Piątkowym wydarzeniom na Wall Street towarzyszył skokowy wzrost zmienności na rynku walutowym...
Piątkowym wydarzeniom na Wall Street towarzyszył skokowy wzrost zmienności na rynku walutowym...
Mainstream informacyjny obwieścił wszem i wobec, iż za oceanem nastąpiło gigantyczne rozczarowanie spowodowane piątkowym odczytem z amerykańskiego rynku pracy.
Schemat " Rozegrania Rynków " jaki wystąpił w okresie luty - marzec 2012 w Segmencie Ryzykownych Aktywów obowiązuje również obecnie w tej grupie aktywów...
Element procesu przesilenia jest de facto ten sam. Oczywista różnica dotyczy natomiast realnych działań Kreatorów Trendu a także w konsekwencji kierunku potencjalnego impulsu...
Wówczas ( luty - marzec ) była to dystrybucja i późniejsze - trwające do teraz wybicie i ruch w dół. Z kolei obecnie z dużym prawdopodobieństwem trwa okres selektywnej akumulacji, który w perspektywie wygaśnięcia serii czerwcowej oraz końca II kwartału może zaowocować wykreowaniem impulsu wzrostowego ryzykownych aktywów...
Na tym tle pomocny powinien być proces analityczny obejmujący 2 etapy :
- analizę " bezpiecznej przystani " jaką w umysłach inwestorów pozostają obligacje amerykańskie...( jest to kwestia stricte umowna - wynikająca w znacznej mierze z nastawienia do długu USA - gdyż stan finansów za oceanem cechuje ten sam układ problemów strukturalnych, co w Europie ).
- analizę porównawczą amerykańskiego segmentu Obligacji & Akcji
W ramach 1 etapu na uwagę zasługuje porównanie bieżącego okresu i układu 2 wyższych szczytów z wykazującym istotne podobieństwa styczniowym układem ( oba okresy i maxima są zaznaczonej strzałkami ).
W ramach 2 etapu istotna pozostaje pozytywna dywergencja pomiędzy obecnymi a grudniowymi i styczniowymi poziomami indeksów amerykańskich a cenami obligacji USA ( sensu stricte kontraktów terminowych T-note ).
Nowym szczytom obligacji USA nie towarzyszą na obecnym etapie nowe minima amerykańskich akcji...
Jest to Sygnał wzrostu relatywnej siły Wall Street... który posiada jeszcze jedna ważną cechę, gdyż cały czas stanowi obecnie przeciwwagę dla negatywnego obrazu rynków w Europie - czynnik USA to najważniejszy determinant układu sił w Segmencie Akcji i Walut.
Wykresy dzienne T-note ( Fut ) & S&P500 :
Mainstream Informacyjny upublicznia już wręcz codziennie coraz czarniejsze Wizje już nie tylko dla Grecji , czy też Hiszpanii ale całej Europy czy też Świata...
Trwa tym samym swoista Prezentacja i zarazem Licytacja Gedonów... oraz Exitów...
Napięcie w Segmencie Ryzykownych Aktywów ,zwłaszcza na europejskich parkietach, sięga praktycznie Zenitu...
Poziomy rentowności hiszpańskich obligacji oraz indeksu giełdy w Madrycie - IBEX widnieją zapewne na każdym " screenie " i są " śledzone " tik po tiku...prowadząc zapewne niejednokrotnie do stanu nerwowej niemocy podjęcia decyzji gdyż przecież " wiadomo że ma być niżej..." czy też " na runąć..."
Należy zwrócić jednak baczną uwagę iż niejednokrotnie w/w sądy o rynkach głoszą te same " źródła", które jeszcze w marcu upowszechniały wizje " wychodzenia z kryzysu " i " kontynuacji wzrostów "...
Ówczesny proces Recovery był nagłaśniany w strefach maximów a dzisiejszy EuroGedon w obszarze długo lub średnioterminowych minimów w zależności od konkretnego rynku i instrumentu finansowego...
