecnie trwa Epoka Dekretów Banków Centralnych i Rządów " Demokratycznych " wspieranych przez Kapitalistów Wszystkich Narodów...

A tym czasem w Globalnym Segmencie Długu widoczny jest PROCES ODWRÓCENIA TRENDU RENTOWNOŚCI OBLIGACJI ZE SPADKOWEGO NA WZROSTOWY...I TO PODCZAS GDY DŁUG W STREFIE EURO ROŚNIE I JEST OBECNIE NAJWYŻSZY..

UWAGA...ZNACZNIE WYŻSZY NIŻ W MOMENCIE GDY KOLEJNE KRAJE od Irlandii, Grecji, Portugalii po  Hiszpanię i Cypr wpadły w czarną dziurę...

Wykresy Rentowności 10-letnich obligacji :

Reasumując wykresy rentowności zapowiadają nową falę zagrożenia wzrostem kosztu kolejnych emisji obligacji, co przy nieustannym wzroście skumulowanego długu stanowi piorunującą mieszankę dla ryzykownych aktywów finansowych...

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Cóż...przed Inwestorami znów SHOW z Benem w roli głównej...

Mainstream informacyjny kreuje odpowiednie Napięcie...Oczywiście padają liczne..wręcz niezliczone... Pytania..pytania..pytania...

Co..czy...w którym momencie...w jakiej kolejności...a jeśli tak...a jeśli nie...z QE...czy też już bez QE...od kiedy...jak długo...itp...itd...???

Nawet Władca Pierścieni nie miał TAKIEJ MOCY...a BEN ma...i to nie ruszając się z miejsca...tylko mówiąc a czasami nawet milcząc..

FINANSOWY SURREALIZM w czystej postaci...

Najwspanialszym wręcz PRESTYGITATORSKIM NUMEREM pozostaje jednak, fakt, iż dwa ostatnie MEDIALNE INCYDENTY z Benem wywołały SKRAJNIE ODMIENNE EFEKTY.... wręcz dostępując CUDU..

Pierwszy z nich w formie Słów Bena wywołał silne wzrosty USD... Jednak za drugim razem tekst z tego przemówienia przyczynił się już z kolei do spadku USD...

cóż...być  może Ten co pisał był niedosłyszący a nie mógł odczytać z ruchu warg Bena...lub siadły mikrofony...

I wyszło, że pierwszym razem to Ben powiedział...ale już  w tekście nie zapisano...więc uzgodniono że jednak nie powiedział...gdyż jednak dokument ot dokument...słowo pisane...a Ben za pierwszym razem co pomamrotał..i uznano to za " echo " czy tez " dwugłos "...a może " teleecho "...

A dziś TRZECIA CZEŚĆ " FINANSOWYCH DZIADÓW "...dodatkowo poddana hybrydzie...gdyż TEKSTOWO-MÓWIONA..( najpierw TEKST -14:30 , później SŁOWA - 16:00 )...

p.s. GRUNT TO WYCIĄĆ PRAWIDŁOWE WNIOSKI Z POPRZEDNICH INCYDENTÓW...

Tym razem dla każdego coś dobrego...i dla tych co lubią czytać i dla tych, którzy preferują słuchanie i dodatkowo odczytywanie ZNAKÓW z mimiki Bena...

A " biedny " Ben już sam nie wie co tu jeszcze WYKREOWAĆ...BY " BAJEROWAĆ " NARODY ŚWIATA... oczywiście nie wszędzie gdyż np. na KUBIE Bena  mają  gdzieś...

ZOSTAJE KLUCZOWA WSKAZÓWKA...

NAJWAŻNIEJSZA BYŁA..JEST I BĘDZIE REAKCJA KREATORÓW TRENDÓW...a nie same słowa Bena...

innymi słowy tak naprawdę nie ważne co Ben mówi...ważne Kto i jak interpretuje..tłumaczy i w końcu kreuje medialny przekaz...

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Dziś słowa : FED oraz QE padają we wszystkich serwisach  i komentarzach finansowych...bowiem jak wiadomo przemówi Ben Bernanke...

Kluczowy pozostaje termin wygaszania programu skupu aktywów przez FED...Zatem jakiekolwiek wzmianki na ten temat z dużym prawdopodobieństwem spowodują wzrost zmienności w ostatnich dwóch godzinach sesji amerykańskiej...

