Właśnie kończy sie 9 miesiąc rynkowych zmagań w 2014 roku... Tym samym za nami 3 kwartały medialnego trendu pod sztandarami " amerykańskiej hossy " wraz z nieodłącznymi Impulsami Informacyjnymi podkreślającymi każdy rekord indeksów za oceanem...
Jednak jak zawsze pozostaje druga strona giełdowego medalu w postaci amerykańskich indeksów " mniejszego kalibru " - NYSE Composite Index & Russell 2000, które nie zachowują sie już tak pozytywnie jak szeroko komentowana " Wielka Trójka " - DJIA , S&P500 czy Nasdaq...
W/w indeksy były już przedmiotem wcześniejszych analiz :
- NYSE Composite Index w luty 2014 - NYSE Composite Index -Battle of 10.000
- Russell 2000 w grudniu 2013 - Monthly View - Russell 2000 FUT - not only DJIA FUT
oraz w lipcu 2014 - Russell 2000 - WARNING FOR WALL STREET MAIN INDEXES...
W pryzmacie segmentu ETF indeksy te reprezentują : iShares Russell 2000 Index Fund ETF ; iShares NYSE Composite Index Fund ETF...
Dziś po pierwsze zajmijmy sie zatem weryfikacją Scenariuszy ATA zawartych w 2 w/w wpisach dot. obu tych indeksów oraz po drugie procesem analitycznym obecnej sytuacji w segmencie małych i średnich spółek amerykańskich...
iShares NYSE Composite Index Fund ETF , który jest prezentuje NYSE Comp Index , zdołał sie co prawda wybic ponad szczyt z 2007 roku ( 95.15 USD ) w marciu 2014 ( 96.26 ) jednak zarówno skala jak i dynamika owego impulsu wzrostowego pozostawia wiele do życzenia - max 101.06 osiągniety w czerwcu 2014 ( zakres 5% w okresie II kwartału 2014 ) oraz trwający już 3 miesiąc ( cały III kwartał ) horyzont z elementami przesilenia i spadku ( obecny kurs 98.31 ) co ukazuje stope zwrotu rzedu 3%...
Sytuacja techniczna ukazuje tym samym wytracanie impetu i praktycznie całkowity brak dynamiki aprecjajci , co potwierdza ryzyko aktywacji 7-letniej Formacji 2B , ukazane we wpisie z lutego 2014...
iShares Russell 2000 Index Fund ETF , który trakuje Russell 2000 Index , wybił sie ponad max z 2007 roku już w styczniu 2013 i cały 2013 rok należał de facto do tego indeksu, jednak z kolei od stycznia od 2014 krzywa tego ETF pozostaje w horyzoncie z widoczną średnioterminową formacją 2B ( marzec - lipiec 2014 ) oraz wyraźnie niższym ostatnim szczytem z września 2014, co wpisuje sie na Liste Ostrzeżeń przed postepującym procesem przesilenia i realną aktywacją dynamicznego spadku...
Oba indeksy znajdują sie od miesicy nad tytułową rynkową krawedzią
Owa Krawedź w przypadku iShares NYSE Composite to 95 USD natomiast w przypadku iShares Russell 2000 to 108 USD...
Ich przebicie po pierwsze z rosnącym prawdopodobieństwem powinno aktywowac dynamiczną fale deprecjacji - aktywacji faktycznej fali RISK OFF...
Wielomiesiczny brak wzrostów wzrostów w/w indeksów i trkaujących je ETF-ów zwieksza ryzyko przesilenia & spadku nie tylko w tym segmencie akcji lecz także w przypadku czołowych indeksów z Wall Street...co potwierdziłoby Teze, iż Proces Przesilenia podzielony jest na Fazy, wśród których pierwsza obejmuje spadki w segmencie małych i średnich spółek na rynku USA jako sygnał wyprzedzający dla głównych indeksów i firm o najwiekszej kapitalizacji...
Należy w tym momencie zwrócic uwage na fakt, iż relatywna słabośc amerykańskich indeksów II ligi pokrywa sie z konsekwentnym wygaszaniem QE przez FED , który został aktywowany pod koniec grudnia 2013, czyli faktycznie zaczał oddziaływac na segment akcji od początku 2014...
Reasumując należy konsekwentnie ograniczac ekspozycje w tym segemencie amerykańskich akcji ( close Long positions ) jak również wykorzystac Proshares Ultrashort Russell 2000, który daje konkretną możliwośc zajecia Short position generującej tym samym zysk podczas fazy spadku Russell 2000...
W/w Sygnały Słabości & Przesilenia na amerykańskim rynku powinny także byc wziete pod uwage przez inwestorów operujących na indeksach MWIG40 i MIS80 przy Książecej... szczególnie w kontekście ostatnich rodzimych medialnych owacji o " powrocie rodzimej hossy " , gdy wygasła seria wrześniowa kontraktów... tym bardziej iż niektórzy finansowi celebryci nieprzerwanie od 2 lat kreują wizje " hossy " na GPW , która de facto jest " hossą widmo "...
p.s. aktywna obrona a nawet lekki wzrost GOLD ( na przestrzeni tygodnia close to close 1214.80 - 1217.46 USD ) mimo dalszego dynamicznego wzrostu USD również wskazuje na Zagrożenie RISK OFF - DXY vs GOLD - Mortal Fight of the Titans...
Wykresy monthly , weekly & daily iShares NYSE Composite ETF ( NYC.US ) oraz Russell 2000 ETF (IWM.US) & Ultrashort Russell 2000 Proshares (TWM.US) :