Czy zatem nie czas najwyższy na tytułowy Atak spod Somosierry ..., który zmieni gwałtownie scenariusz bitwy i przechyli szalę zwycięstwa na rzecz Segmentu Ryzykownych Aktywów...
Oś czasu ukazuje koniec maja - referendum w Irlandii i zakończenie miesiąca wyprzedaży... następnie otwarcie czerwca : ECB , FED, Dzień Trzech Czarownic, Wybory w Grecji oraz Szczyt UE...
Reasumując tworzy się Lista potencjalnych rynkowych Motywów... tym bardziej iż seria czerwcowa wygasa już za 2 tygodnie...
Wówczas wypełniłaby się Analogia tworzenia ekstremów w okresie luty - marzec 2012...
W takim Scenariuszu najbardziej narażone rynki jako najsłabsze ogniwa powinny zatem osiągnąć swoje minima w II połowie czerwca - między Dniem Trzech Czarownic a końcem II kwartału i tym samym I półrocza... Z kolei te odznaczające się relatywną siłą z odpowiednim wyprzedzeniem...
p.s warte podkreślenia jest fakt, iż Wall Street nie reaguje nerwowo czy też panicznie stanowiąc nadal przeciwwagę dla negatywnego obrazu rynków w Europie... Czynnik USA pozostaje zatem najważniejszym determinantem układu sił w Segmencie Akcji i Walut...
Monitoring powinien obejmować zatem w szczególności Wall Street ze strefą ostatnich minimów...
Wykresy dzienne DJIA , S&P500 oraz NASDAQ100 :
Obecny Proces Rozwarstwienia w Segmencie Ryzykownych Aktywów pozostaje spójny ze Scenariuszem jaki był rozgrywany na globalnej szachownicy finansowej w okresie lutego i marca 2012...
Tak teraz jak i wtedy widoczne są Elementy Selekcji na rynki relatywnie silne i słabe...
Jeśli przeanalizujemy sytuację z przed 2-3 miesięcy wówczas to " II i III ligowe " rynki jako pierwsze utworzyły szczyty ( okres lutego ) z kolei ekstraklasa : Wall Street i DAX osiągnęły ekstrema w 2 połowie marca - pomiędzy dniem wygaśnięcia serii marcowej a końcem I kwartału...
W/w Schemat oraz Wnioski z niego płynące należy odnieść od bieżącej sytuacji rynkowej...
Obecnie indeksy akcji z USA oraz większość głównych indeksów europejskich z DAX na czele wyznaczyły swoje minima lokalne w okresie 18 maja ( piątek ) natomiast Wall Street ze względu na weekend na sesji poniedziałkowej w dniu 21 maja.
Z kolei rynki będące de facto źródłem kryzysu - Grecja oraz Hiszpania , osiągnęły ekstrema lokalne później ( Grecja - 25 maja , Hiszpania - 29 maja i dziś 30 maja ).
Oczywiście należy wziąć pod uwagę, iż były to ekstrema pierwotne i co za tym idzie należy założyć już teraz tzw. ekstrema wtórne, co w pryzmacie AT może dać efekt formacji podwójnego dna - W.
Wówczas wystąpiłaby pełna analogia z formacjami 2B, czy też podwójnego szczytu - M, jakie ukształtowany się w marcu np. na Wall Street...
Wykresy intraday ( H4 ) DAX , DJIA , S&P500 , NASDAQ100 oraz ATHEX i IBEX :
Wizje Eurogeddonu na równi ze Scenariuszami Grexit, które królują obecnie w mainstreamie informacyjnym sprawiają iż powoli acz sukcesywnie rynkowy punkt ciężkości zaczyna przesuwać się z głównych parkietów świata, mających ponoć służyć racjonalnej wycenie aktywów, na płaszczyznę stricte filmową - w samo centrum akcji " Piątego Elementu "...
Podążając z nurtem klasyki filmowej Strefa EURO zmierza ku zagładzie i tylko 5-ty Element może temu zapobiec...
Kula HEDGE-ognia mknie z prędkością światła w stronę europejskiego kontynentu, co relacjonują wszelkie główne media kreujące perfekcyjnie zabarwienie emocjonalne oraz napięcie kolejnych Newsów z odpowiednią - wręcz codzienną częstotliwością...
