30-Year U.S. Bond Yield- wsk. apogeum awersji do ryzyka
 Oceń wpis
   

Abstrahując od krótkoterminowego wykupienia rynku w Segmencie Ryzykownych Aktywów, które na obecnym etapie należy wziąć pod uwagę przy szacowaniu prawdopodobieństwa korekty technicznej, równocześnie proces analityczny powinien być skierowany na horyzont długoterminowy, tak by przede wszystkim właściwie zdefiniować  jaki jest Trend Rynkowy i co jest tym samym jego Korektą Techniczną...

Pierwszym Istotnym czynnikiem ukazującym kierunek przepływu globalnego kapitału pozostaje w obecnym kryzysie strefy EURO, analogicznie jak 2008 roku - kryzys w USA, Rentowność 30 letnich amerykańskich obligacji skarbowych. 

Wykres 30-Year U.S. Bond Yield w horyzoncie 5 oraz 3 lat a także 1 roku  :

Obie fazy silnego spadku rentowności ( wzrostu cen obligacji ), praktycznie w formie rynkowych lawin, zarówno ta z 2008 roku jak również ostatnia z 2011 roku, sygnalizowały ucieczkę kapitałów z Segmentu Ryzykownych Aktywów do Bezpiecznej Przystani za jaką uważa się, w trakcie rynkowego sztormu, właśnie obligacje skarbowe USA. 

Jak tylko realne zagrożenie mijało zmieniał się także kierunek kursów rentowności ze spadkowego na wzrostowy. Całościowym Przykładem w/w procesu jest formacja " V"  z 2008 roku.

Obecnie także widoczne jest początkowe stadium zmiany trendu na wzrostowy, co potwierdza formacja podwójnego dna ( październik - grudzień 2011 ) z elementami formacji odwróconej H&S  jako integralnej części drugiego dna ( listopad 11 - styczeń 12 ). 

Jej dalsze wypełnienie i potwierdzenie w postaci wybicia w górę  będzie oznaczać realizację Scenariusza stricte korzystnego dla Ryzykownych Aktywów. Z kolei zanegowanie w/w formacji W spowoduje wzrost prawdopodobieństwa testu strefy minimów z 2008 roku... 

Reasumując rynek ten jak swoisty papierek lakmusowy ryzykownych aktywów powinien być na  obecnym etapie szczególnym obiektem monitoringu...

 

 

Komentarze (4)
The Day after...FOMC Statement Scenariusze & Prognozy 2012 oraz...

Komentarze

2012-01-27 15:35:39 | *.*.*.* | Longterm
Re: 30-Year U.S. Bond Yield- wsk. apogeum awersji do ryzyka [3]
Witam, Piotrze jak duży wpływ w kształtowaniu się długiej krzywej ma w Twojej opinii
tzw. "Operacja Twist". Czy gdyby nie ona to kapitał już by się uwalniał z obligacji i
przenosił na akcje? skomentuj
2012-01-27 15:57:59 | *.*.*.* | piotr janiszewski1
Witaj ona de facto zniekształca prawdziwy obraz rynku gdyż jest strażnik na
rynku... nie mniej jednak obecna formacja tworzy się powyżej strefy min z 2008
roku a jej wymowa na obecnym etapie pozostaje korzystna dla ryzykownych
aktywów...

p.s. ewentualne kupno ze str. FED hamuje zapewne realny stricte rynkowy wzrost
rentowności ( odmienna dynamika wzrostu rentowności w 2008 oraz w 2011 ).

REASUMUJĄC KAPITAŁ ZAPEWNE UWALNIA SIĘ LECZ FED WSTRZELIWUJE SIĘ W TĄ PODAŻ
HAMUJE WYNIK TEGO PROCESU W POSTACI KURSU NA WYKRESIE...!!! skomentuj
2012-01-27 16:21:06 | *.*.*.* | Longterm
również podobne wnioski wyciągam z tego paradoksu jaki obserwować można od
dłuższego czasu na wykresach rentowności. Nie może trwać w nieskończoność
sytuacja gdzie mają one wartości o kilka punktów procentowych poniżej realnej
inflacji! skomentuj
2012-01-27 16:43:31 | *.*.*.* | piotr janiszewski1
We wpisie zamieszczone są własnie wykresy Rentowności 30 letnich
amerykańskich obligacji skarbowych, rozumiem zatem iż poruszasz wątek
rentowności bonów czy też obligacji kilkuletnich USA...

p.s. inflacja cóż...w warunkach tak dynamicznego kryzysu jak 2008 i
obecnego ten czynnik nie odgrywa znaczenia a do analiz pozostają formalne
wskaźniki PPI i CPI skomentuj

