Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 2

 Perfekcjoniści z Smart Money Group kolejny już raz sprawili, iż Scenariusz Warunkowy ATA zakładający wzrost począwszy od sesji złych makro US i Bezowej Ksiegi do ostatniego tygodnia października ( Motywy Stress Testów, Posiedzenia FED , US PKB )  wypełnia sie...

Kreatorzy Trendów wykonali 2 Uniki ( zatrzymanie i wahniecie w dół ) : 1 na Stress Testach a 2 na FED i dziś ponownie dotarli do str max wszechczasów na S&P500 ( 2020 pkt - dziś max 2017 pkt ) 

W dyskusji i komentarzach wielokrotnie padały pytania i hasła iż " to już teraz "  ( zatrzymanie i powrót do spadków ) jednak zawsze z mojej strony pojawiała sie tylko jedna jedyna odpowiedź...NIE...gdyż Wstrzelenie & Zwrot zawsze nastepuje na Super Good News...

Należało zatem cierpliwie czekac na ów News...sam osobiście zakładałem, iż bedzie to odczyt amerykańskiego PKB, lub też " Wschodnie Obietnice " ze strony Rosji...Jedno pozostawało wielce prawdopodobne Indeksy bedą parły na północ do końca tygodnia, wieńczącego cały miesiąc...

Cóż tym razem, odwrotnie od Motywu Alibaby , który był jawny ex ante, pojawił sie japoński gracz - BOJ, który , jak brzmi przekaz  " podjął nieoczekiwaną decyzje "...która aktywowała Euforie rynkową...

Kwesta otwarta dla kogo " nieoczekiwaną "....gdyż piątkowa decyzja BOJ - Next QE jest precyzyjnie zsynchronizowana z decyzją FED - QE-Ending jaka zapadła w środe...

co wskazuje na " Full Control " , jaką sprawują Banki Centrale nad rynkami i " Full Synchronization "  w pryzmacie wzajemnie uzgodnionych  ex ante Planów Działań  np podczas takich spotkań jak w Jackson Hole...

Co zatem uczynił Mr Kuroda...!!??? 

Uwaga :  zwiekszył zakres Japan QE do takiego pułapu, by baza monetarna rosła o 80 bln JPY rocznie - na pierwszy rzut oka WOW...!!!

jednak jesli uwzglednimy fakt, iż przed dzisiejszym Werdyktem BOJ , zgonie z decyzją  z kwietnia 2013 roku,  wzrost bazy monetarnej obejmował 60-70 bln JPY rocznie - to już absolutnie bez jakiegokolwiek WOW...a raczej z Aha...gdyż de facto owa baza rośnie 10 bln JPY a nie o 100...( wzrost z 70 do 80 bln JPY )...

Tym samy BOJ pragnie przekonac ową " sztuczką ", iż skoro pula 70 bln jenów nie przyczyniła sie do realizacji zadania " reanimacji " PKB & Inflacji to wzrost bazy o dodatkowe 10 bln bedzie miał " piorunujące " znaczenie i super moc - innymi słowy 70 to stanowczo za mało...ale już 80 brzmi dobitnie i przekonywująco... 

cóż w tym miejscu należy stwierdzic, iż jedynie Stanisław Lem tworzył lepszą fantastyke...

Jednak stało sie to co stac sie miało - ekstaza objeła rynki finansowe...z japońskimi na czele..czyli Motyw Medialny spełnił swoje zadanie zaraz po upublicznieniu...szał ogarnął indeks Nikkei a Jen otrzymał kolejny cios...szczególnie wzgledem USD...

Inne rynki również doznały wzrostu zmienności - japoński  Strzał wywołał spadek GOLD ( nowe min w str 1160 USD ) i Silver ( nowe min w str 15.80 USD ) oraz  EUR/USD ( test str min 1.25 ) a także wzrost indeksów w EU z DAX na czele ( powrót > 9000 pkt i test str 9300 ) i oczywiście finalnie aprecjacje indeksów na Wall Street z S&P500 na 1 Planie ( ponowy test str max 2020 pkt z dnia debiutu Alibaby )...

Walka Tytanów ( GOLD vs USD )  jest kontynuowana - DXY vs GOLD - Mortal Fight of the Titans... 

Skala ruchu USD/JPY nie została potwierdzona przez EUR/USD ...Szał Nikkei nie przeniósł sie w sposób proporcjonalny na DAX czy S&P500 nie mówiąc już o EM Akcji...Kurs GOLD naruszył Key Level 1180 USD , Silver został stracony do nowych czeluści rynkowych...