Kwestią otwartą pozostaje rola europejskiej sfery politycznej, która zapewne w jakiejś części odgrywa swoją rolę w tym " finansowym thrillerze " gdyż europejski happy-end wykreuje ich na mężów stanu, którzy uratowali strefę euro...
...a to już jest nie byle jaki Motyw by to uczynić...oczywiście tuż przed końcem " europejskiej projekcji filmowej "...
Naturalnym staje się euro-pytanie : Co może stanowić 5-ty Element...??!!!
Euroobligacje bądź jakaś inna quasi-forma finansowania długów państw strefy euro...
Pozwólmy by ta informacja była okryta tajemnicą tak by trzymać euro-widzów do końca w napięciu...dokładnie tak jak super scenariuszu znakomitego filmu...
Skoro 5-ty Element zostanie ujawniony dopiero tuż przed " napisami końcowym " należy skupić się na analizie & monitoringu głównych rynków finansowych...
Główna " ofiara " euro-zagłady, czyli EURO opiera się wydawałoby się nieuchronnej, podkreślanej dzień w dzień, deprecjacji...
Kurs EUR/USD aktywnie broni wczorajszej luki wzrostowej ( być może " startowej " )...Mimo dzisiejszej porannej próby jej zamknięcia została tylko domknięta...zatem wciąż pozostaje aktywna i pełni rolę wsparcia dla krzywej kursu...
Hiszpański IBEX nie przebił dynamicznie poziomu 6300 pkt i nie runął tym samym w otchłań rynkową...
Nawet Rentowność hiszpańskiego długu nie pokonała poprzedniego głównego max w strefie 6.70-7% jak również nawet tego najbliższego zlokalizowanego na poziomie 6.5%...
A to wszystko miało i ma miejsce w czasie gdy do rynków docierają kolejne coraz bardziej negatywnie zabarwione Impulsy Informacyjne...
Reasumując Dysonans pomiędzy Kursami Aktywów a Trendem Informacyjnym zwiększa swój poziom...
Wykresy intraday ( H4 ) EUR/USD ; IBEX-35 & Spanish 10Y Bond Yield :
W czasie przerwy taktycznej na politycznej i tym samym finansowej scenie w Grecji - czerwcowe wybory parlamentarne - Medialne Reflektory skierowane są w jeszcze większym stopniu na Półwysep Iberyjski...
Mainstream informacyjny żyje z Newsów i tym samym nie znosi próżni w " eterze ", zatem powodowany z jednej strony realnym " zgraniem tematu " a z drugiej faktycznym brakiem greckich Motywów głównego kalibru, koncentruje uwagę "widowni finansowej" na kolejnym Celu z Czarnej Listy EURO ZONE - Hiszpanii...
W ramach, szczególnie intensywnego na przestrzeni ostatniego tygodnia, hiszpańskiego Trendu Informacyjnego na uwagę zasługuje Motyw banku Bankia...
Ów medialnie rozgrzewany do czerwoności News został agresywnie schłodzony lodowatym strumieniem bezpośrednio z rządowego źródła ...Rząd Hiszpanii ogłosił iż dokapitalizuje bank Bankia kwotą 19 mld euro. Nawet kolejny Motyw Katalonii nie zdołał na obecnym etapie rozniecić na nowo iberyjskiego pożaru...
" Bankowy firewall " dał sygnał do dzisiejszego nocnego zwrotu na EUR/USD - luka oraz impuls wzrostowy, czego wynikiem jest powtórny test i próba powrotu kursu ponad Key Level 1.26...
Hiszpańskie Fakty, który zasługują na szczególną uwagę to :
- dysonans pomiędzy wręcz panicznym przekazem medialnym a faktycznym procesem kształtowania się indeksu giełdy hiszpańskiej IBEX-35 - brak silnej wyprzedaży a nawet próby odreagowania już od 23 kwietnia ( Key Level 6700 pkt ) oraz formalny trend horyzontalny w ujęciu krótkoterminowym - począwszy do 15 maja ( Key Level 6500 pkt wraz z ostatnimi minimami 6300 pkt )...