 

Najnowsze wpisy
2017-12-03 08:55 NEW ATA BLOG...
2017-12-01 04:44 BITCOIN - IS EVERYBODY IN...
2017-11-30 05:28 QUANTUM OF BITCOIN...
2017-11-27 05:33 BITCOIN - THE POWER OF TREND...
2017-11-25 07:55 BITCOIN - DECEMBER KEY DATE...
2017-11-23 04:41 BITCOIN LIKE GAGARIN - FIRST IN SPACE...MARKET SPACE...
2017-11-21 04:44 TECH ICARUS - FLIGHT NEAR THE MARKET SUN...
2017-11-18 05:00 TRUMP MOTIVE - TAX & WILL BE MAX...
2017-11-17 04:00 da Vinci Evil Sign - Salvator doesn't save Wall Street...
2017-11-15 03:44 GE - IMAGINE BULL without COJONES...
2017-11-13 05:21 BITCOIN - WEEK OF TRUTH...
2017-11-12 07:53 BITCOIN - AWAKENING...
2017-11-11 04:13 URA..URA...URA...!!!
2017-11-09 03:21 SNAP - THE DAY AFTER...
2017-11-08 05:28 SNAP FREE FALL...NO SURPRISE for ATA...
2017-11-05 05:21 APPLE - X MANIA...
2017-11-03 01:08 BITCOIN - KIND OF MAGIC...
2017-11-01 05:13 OIL STORY like TOY STORY...
2017-10-28 05:38 EUROPEAN APOCALIPTO...
2017-10-21 04:44 APPLE - QUOTE VS MEDIA DISAPPOINTED NEW IPHONES SALE...
2017-10-18 05:00 DJIA - MISSION TO BULL MARS...
2017-10-15 04:44 MACRON - NAPOLEON from BILLBOARD - that's works...!!!
2017-10-13 05:53 BITCOIN - DIGITAL FEVER LIKE TULIP FEVER...
2017-10-10 06:21 TURKEY - RISK OFF STAR STILL SHINING ON MARKET SKY...
2017-10-08 05:28 COVER WARNING - the Economist-Mainstream Media in Action...
2017-10-05 04:44 SPANISH IBEX - NO PASARAN... ( for now )...
2017-10-03 04:44 Götterdämmerung...
2017-10-01 07:44 CATALONIAN VIRUS...
2017-09-30 05:48 GREAT BRITAIN = GREAT POUND...
2017-09-28 05:41 TRUMP TAX for DXY MAX...
2017-09-25 07:00 AfD - REICH STRIKES BACK...
2017-09-23 05:08 AMAZON - HOW MUCH IS ENOUGH..!!???
2017-09-21 05:53 FED HAWKISH VERBAL STRIKE...
2017-09-20 06:48 FED - CENTRAL EYE...
2017-09-15 05:00 UK POUND - BRITISH SHOW MUST GO ON...
2017-09-13 05:58 APPLE - (I)MOTIVE ON (I)WALL STREET - (I) FAITH IN IPHONE...
2017-09-10 07:13 NUCLEAR IRMA after NUCLEAR KIM - 3 - RD AMBUSH for USD...
2017-09-08 05:58 ECB TIME GAME...
2017-09-07 05:38 ECB - KEY CENTRAL FACTOR for EURO...
2017-09-05 06:21 KIM SECOND AMBUSH...for EURO...
2017-09-03 06:44 KIM NUCLEAR TEST for USD...
2017-09-01 06:00 EUR/USD FIGHTING...
2017-08-30 05:48 EURO & GOLD - KIM AMBUSH...
2017-08-28 14:44 USD waitnig for Next STRIKE...
2017-08-26 09:28 CENTRAL TANDEM ENGINE strikes against USD...but...
2017-08-25 10:48 JACKSON HOLE - MAINSTREAM MEDIA FETISH...
2017-08-21 06:50 RUSSELL ALL TIME NOT ABOVE 2000...
2017-08-13 07:44 DAX - ZWAI B PANZERFAUST...
2017-08-10 05:48 USD - ACTIVE CONTRACTION...
2017-08-05 07:08 USD - FIRST SHINE...
2017-08-01 09:13 MACRON OMEN...
2017-07-21 12:13 DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
2017-07-18 12:28 EURO RUN on DRAGHI MOTIVE - SMART MONEY in ACTION...
2017-07-15 18:13 YELLEN vs DRAGHI DUST IN FOREX WIND...
2017-07-13 10:58 YELLEN - ONLY ONE MORE MOTIVE for SMART MONEY...
2017-07-10 18:08 FRENCH EQUITY BEAR ACTIVE MOVE - IT'S NOT COINCIDENCE...
2017-07-01 12:28 DXY - from Last EUPHORY to Future SCARY - Half of the 2017
2017-06-28 10:21 NASDAQ (S) - LAND OF SHOOTING TECH STARS...