W ten sposób wzór ostatniej Euforii spod Znaku Alibaby & 3 Czarownic i Schematu Taktycznego Zagrania -  W&W - Wystrzał & Wstrzelenie - FED-Day - TIME GAME- ATA Preferred FED & Markets Scenario może byc dziś powtórzony - kolejne euforyczne zwieńczenie tygodnia i tym razem również miesiaca...

Jak zawsze proponuje by spokojnie przeanalizowac fakty i miec w pamieci, iż  z rosnacym prawdopodobieństwem zarówno Euforia ( ta akcyjna i dolarowa) jak i Panika ( Kruszce : GOLD i SILVER ) kończy ruch...

a propos USD Show - OIL & Copper nie potwierdzają tego ruchu...

kursy zamk dzisiejszej sesji w USA ukażą faktyczne intencje i przede wszystkim Cele Rozgrywających...

Reasumując z racji aktywacji impulsu w Japonii to na USD/JPY należy zwrócic obecnie szczególną uwage...

Tym samym jakiekolwiek sygnały Przesilenia na USD/JPY powinny sie przełożyc na analogiczne ruchy na pozostałych rynkach, które uległy japońskiej ekstazie...

Werdykt BOJ  wpisuje sie dokładnie w Teze o Bankach Centralnych w roli Kreatorów Trendów , ukazaną we wpisie - FED - ECB...and nothing else matters... 

Podążając tym szlakiem w przyszłym tygodniu należy bezwglednie wziąc pod uwage  Posiedzenie & Werdykt RPP ( środa ) oraz  ECB ( czwartek )...

Wykresy  Weekly & Daily ( friday price at 18 )

 Wykresy  Daily  ( friday close price ) :

Kluczowe Wnioski :

1. USD/JPY  " poszybował " samotnie ( brak nowych ekstremów na EUR/USD czy GBP/USD )

2. Nikkei ani np Japan ETF nie wyznaczyły nowych max -( w przypadku ETF cały ruch bez kapitału - formacji luki )

3. S&P500 i SPY bez nowych max ( linia nawrotu wskazuje na możliwośc ruchu do kolejno 2050 - S&P500 i 208 USD SPY 

4. Kruszce ETF : GLD & SLV - luki - ruch bezkasowy - a w przypadku handu wzrost intraday a nie spadek 

5. OIL ETF - aktywna obrona str wsparcia z marca 2014 , Copper ETF - relatywna siła - brak nawet testu str min z marca 2013 - w przypadku tych 2 surowców - brak przełamania Wsparc mimo wzrostu USD

W/w Sygnały na tle medialnej euforii powiązanej z Next QE-BOJ ukazują odmienny obraz rynku od tego jaki kreuje mainstream medialny...

Ku przemyśleniom...szczególnie w kontekście stanu Euforii...

a props Iluzji jaką ukazują indeksy akcji  ukazanej w poprzednim wpisie IBM vs APPLE & GOOGLE with Yahoo in 3D...- realne zestawienie  stóp zwrotu europejskich funduszy akcji na tle S&P500 - w razie  RISK OFF nie ma żadnej różnicy w pryzmacie stóp zwrotu , ponieważ dominuje skostniały pasywny model funduszy , które wiecznie preferują " buy & hold "...

Bez wzgledu na róznie Nazwy..Slogany czy Hasła poszczególnych Funduszy Aktywne Zarządzanie nie istnieje...za to króluje trzymanie akcji i naliczanie za to prowizji w imie tzw. "  Mistrzostwa"... w " Prowizyjnym Biegu " i to bez jakichkolwiek przeszkód z racji braku świadomości tzw. Posiadaczy & Dawców Kapitału...

Ku kolejnym Przemyśleniom w pryzmacie " super doradztwa z powszechnych "  okienek bankowych i " znawców " z TFI oraz Sprzedawców Produktów Finansowych z różnego rodzaju Private " Banking " czy też Wealth  " Management " gdyż Bankowy czy też Bankierzy tam nie rezydują...

Tu także dominuje Iluzja...zawarta w licznych obietnicach zysków..bez należytych informacjach o ryzykach... z elegancką formą " Ogrania " Dawców Kapitału - Usmiechem & Merci na pożegnanie gdy wpłata wpłyneła a prowizja została automatycznie ex ante naliczona nim pojawiły sie jakiekolwiek Zyski...

 Oceń wpis  oddane głosy: 3 / 1

 Las tworzą drzewa... cóż stwierdzenie proste i zarazem czytelne aż do przysłowiowego bólu...ale jakże prawdziwe...Ów rynkowy Las z Wall Street tworzą poszczególne drzewa - spółki zarówno te które nadal sie zielenią...jak i te które tracą już " kolor nadziei " , gdyż tracą liście zmieniając koloryt kolejno na żółty, który ostrzega... i w konsekwencji czerwony..gdy spadek już trwa...