- brak paniki i nowego ekstremum na rynku długu - oscylacje w strefie 6.00 - 6.20%
Reasumując Sygnały w postaci piątkowego braku paniki na hiszpańskim rynku oraz dzisiejsza nocna aprecjacja EUR/USD to pierwsze Symptomy wzrostu prawdopodobieństwa Przesilenia na rzecz Globalnego Powrotu Apetytu na Ryzyko...
Przebieg dzisiejszej sesji europejskiej zweryfikuje w/w Pozytywny Scenariusz dla Segmentu Ryzykownych Aktywów...
p.s. kluczowe pozostają kursy zamknięcia dzisiejszej sesji...
Wykresy dzienne EUR/USD , IBEX35 oraz Spanish 10Y Bond Yield :
Scenariusz USD vs Pozostałe Aktywa pozostaje cały czas aktywny... Kolejne sesje bieżącego tygodnia stanowią doskonały przykład na potwierdzenie w/w Tezy Rynkowej...
Analogicznie, jak w okresie stycznia, deprecjacja na obecnym etapie zawęża się do " samotnej pary " EUR/USD ...
Cross GBP/PLN zasługuje na szczególną uwagę ze względu na jego prognostyczny charakter względem pozostałych crossów PLN ...
Proces analityczny tegorocznego cyklu wzrost - spadek PLN perfekcyjnie potwierdza w/w zależność...
Wczorajszy monitoring Segmentu Kruszców spełnił w 100% swoją prognostyczną rolę... Poniedziałkowe zatrzymanie kursu Złota i równoczesny spadek cen Srebra ostrzegły we wtorek rano, iż strefa 1.28 na EUR/USD z dużym prawdopodobieństwem zatrzyma impuls wzrostowy i wywoła ruch przeciwny...Tak też dokładnie się stało...
Dziś w trakcie sesji azjatyckiej kurs EUR/USD przetestował kolejny raz piątkową strefę minimum - 1.2642. Nocny minimalny odczyt wyniósł 1.2645...
W ten sposób na wykresie EUR/USD w różnych kompresjach czasu widoczny jest ten sam potencjalny układ formacji technicznej - podwójne dno - W... Jest zatem rynkowy przykład wymiaru fraktalnego w ujęciu stricte finansowym...
Formacja W pozostaje aktywna zarówno w układzie tygodniowym ( styczeń - maj 2012 ) oraz dziennym ( piątek - środa ) a także intraday 15 min ( dzisiejsza sesja azjatycka 2:30 - 3:15 ).
Oczywiście warunkiem koniecznym utrzymania w mocy pro-wzrostowego Scenariusza dla Wspólnej Waluty jest aktywna obrona i utrzymanie " ostatniego bastionu" w formie Key Level 1.26...
Ze względu na fakt dzisiejszego Szczytu UE dot. Grecji i Euroobligacji rynki fin w tym szczególnie EUR/USD pozostanie narażony na wszelkie Impulsy Informacyjne jakie zapewne będą pojawiać się w ciągu sesji... Newsy te z dużym prawdopodobieństwem będą w ten sposób stanowić czynniki aktywacji impulsów rynkowych w ujęciu intraday...
Reasumując realny wzrost zmienności wraz z aktywnym monitoringiem Key Level 1.26 pozostaje wpisany w dzisiejszy scenariusz sesji...
p.s. Kursy zamk. poszczególnych sekwencji H1 i H4 intraday będą stanowić wyznacznik dla ostatecznego kursu całej sesji...
Nie wymaga szczególnego komentarza jak zmiana EUR/USD oddziaływuje na crossy EM, w tym PLN. Analiza porównawcza wczorajszych i dzisiejszych notowań potwierdza silną wręcz automatyczną zależność...
Wykresy EUR/USD w ujęciu tygodniowym ; dziennym oraz intraday :
Aktywna obrona strefy styczniowych minimów na głównej parze EUR/USD ma kluczowe znaczenie dla pozostałych Walut notowanych względem USD oraz Walut EM jak również w szerszym pryzmacie stanowi wyznacznik Apetytu na Ryzyko...