2017-06-25 09:44 UK POUND - 1 YEAR after BREXIT VOTE...
2017-06-21 10:21 CAC 40 - FRENCH POLITICAL MESSIAH DOESN'T HELP...
2017-06-18 13:28 CLASH OF THE CENTRAL TITANS - FED VS BOJ...
2017-06-13 11:21 NASDAQ(S) DYNAMIC AWAKENING from EUPHORY....
2017-06-10 15:44 NVIDIA - NASDAQ TOWERING INFERNO...
2017-06-08 09:28 FOREX SUPER THURSDAY...
2017-06-05 13:13 JP MORGAN - SOUTH WAVE ON MARKET SEA...
2017-06-01 09:44 CAC 40 - RISK OFF SHOOTING STAR on FRENCH SKY...
2017-05-30 09:28 EURO STOXX 50 - RISK OFF INVERTED ENDING DIAGONAL...
2017-05-28 15:21 DISNEY DAMAGE IN DOW BULL FEVER...
2017-05-25 17:13 BITCOIN - STRATOSPHERIC FLIGHT TO THE EDGE OF SPACE...
2017-05-21 13:21 AMAZING AMAZON...
2017-05-18 16:41 BRAZYLIAN RISK OFF SAMBA...
2017-05-13 10:44 SNAP GAME - DEBUT - OUT vs Q1 EARNINGS - IN..!!???
2017-05-10 15:53 SHOOTING STAR on APPLE SKY...
2017-05-05 19:44 APPLE - THE HEAT IS STILL ON...BUT FOR HOW LONG...!!???
2017-05-03 10:21 APPLE VS FED OR FED VS APPLE....
2017-04-28 13:00 3 HORSEMEN of MARKETS EUPHORY...
2017-04-25 11:30 FRENCH ELECTION DISCOUNTING...
2017-04-21 13:53 FRENCH ELECTION COUNTDOWN...
2017-04-15 13:08 GOLD & USD/JPY - Mainstream Media Fear vs Market Momentum
2017-04-08 13:21 RUSSELL 2000 - Weakest Link of Wall Street...
2017-04-01 13:44 TRUMP MOTIVE PLAYING BY SM SO FAR...BUT...
2017-03-25 12:44 BREXIT - II Dynamo Operation 77 Years after Dunkierka 1940
2017-03-18 10:58 WALL STREET - LA LA STREET...
2017-03-11 12:00 US STOCKS ACTIVE WARNING - DOW UTILITY...
2017-03-10 13:08 US STOCKS ACTIVE WARNING - DOW TRANSPORTATION...
2017-03-05 13:21 WALL STREET & FOREX - NEW AGE CIRCUS MAXIMUS...
2017-03-01 18:00 TRUMP EUPHORY MOTIVE - IS EVERYBODY IN...!!???
2017-02-25 10:53 WALL STREET AWAKENING from TRUMP IMAGINATION - EXTRA - II
Najnowsze komentarze
2017-11-17 17:36
pieniadze:
da Vinci Evil Sign - Salvator doesn't save Wall Street...
As far as i am concerned - business as usual
2017-11-08 13:38
piotr janiszewski1:
SNAP FREE FALL...NO SURPRISE for ATA...
Tencent Buys 10% Snap... hmm...just now day after " scary earnings "... p.s. I[...]
2017-11-08 11:53
piotr janiszewski1:
SNAP FREE FALL...NO SURPRISE for ATA...
Snap Downgraded to Underweight at JPMorgan; PT $10 Let's SNAP Party Started...!!!
2017-07-28 00:07
ssskorpion:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Will see.
2017-07-26 09:03
piotr janiszewski1:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Today - TEST DAY for DXY...!!! YELLEN IN ACTION...!!!
2017-07-24 19:55
piotr janiszewski1:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Speculators and hedge funds haven't been this bearish on the USD vs most major currencies since[...]
2017-07-20 16:58
piotr janiszewski1:
EURO RUN on DRAGHI MOTIVE - SMART MONEY in ACTION...
SHOT UP & SHOT DOWN ATA SCENARIO IN PLAY...
2017-07-04 08:00
piotr janiszewski1:
DXY - from Last EUPHORY to Future SCARY - Half of the 2017
DXY Support Zone 95.50 Works... Now DXY Testing Key Level 96... Most Important is[...]
O mnie
Piotr Janiszewski
Investment Architect