Jaki z tego Morał...ano taki, iż sama analiza agregatów rynkowych w formie indeksów giełdowych, jak np S&P500 czy też DJIA prowadzi czesto to ogólnych..wrecz powierzchownych i tym samym wypaczonych wniosków...

Cóż dlatego też szczegółowy proces analityczny dot. poszczególnych notowanych akcji, które pojawiają sie w Headline Newsach, powinien byc, zwłaszcza obecnie, gdy po praktycznie rocznym okresie TAPER ON nastąpi QE-Ending by FED,  wysuniety na 1 Plan...

Zapewne padnie pytanie..Dlaczego...

Prosze bardzo... Odpowiedź : dlatego, iż Giganci z Wall Street  ( Kreatorzy Trendów & Smart Money ) posiadają w swoich portfelach konkretne akcje notowanych Gigantów...

...a nie " syntetyki "  i inne pochodne struktury oraz super-polisy, którymi " karmiony jest " lud z bankowych okienek " skuszony Wizjami " Panienek z Okienek " , mającymi po dwadzieścia klika lat, i wiedze z jednej lub dwóch broszur, które używając  " sztuczek ze szkoleń " próbują  fikcyjnie " doradzic " a tak naprawde sprzedac " cudo-produkt " bankowy...

Proponuje tym samym , by w weekend przed Posiedzeniem FED - Werdykt & Mantra Yellen ( najbliższa środa -29.10 godz. 20:00 ) skoncentrowac sie na analizie sytuacji technicznej wybranych Gigantów z Wall Street z pierwszych stron serwisów : IBM , Apple , Google , Yahoo & 3D...

IBM - roczny okres rozgrywania formacji szczytowej w str 200 USD ( 3 szczyty w okresie 03.2012 - 03.2013 z akcentem 2B - wystrzał i new max  215.90 USD w tyg zakończonym  15.03.2013...Uwaga na giga wolumen obrotu w ostatnim tygodniu - skala ostatni raz widziana w str min z 2009 roku w str notowań 70 USD... Max z 2008 roku str 130 USD zbieżne ze Zn Fib 38.2%...

Apple - dominacja naprzemiennych wahań Up & Down w formie Zebów Rekina od połowy sierpnia 2014 - próba zanegowania 2-letniej  formacji szczytowej 2B w strefie Magic Level 100 USD - istotny k. zamk miesiąca. Uwaga w czasie tzw " hossy " od 1 max w 2012 roku kurs akcji Apple zdołał spaśc o prawie 50% - str 50 USD ( nota bene formacja W w okresie 03 - 06.2013 , która sygnalizowała ponad rok temu powrót do trendu wzrostowego sprawdziła sie - 2 max w str 100 USD ) 

Google - szczyt wszechczasów w str 600 USD ( 614.44 )w lutym 2014 - nadal aktywna wielomiesieczna formacja M z opcją obrony str wsparcia 500 USD...Max z 2008 roku str 380 USD zbieżne ze Zn Fib 38.2% - 400 USD...

Yahoo -  test str max z 2005 43.50 USD - wahania w formie Zebów Rekina w str 40 USD oraz w szerszym zakresie 30-40 USD... Od stycznia 2014 nadal aktywna formacja 2B w str 40 USD...Uwaga na bardzo duży wolumen na spadku w tygodniu zakończonym 19.09.2014...

3D - Max wszechczasów w str 100 USD ( 97.28 ) w pierwszym tygodniu 2014 roku...Od tego Peak-u spadek siega już ponad 60% - test str Zn Fib 61.8%... Wyłamanie w dół z kanału wzrostowego...przełamana linia trendu..Pull-back do poprzednich max - str 9-10 USD oznacza dalszy silny spadek...Focus on Zn Fib 61.8%...gdyż równie dobrze obrona tego poziomu wskaże na scenariusz 3-go układu korekcyjnego a-b-c...

Wnioski  : w grupie 5 ostatnio " medialnych " spółek amerykańskich jedynie jedna -Apple bije rekordy dotrzymując kroku agregatom, czyli indeksom... 4 pozostałe pozostają relatywnie słabe mimo prób wystrzałów Up i skokowego wzrostu zmienności w formie Zebów Rekina... co w połączeniu ze statystykami, które ukazują, iż większość funduszy otwartych (dla ludu ) osiąga wyniki gorsze od benchmarku - indeksu prezentuje rzeczywisty ( oczyszczony z mainstreamowych haseł hossy ) obraz rosnącego od początku 2014 nawisu podażowego ze strony posiadaczy jednostek otwartych funduszy akcyjnych, którzy w większości są poza grupą zyskownych inwestorów...