Piątkowy test strefy 1.26 ( min 1.2642 18.05.12 ) tworzy w zestawieniu ze styczniowym ekstremum ( 1.2623 13.01.12 ) możliwość ukształtowania formacji podwójnego dna - W właśnie w strefie 1.26...
W celu poszukiwania dodatkowych argumentów dla poparcia lub negacji w/w Tezy dot. formacji W należy poszerzyć horyzont analityczny o sferę Kruszców, ze względu na ich silną ujemną korelację z USD...
W tym miejscu należy podkreślić zarówno wymiar potwierdzający jak również wyprzedzający Złota i Srebra względem konkretnych procesów zachodzących na rynku EUR/USD...
Potwierdzeniem czynnika natury wyprzedzającej są ostatnie dwa przykłady z obu rynków...Pierwszy z nich dotyczy ubiegłotygodniowej sekwencji - czwartku i piątku , drugi zaś obejmuje wczorajszą i dzisiejszą sesję...
Zarówno pomiędzy sesjami : czwartek - piątek jak i poniedziałek - wtorek, wystąpiło 1-dniowe wyprzedzenie sygnałów przesilenia Złota i Srebra, które miało swoje odbicie w notowaniach EUR/USD już dzień później...
Złoto i Srebro poprzez swoje wyprzedzające impulsy wskazało zarówno piątkowy zwrot wzrostowy ze strefy 1.26 jak i dzisiejszy zwrot spadkowy ze strefy 1.28...
Analogicznie jak w przypadku EUR/USD także w segmencie Kruszców wystąpiła aktywna obrona poprzednich minimów ( w tym wypadku obejmujących III i IV kwartał 2011 )...
Reasumując na etapie relatywnie silnego odreagowania spadków na EUR/USD , Złocie oraz Srebrze przedmiotem Aktywnego Monitoringu powinny pozostać zarówno czwartkowe - Kruszce jak i piątkowe - EUR/USD minima oraz położone powyżej poziomy wyznaczone przez Zniesienia Fibonacciego całej poprzedniej fali deprecjacji tych 3 instrumentów...
p.s. szczególnie istotne pozostają na obecnym etapie kursy zamknięcia w ujęciu intraday H4 oraz dzienne...
Wykresy dzienne Złoto , Srebro , EUR/USD :
Mainstream informacyjny wciąż prezentuje główne scenariusze dot. Grecji... Na czele medialnej stawki znajduje się oczywiście " GREXIT"...będący na obecnym etapie najczarniejszym wariantem dla strefy EURO...
Oczywiście w/w sentencji przekazu nie brakuje również ujęcia statystycznego... Większość komentatorów podkreśla, iż był to najgorszy tydzień dla akcji w tym roku...
W tym miejscu bezwzględnie należy zaznaczyć, iż obecny stricte skrajnie negatywny przekaz medialny pochodzi z tych samych źródeł, które jeszcze w okresie marca wieściły " jasną " wizję aprecjacji bazującą na działaniach LTRO 1 & 2...
Dla porównania zapraszam do wpisów na blogu z tego okresu, ze szczególnym uwzględnieniem tego pt. " Dzień Trzech Czarownic " z 16.03.12...
Fałszywy Trend Informacyjny cały czas króluje... W tym kontekście jego obecne skrajnie negatywne nasilenie może być de facto porównywalne z extremum optymizmu, jakie zostało osiągnięte na przestrzeni ostatnich trzech tygodni I kwartału...
Na tym tle właśnie w okresie marca doszło do ostatecznego uformowania szczytów, zwrotu i aktywacji tendencji spadkowej w segmencie ryzykownych aktywów, w tym akcji...
Tak jak wówczas tak teraz można z rosnącym prawdopodobieństwem oczekiwać dysonansu pomiędzy Trendem Informacyjnym a Trendem Rynkowym... Był by to Zwiastun aktywacji procesu akumulacji akcji przez Smart Money po marcowej precyzyjnej dystrybucji, co zapewne znalazłoby swoje odzwierciedlenie w układzie technicznym...