Globalny Rynek Ryzykownych Aktywów jako " FINANSOWY NARKOMAN " boi się ograniczenia działek " dolarowej kokainy "...

Nawet pogłoski i wzmianki dot. takich zamierzeń powodują wstrząsy Rynkowego Pacjenta...co w średnim terminie ukazują takie indeksy jak Bovespa ( gdzie odpływ trwa cały czas ), czy też  Merval jak również giełda turecka oraz japońska ( gdzie nagle odłączono finansowy koks )...

Zapewne Wszyscy śledzący sytuację na rynkach wiedzą dokładnie jak owe rynki promował mainstream informacyjny...Hasła HOSSA nie schodziły z nagłówków...

Cóż teraz na owych parkietach opada kurz a wraz z nim kursy akcji...

INCEPCJA FINANSOWA, której zadaniem jest wmówienie wszystkim jedynie słusznego Scenariusza a następnie wstrzelenie aktywów w strefie zaplanowanej zmiany Sentymentu, wciąż zatem  KRÓLUJE...

Należy nadmienić, iż cały czas pozostaje aktywny dysonans pomiędzy Wall Street a EM...

Nawet ostatnie reaktywacje na WGPW nie zmieniły tego obrazu...

A warto przypomnieć, iż warszawska odwilż pokryła się w czasie ze zwrotem na EUR/USD...

UWAGA : po rekordowej liczbie krótkich pozycji na EUR/USD w połowie maja, które teraz zostały praktycznie " wycięte " tuż przed posiedzeniem FED ( dziś - 19.06 ) i wygaśnięciem serii czerwcowej kontraktów ( najbliższy piątek - 21.06 )...

A na WGPW po świątecznym ataku indeksy miały cały czas rosnąć przebijając p. 2500 i atakując styczniowy max w str. 2600 pkt...a tym czasem testujemy strefę 2400 pkt...

Relatywna słabość PLN mimo testu p. 1.34 na EUR/USD powinna w dalszym ciągu dać wiele do myślenia...

p.s. Frak szwajcarski oraz Jen japoński nadal stanowią barometr, który obecnie ostrzega...gdyż GLOBALNY WZROST RENTOWNOŚCI OBLIGACJI pociągnie ponownie w którymś momencie i to Nagle i Gwałtownie do góry KOSZT OBSŁUGI  DŁUGU KRAJÓW POŁUDNIA EUROPY, gdzie przecież dług wciąż rośnie przy braku wzrostu PKB...

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

 " GRONO " z Książęcej przebudziło się...bez Protektorów z City London...

Tym samym polskie indeksy akcji zaczynają " równać do najlepszych "...

Media pytają i pytają i pytają...skąd ten ruch...??!!!

Gdyż de facto w ujęciu medialnym  " ów strzał jest znikąd "...!!!

Czy aby na pewno...??!!!

Otóż pod koniec kwietnia fałszywe przełamanie  2300 pkt. i szybki powrót ponad ów poziom...ukazał " WZIĘCIE " 

Aspekt Volumenu także ukazuje wyraźnie ten proces...

TARGETY "  oczywiste "  to 2500 ( max marcowe ) oraz 2600 pkt ( max styczniowe )...

Czy jednak to już " HOSSA "...spokojnie...gdyż jak uczy historia zawsze jakieś rynki ruszały ostatnie... nawet wśród Grupy EM, którą między innymi prezentuje  MSCI World Index... 

Reasumując poszczególne sesje bieżącego tygodnia ukażą " PRAWDĘ O POLSKIM RUCHU "...

Wykresy dzienne WIG20 & MSCI World Index :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 QE to Motyw Rynkowy...tylko & aż...

Co powie Ben...i jak przede wszystkim zostanie to zinterpretowane przez " Wielkich "...a następnie zmaterializowane w ukierunkowaniu rynków fin...ujrzymy kolejno po 16-tej oraz 20-tej...

Jednak bez względu na wszystkie argumenty " za i przeciw "  Kluczowe pozostaną kursy zamknięcia sesji amerykańskiej...

p.s. jak pokazuje to Złoto i rynek japońskiego długu mimo usilnych działań ze strony Banków Centralnych Hedge Funds grają " swoje "...

       a interpretacja ex post i wyszczególnienie dlaczego ta a nie inaczej na Złocie słyszymy przy 1300          USD a nie przy 2000 USD... czyli gra w...ma cały czas miejsce...