W/w proces pokrywa sie dokładnie z aktywacją i przebiegiem TAPER ON made by
FED...

Gwieździe Nasdaq - Apple poświecony jest wcześniejszy wpis - Mellow Apple - high time to fall..!!??? , który przedstawia szersze spektrum analizy notowań akcji tej czołowej amerykańskiej spółki...

Reasumując tak wyglądają Fakty prosto z Wall Street w odróżnieniu od " bajeru " jaki serwują agregaty rynkowe w stylu indeksów, z których zawsze odpadają najsłabsze spółki a także w odróżnieniu od Newsów mainstreamu informacyjnego, szczególnie w warunkach  " rozgłośni z rodowodem PRL " zapatrzonych w indeksy z Wall Street i skupionych na kolejnych punktach S&P Up or Down podawanymi w stylu historyków znad Wisły, czyli ex post...z hasłami  zarówno " oczywistej hossy na Wall Street"  jak również " wiecznej rodzimej hossy " , która już prawie od 2 lat ( styczeń 2013 ) pozostaje " hossą widmo "...

Kolejny raz potwierdza sie , iż Diabeł również ten rynkowy jak zawsze tkwi w szczegółach... co de facto ukazują kursy poszczególnych spółek oddalające sie od schematu  trendu wzrostowego w odróżnieniu od indeksów giełdowych kreujących z rosnącym prawdopodobieństwem coraz bardziej iluzoryczny obraz tzw " hossy "...

Focus on najbliższe 3 Motywy : Ukraina ( Wybory ) , ECB ( Stress Testy ) & FED ( QE-Ending i Projekcje oraz Słowa Klucze z ust Yellen )...

Wykresy Monthly & Weekly  IBM , Apple , Google , Yahoo & 3D : 

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

Scenariusz Preferowany ATA , ukazujący Dystrybucje..Przesilenie i w konsekwencji Spadki konsekwentnie sie realizuje...

Smart Money jak wijący sie, pośród karnetów zleceń, Wąż rozgrywają Precyzyjnie ustalony Rynkowy Scenariusz - SNAKE PEAK still forming - draft from Market Front...

W ramach w/w procesu trwa licytacja rynkowym Jokerem - Wall Street still holding Joker Global RISK Card...

Przy czym karty cześciowo zostały odkryte - FED-Day - TIME GAME- ATA Preferred FED & Markets Scenario 

a Sygnały Ostrzeżeń okazały sie nad wyraz trafne - Russell 2000 - WARNING FOR WALL STREET MAIN INDEXES... oraz NYSE Comp & Russell 2000 on the Market Edge...

Ostatni tydzień przyniósł przyspieszenie spadków z kulminacją w środe - S&P500 ( min 1820 pkt ) uwaga dokładnie podczas publikacji niekorzystnych danych makro z amerykańskiej gospodarki...A przecież ostatnie szczyty , łącznie z Euforią Alibaby , zostały wyznaczone na super good News...

Dokładnie kolejny raz sprawdza sie zatem rynkowa maksyma, iż Wall Street nie spada na złych informacjach...a Kluczowe Maksyma powstają podczas medialnego kreowania Super Good News, w którym specjalizuje sie wyznaczony do tej roli mainstream informacyjny...

Od środy - momentu, kiedy na forum bloga ATA ukazał sie wpis, ukazujący z jednej strony sygnał aktywacji kontry wzrostowej ( Motyw Beżowej Ksiegi - 20:00 )  i z drugiej ruchu powrotnego  do przebitej linii trendu - ów krótkoterminowy wariant został wypełniony...

S&P500 od środy do piątku wykonał ruch rzedu 78 pkt ( od min 1820 pkt - strefa 1800 pkt  do 1898 pkt - strefa 1900 pkt ) i już podczas drugiej połowy wczorajszej sesji nastąpiło cofniecie początkowo do 1880 pkt...ostatecznie do 1886 pkt na zamknieciu sesji.

Tym samym w ramach trendu spadkowego, aktywowanego precyzyjnie w dniu 3 Czarownic serii wrześniowej na Euforii Alibaby w strefie linii nawrotu 2020 pkt ( str 2000 pkt na S&P500, po spadku dokładnie o 200 pkt  do 1820 pkt - strefa 1800 pkt wystąpiła kontra wzrostowa - ruch do str 1900 pkt - Key Level dzielący zakres fali spadkowej na 2 równe połowy...