W pryzmacie AT należy zatem zastosować Zniesienia Fibonacciego w ramach procesu analitycznego skoncentrowanego na indeksach Wall Street oraz najsilniejszym głównym indeksie europejskim - DAX z uwzględnieniem pomiaru obejmującego cały wzrost po letnim załamaniu rynków akcji...
Powodem doboru w/w agregatów akcyjnych pozostaje fakt, iż są one najważniejszymi wyróżnikami dla pozostałych światowych oraz przede wszystkim europejskich indeksów, które pozostają przecież obecnie główną areną zmagań z kryzysem...
Instrumentarium AT wskazuje na obecnym etapie na istotne strefy poziomów na w/w rynkach wynikających własnie ze Zn. Fibonacciego. Są to dla DJIA 12230 pkt dla S&P 1290 pkt , dla NASDAQ100 2415 pkt oraz w przypadku indeksu DAX 6080 pkt.
W/w strefy powinny tym samym stanowić przedmiot Aktywnego Monitoringu...
p.s. w pryzmacie sytuacji w segmencie akcji również Waluty z EUR/USD powinny stanowić przedmiot obserwacji, czego przykładem jest silny piątkowy zwrot na EUR/USD - jeden na największych korpusów białych świec pod początku marca...
Wykresy dzienne DJIA ; S&P ; Nasdaq100 ; DAX oraz EUR/USD :
Przy z jednej strony " czystym " kalendarzu makro...a z drugiej znanej już konieczności nowych wyborów w Grecji, upublicznieniu Werdyktu Moody's dot. banków ( wpis Moody's vs Banki - 10.05.12 ), wykonaniu cięcia ratingu Grecji przez Fitch dziś na pierwszy plan sesji ma szansę wyłonić się Debiut Facebooka...
Tym samym Strategiczny Szkic Sesji w oparciu o skrajnie pesymistyczny trend informacyjny i tym samym kreowane w mainstreamie medialnym totalnie negatywne nastroje oraz akty paniki na ostatnich sesjach, powinien zakładać, realną możliwość aktywacji kontry wzrostowej właśnie pod Motyw Facebooka po porannym nerwowym otwarciu i handlu - zwłaszcza 1 godzinie...( odczyt kontraktów na DAX i CAC to kolejno - 0.7% i - 0.5% )...
Na wyznacznik tak postawionej Tezy zasługuje proces porównawczy obecnego obrazu rynku z retrospektywnym scenariuszem poszczególnych sesji i ich klimatu z okresu sierpnia i września 2011 roku ( wówczas dzienna skala deprecjacji sięgała nawet 5% i to na rynkach głównych).
Oczywiście, jak zawsze, jest to Scenariusz Warunkowy, który w swym głównym założeniu przyjmuje brak kolejnych " głosów rozpaczy " z europejskiego rynku długu...
Najważniejszym kryterium w obecnym stadium rynkowym pozostaje faktyczna reakcja rynków na Impuls Informacyjny a nie jego treść czy zabarwienie...
Kluczowy dla Segmentu Ryzykownych Aktywów pozostaje EUR/USD ( Key Level 1.26-1.2623 ) oraz kontrakty na S&P ( Key Level 1300 pkt oraz Zn Fib 50% 1283 pkt)
W przypadku DAXA 6200-6300 pkt , CAC 2900-3000 pkt.
Odnośnie polskich aktywów : dla crossów PLN to strefa maximów USD/PLN 3.45 , EUR/PLN 4.40 z kolei WIG20 psychologiczny poziom 2000 pkt.
p.s. bezwzględnie dla inwestorów pozycyjnych kluczowe pozostają kursy zamk. poszczególnych instrumentów w ujęciu H4 oraz dziennym...w przypadku strategii intraday należy koncentrować się na uchwyceniu momentum w perspektywie 15 min i H1...
Wykresy dzienne kluczowych rynków EUR/USD & S&P ( Fut ) :
wstecz | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | | dalej |