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 2

 W kwietniu nastąpiło odwrócenie trendu na japońskim rynku obligacji...

Dynamiczny wzrost rentowności w okresie maja w pełni potwierdza nowy trend w segmencie długu kraju kwitnącej wiśni...

To, na co należy zwrócić szczególną uwagę, to fakt, iż  proces ten ma miejsce mimo bezprecedensowej decyzji BOJ dot. skupu aktywów...w tym przede wszystkim japońskich papierów skarbowych...

Jaka skala podaży musi być aktywna na rynku skoro nawet ogromny plan skupu długu nie przeciwdziała lawinowej aprecjacji rentownosci obligacji ,której dzienna dynamika potrafi sięgnąć 5 lub nawet 10 %...

Jak ukazuje to kwiecień i maj wzrost rentowności 10 letnich japońskich obligacji skarbowych sięga już praktycznie 100 % ( z min 0.47 %  do max 0.91 % ) kasując w ten sposób poprzedni 1.5 roczny trend spadkowy...

Kluczowa kwestia to...Dokąd mknie ów strumień pieniądza...!!??? Czy aby na pewno do globalnego rynku akcji...!!???

Gdyż jak ukazuje to S&P500, którego krzywa wchodzi w hiperbolę , jak Złoto przy 2000 USD, trwa skoncentrowane uderzenie na najpłynniejszym rynku akcji świata, które może się równie gwałtownie skończyć...

Tym bardziej iż jeśli przeanalizujemy hossę na amerykańskim długu  oraz akcjach...Trendy te są ze sobą dodatnio...a nie ujemnie skorelowane...

Dodatkowo wzrost rentowności długu ma negatywne przełożenie na wycenę spółek, co ma szczególne znaczenie w kontekście ostatnich Newsów dot. super niskich wycen amerykańskich akcji w horyzoncie 50 lat...hmm...

Wykresy miesięczne 10Y japan bond yield , 10Y US bond yield , S&P500 : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Ostatnie sesje ukazały gwałtowny wystrzał rentowności głównych światowych obligacji skarbowych...

Fala Wyprzedaży objęła swym zasięgiem globalny Segment Długu...począwszy od obligacji amerykańskich po niemieckie i francuskie jak również japońskie...

Sytuacja ta przełożyła się już także na polski dług...co jest bardzo istotne ze względu na bezpośredni wpływ na notowania PLN...

Ten sam Efekt może również wystąpić, nawet w jeszcze większej skali, w przypadku papierów skarbowych krajów południa strefy EURO...

Tym samym, po Kruszcach ( Srebro & Złoto ),  DŁUG z rosnącym prawdopodobieństwem jest obecnie kolejnym Segmentem, w którym doszło do PRAWDOPODOBNEGO SCENARIUSZA PĘKNIĘCIA BAŃKI SPEKULACYJNEJ...

Wykresy dzienne 10-letnich obligacji amerykańskich, niemieckich , francuskich, japońskich oraz polskich :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

 Dominuje DYSONANS pomiędzy EM a DM...

Kolejny raz, podczas wczorajszej sesji nastąpiło wstrzelenie brazylijskich akcji mimo nowych rekordów na Wall Street...

Kreatorzy Trendów prowadzą dalej SWĄ GRĘ o kryptonimie " ODWROTNOŚĆ 2003-2008 "...

Tak jak wówczas EM pełniły rolę GWIAZD INWESTYCYJNYCH tak teraz z rosnącym prawdopodobieństwem to DM świecą jaśniej na inwestycyjnym niebie...

Reasumując Proces Negatywnej Dywergencji narasta...

Wykres intraday ( H4 ) S&P500 & Bovespa :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 5

 Podczas gdy piątkowy Motyw z amerykańskiego rynku pracy wywołał Medialny Run na Wall Street wraz z faktycznym wzrostem indeksów akcji ponad 1 %...EM z Ameryki Południowej wcale nie " oszalały " a wręcz przeciwnie popyt został faktycznie " zasypany " przez taktycznie postępującą stronę podażową...

Przykładem w/w TAKTYCZNEGO ZAGRANIA niech będzie brazylijski indeks akcji Bovespa...

Reasumując Aktywna pozostaje Teza, iż EM pozostają na " rynkowej bocznicy "...poza głównym natarciem Smart Money...

Wykres intraday ( H1 ) & dzienny Bovespa :