S&P500 - Poziom 1900 pkt ukazuje kluczową strefe, oddzielającą 2 Główne krótkoterminowe Warianty dla Wall Street :  Wariant kontynuacji spadku  ( brak powrotu i zamk sesji > 1900 pkt ) oraz Wariant powrotu do wzrostów i tym samym do strefy max 2000 - 2020 pkt...

Jest to o tyle wiążące , gdyż najbliższe posiedzenie FED ( zapowiedziana wielokrotnie ostateczna decyzja QE-Ending i opinie dot. stóp proc ) wypada na koniec października - 28-29.10... 

Tym bardziej, iż obecnie pojawiają sie pierwsze głosy z grona FED-u  dot. kolejnej odsłony QE - QE 4 , stojące w kontrze do projekcji podwyżek stóp proc , o których całymi miesiącami " rozpisywał sie " mainstream informacyjny...

Po analizie sytuacji na S&P500 w horyzoncie krótkoterminowy konieczne staje sie spojrzenie na układ w szerszej perspektywie czasowej...  

Z jednej strony, przy warunku braku powrotu i zamk kursu S&P500 > 1900 pkt, ryzuje sie pierwszy tytułowy Wariant - GREAT PULLBACK SCENARIO - wyjątkowo optymistyczny  długoterminowy Wariant dla S&P500 w ramach Long Term Trend Up, gdyż zgodnie z trendem wyższego rzędu ów prawie 500 punktowy spadek  S&P500 (  z max 2020 pkt  do  max  1552 pkt z 2000 r i max 1576 pkt z 2007 r ) byłby de facto ruchem powrotnym do pokonanych oporów ( max z lat 2000 i 2007 ), które stanowiłyby teraz wsparcie. Byłaby to tym samym niebywała okazja do kupna Akcji - zajęcia pozycji Long na Wall Street na tzw Great Puulback-u... W tym wypadku kluczowy dla S&P500 pozostaje poziom 1850 pkt - linia trendu wzrostowego od min w 2009 roku ...

Natomiast pozostaje jeszcze drugi tytułowy Wariant  - FREE FALL - jako strcte pesymistyczny Scenariusz zakładający  spadek poniżej max 2000 i 2007 - analogia z tym co wykonał DJIA w 2007 roku. kiedy przecież pokonał znacznie max z 2000 roku jednak na pullbacku się nie skończyło ...a  na dynamicznym spadku nawet poniżej min z 2003 roku  - Motyw wyprzedaży - formacji wodospadu - bankructwo Lehmana...

Ów Wariant pesymistyczny koresponduje z Formacją tzw TUBY ukazanej we wpisie - DJIA-US TUBE FORMATION... oraz Trójkątem Rozszerzającym wraz z falą D - wpis - D WAVE - DJIA - Elliott View , po której powinna nastąpić destrukcyjna fala E , dopiero po zakończeniu której nastałby czas dla New Great Bull Market...

Wykresy monthly, weekly i daily : S&P500 & DJIA :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 0

 Mainstream informacyjny stonował medialną ekstaze po publikacji US Job data, gdyż reakcja Smart Money w horyzoncie pełnego tygodnia ukazuje perfekcyjne wykorzystanie super good News w celu sprzedaży akcji...

Obecnie " drukowane " są uspokajające informacje w stylu " spokojnie to tylko awaria " czyli korekta, jakby to miało jakiekolwiek znaczenie i wpływ na " rodzaj spadku " - korekta - " dobry spadek " , " tzw bessa " spadek zły"...

A prawda jest taka, iż kluczowy jest zakres ruchu - omawianego spadku a nie slogany propagandy " wiecznej hossy "...

Sprawdza sie Scenariusz Preferowany ATA - TP ( Taktycznego Podbicia ) - Wstrzelenia Akcji I USD oraz równoczesnego TT ( Taktycznego Tąpniecia ) - Wziecia GOLD & SILVER - October Market Game Start - Update ( friday close prices )

W szerszym horyzoncie inwestycyjnym cały czas aktywny pozostaje Scenariusz SNAKE PEAK z Magic Level 10.000 pkt na DAX oraz 2000 pkt na S&P500 - SNAKE PEAK still forming - draft from Market Front...

Dziś czas na ukazanie " skrywanego " medialnie sygnału " RISK OFF  z Wall Street, który został wygenerowany w sektorze energetycznym... ( mainstream o nim milczy ) 

Kurs SPDR Energy Sector ETF wyznaczył swój szczyt już pod koniec czerwca, czyli praktycznie zaraz po czerwcowym dniu 3 Czarownic i od tego czasu spada - ( kurs zamk z piątku 83.55 USD ).

W tym momencie należy dodac, iż ekstremum S&P500 - SPY ETF przypadło 3 miesiące później w ramah euforycznego zwieńczenia serii wrześniowej , co potwierdza Scenariusz Preferowany ATA  - FED-Day - TIME GAME- ATA Preferred FED & Markets Scenario

Oczywiście samą deprecjajce  mainstream  mógłby nazwac " jedynie korektą " jednak gdyby nie w pełni potwierdzony sygnał średnioterminowy RISK OFF w formie powrotu krzywej kursu SPDR Energy Sector ETF poniżej kluczowego maksimum 91.42 USD  z maja 2008 roku

Tym samym wybicie z połowy kwietnia 2014 ponad w/w ekstremum i wzrost do str 100 USD (  max 101.52 ) okazało sie tzw " bull trap "...

Obecnie czas na test Key Level 80 USD , którego wynik bedzie zapewne istotną wskazówką dla pozostałych indeksów i sektorów oraz opartych na nich ETF-ów z amerykańskiego rynku akcji, co przecież stanowi globalny wyznacznik dla innych rynków...

Focus on Zn Fib ( najbliższe 38.2 % - 77.80 USD ) oraz dolne ograniczenie kanału spadkowego wraz z aktywnym monitoringiem volumenu, po jego piątkowym skokowym wzroście...

 p.s. należy również bacznie analizowac sytuacje w przypadku Russell 2000 i NYSE Comp po wyłamaniach w dół - NYSE Comp & Russell 2000 on the Market Edge...

Wykres Weekly & Daily SPDR Energy Sector ETF :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Wpis ten jest bezpośrednią kontynuacją wczorajszego tekstu   - October Market Game Start...after ECB...before FED

Ostatecznie można zaprezentowac Slogan USD rules...!!!

Dynamika spadku EUR/USD dobitnie to potwierdza...

Motyw wczorajszego Super odczytu z amerykańskiego rynku pracy aktywował kolejny dolarowy strzał...

jednak jak z reguły to bywa w tej " GRZE " przysłowiowy  " rynkowy diabeł " tkwi w szczegółach...

USD Dollar Index DXY - wybił sie z  wieloletniej invert H&S - utrzymanie Key Level 85 pkt na zamk września i dalszy wzrost  podczas 3 pierwszych sesji października ( friday close 86.64 ). Wykres DXY daily ukazuje jednak " element euforii " - test górnego ograniczenia kanału wzrostowego, na co zapewne należy zwrócic uwage podczas kolejnych sesji przyszłego tygodnia...Oczywiście w ujeciu miesiecznym 1 Target to 90 pkt ( Zn  Fib 38.2 % )...

Monthly Chart 

Weekly Chart 

Daily Chart 

EUR/USD - po czwartkowym precyzyjnym ruchu powrotnym do Key Level 1.27 wczorajsza sesja przyniosła kontynuacje aprecjajci USD w formie nastepnych 2 figur - ( move down from 1,27 to 1.25 )...Kolejny Target to 1.20 ( konsekwencja braku powrotu > 1.27 )...

Weekly Chart 

Daily Chart 

S&P500 - SPY , po czwartkowym teście linii trendu i dynamicznym odbiciu od dolnego ograniczenia kanału wzrostowego kontynuował wczoraj wzrost - górne ograniczenie kanału, czyli linia nawrotu kształtuje sie obecnie w str 206-208 USD.  

Daily Chart 

GOLD - GLD w końcu ugieło sie pod cieżarem USD, co w konsekwencji doprowadziło do naruszenia Key Level 1200 USD ( CLOSE 1291.50 )...Oczywiście strefa 1180 USD wyznaczona przez min z maja i grudnia 2013 nadal obowiązuje i czeka na test... Kurs GLD testuje już teraz strefe minimum z maja i grudnia 2013 ( 114.50 USD )...

Daily Chart 

Silver - SLV - kurs Srebra naruszył poziom 17 USD , z kolei SLV testuje 16 USD po przełamaniu dolnego ograniczeni trójkąta ( 18 USD )...Teoretyczny Target to 12 USD...Jednak na uwage zasługuje fakt, iż podczas wczorajszej sesji kurs SLV nie przełamał min z początkowej fazy sesji - Key Level 16 USD i utrzymał sie ponad tym poziomem...

Czyżby zatem SLV ukazywał sygnał wyprzedzający dla USD, tym samym dla EUR/USD  & GOLD - GLD..!!???

Daily Chart 

Intraday ( 30 MIN ) Chart 

Copper - JJC - Copper Amex nie przełamał Key Level 300 USD ( 299.90 USD - min naruszenie ) , a Copper ETF pozostaje cały czas ponad marcowym min...

Intraday ( H4 ) Chart 

OIL - OIH - kurs Ropy naruszył Key Level 90 USD ( brak przebicia ostatniego min 88 USD za baryłke ) a OIH - OIL ETF nie przełamał min z 2 października...

Intraday ( 30 MIN ) Chart

Reasumując focus on SLV , JJC & OIH gdyz to one przede wszystkim nie potwierdzają piątkowej dolarowej ekstazy...

SLV może stanowi sygnał wyprzedzający dla GLD 

A powyższe rynki wszystkie razem dla EUR/USD & DXY...

Na koniec : 

Należy, zresztą jak zawsze, koniecznie określic  obecną faktyczną sytuacje w poszczególnych Głównych Segmentach Globalnego Rynku Finansowego :

Akcje - nawet te na Wall Street od początku 2014 ( de facto startu TAPER ON ) pozostają w bardzo wąskim Range w strefie szczytów  bez istotnych wzrostów z rosnącym prawdopodobieństwem przesilenia i spadków...Nawet na Apple obowiązuje 2B mimo medialnej " ekstazy " 6-tką...

Obligacje także kształtują sie w strefie szczytów ( str EURO ) bądź jak Dług z USA i UK ( gdzie rentownosci już wzrosty ) w strefach konsolidacji po spadkach - bez kontynuacji deprecjacji ( wczoraj tylko lekkich ruch na Długu US mimo rewelacyjnych US makro ) 

USD jest po silnych dynamicznych wzrostach...

Kruszce znajdują sie obecnie z kolei na przeciwległym biegunie inwestycyjnym,  po silnej fali deprecjacji ( GOLD 1920 - 1190 USD ) Silver ( 50 USD - 16.80 USD )...

A QE-Ending już pod koniec października - posiedzenie FED ( 28-29.10 )...

GOLD  nie spada od maja 2013 ( 1 MINIMUM )  , kiedy to Bernanke zapowiedział TAPER ON, który wprowadził de facto w grudniu 2013 ( 2 MINIMUM ) 

na marginesie...

Ostatnie 15 figur spadku EUR/USD  ( z 1.40 do 1.25 )  nie "  pogrzebało " kursu Złota...czy zatem ewentualnie kolejne 5 ( Target 1.20 ) tego dokona...

Czy też ewentualnie wybicie z trójkąta w dół na rynku GOLD będzie ostatnią falą , najlepiej z medialną paniką,  która de facto posłuży Smart Money do ponownego kupna Żółtego Kruszcu, po tym jak na złotej medialnej euforii w str 2000 USD owe " bezcenne " sztaby GOLD ta sama Grupa Smart Money " wreczyła " giełdowemu tłumowi...

W kwestii piątkowych US makro - Super Dane - Super Medialna Ekstaza...

a przecież Wszystkie Kluczowe Ekstrema tworzyły sie właśnie w czasie korzystnych Newsów i " niebiańskich " Projekcji... oczywiscie w przypadku GOLD & SILVER  Projekcji  otwartych " czeluści rynkowego piekła "...

Ku przemyśleniom z dala od tub mainstreamu informacyjnego...

gdyż " rynek " potrafi zbyt pewnych siebie w dalekosieżnych Wizjach nabic  wcześniej , zwykle w krótkim horyzoncie czasu, na  Ich własny " pal próżności "...

jak chociażby Tych, którzy w str 1.40 EUR/USD widzieli oczyma wyobraźni USD-Geddon...czy też w str 2000 USD na rynku GOLD  kreowali Wizje 3000 czy 5000 USD za uncje oraz w str 50 USD w przypadku SILVER roztaczali Projekcje " umysłów zmąconych " rzedu 70 czy 80 USD za uncje...

Teraz te same Wizje z tych samych źródeł objawiają publicznie  praktycznie z niezachwianą " pewnością " przyszłe poziomy :  parytet dla EUR/USD , 600 USD dla GOLD czy 10 a nawet 5 za ucjne Silver...

But remember React...don't Predict...

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Październik właśnie sie rozpoczął... O ile w segmencie Akcji nie przyniósł on " niespodzianek " gdyż po euforii na Motywie Alibaby w dniu 3 Czarownic, gdy wygasła seria wrześniowa, nastąpiło Przesilenie i spadek, który jest kontynuowany do dziś...

FED-Day - TIME GAME- ATA Preferred FED & Markets Scenario

UNBREAKABLE WALL STREET...!!???

Wczoraj widoczna była kontynuacja w/w tendencji RISK OFF w formie początkowego silnego spadku  ( min 1926 pkt ) i równie dynamicznego zwrotu ( close 1946 pkt ), co ostatecznie spowodowało naruszenie Key Level 1950 pkt na S&P500...

Ów 20 punktowy impuls intraday może byc tym samym wstepnym sygnałem kontry wzrostowej, której kontynuacja zależy od powrotu krzywej indeksu S&P500 ponad Key Level 1950 pkt...

Wczoraj również swą decyzje ogłosił ECB - główna stopa proc. nie uległa zmianie - 0,05%... Mario Draghi nie zakomunikował nowych decyzji stymulacyjnych ( brak aktywacji European QE ). Tym samym nadal brak perspektyw QE. Skup aktywów, zgodny wrześniowymi decyzjami, ma   wystartowac w połowie października a jego horyzont to 2 lata...

W tym momencie należy jeszcze raz podkreślić i uwzględnić Słowa Draghi z 22.09 - do decyzji o European QE potrzebne wyniki obecnych działań stymulujących równoznaczne z oddaleniem European QE, co de facto zostało potwierdzone podczas wczorajszej konferencji prasowej Mario Draghi...

Kurs EUR/USD  wyznaczył pierwsze min 30.09 - 1.2570 i na Motywie ECB wykonał kontre do str 1.27 ( bez jej przebicia )  a dziś po publikacji kolejnych bardzo dobrych danych makro z amerykańskiego rynku pracy  ( 14:30 ) wyznaczył kolejne min w str 1.2520 - nowe min w październiku...

Scenariusz długoterminowy ATA obowiązuje... 

FED & ELLIOTT IMPLICATIONS - EUR/USD...

Mimo aprecjacji USD -  spadku EUR/USD  i przełamania kolejno Key Levels 1.2780 ( Zn Fib 61.8% ) , 1.2750 ( min z 2013 roku ) oraz 1.27 segment Surowców & Kruszców pozostaje relatywnie silny i odporny...

Złoto nie traci na wartości ( wciąż przeważa trend horyzontalny z aktywną obroną Key Level 1200 USD )...Srebro po silnych spadkach wahana si w str Key Level 17 USD...

DXY vs GOLD - Mortal Fight of the Titans...

Miedź ( Copper Amex ) nie przełamała minimów w str Key Level 300 USD.. Ten sam proces jest widoczny w przypadku Ropy naftowej ( Crude Light Oil Future ) gdzie widoczna jest z kolei obrona Key Level 90 USD...

COPPER Future - 300 USD - Last defence Line still Active...

Oczywiście kluczowe pozostają kursy zamk dzisiejszej sesji amerykańskiej...!!!

Jednak brak proporcjonalnej reakcji Kruszców & Surowców Strategicznych, jak Miedź i Ropa, na dynamiczny wzrost USD, każe wrecz szczególnie wzmóc czujnośc , gdyż Dolarowa Euforia może byc zwieńczona własnie na Super korzystnych danych makro z rynku pracy US , które są bacznie monitorowane przez FED...

Reasumując widoczna pozytywna dywergencja Kruszców & Surowców na tle EUR/USD daje sygnał ostrzeżenia dla USD Long i tym samym wzrost prawdopodobieństwa aktywacji wzrostu Kruszców & Surowców... 

Akcje US , podobnie jak USD , mogą zostac wstrzelone na kolejnych super korzystnych Newsach z amerykańskiej gospodarki na fali kolejnego impulsu wzrostowego w kierunku Magic Level 2000 pkt na S&P500...

Wykresy weekly & daily  EUR/USD oraz ETF-s : S&P500 , GOLD, SILVER , COPPER oraz OIL. 

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 1

Właśnie kończy sie 9 miesiąc rynkowych zmagań w 2014 roku... Tym samym za nami 3 kwartały medialnego trendu pod sztandarami  " amerykańskiej hossy " wraz z nieodłącznymi  Impulsami Informacyjnymi podkreślającymi każdy rekord indeksów za oceanem...

Jednak jak zawsze pozostaje druga strona giełdowego medalu w postaci amerykańskich  indeksów " mniejszego kalibru " - NYSE Composite Index & Russell 2000, które nie zachowują sie już tak pozytywnie  jak  szeroko komentowana " Wielka Trójka "  - DJIA , S&P500 czy Nasdaq...

W/w indeksy były już przedmiotem wcześniejszych analiz :

- NYSE Composite Index w luty 2014 - NYSE Composite Index -Battle of 10.000 

- Russell 2000 w grudniu 2013 - Monthly View - Russell 2000 FUT - not only DJIA FUT

oraz w lipcu 2014 - Russell 2000 - WARNING FOR WALL STREET MAIN INDEXES...

W pryzmacie segmentu ETF indeksy te reprezentują : iShares Russell 2000 Index Fund ETF ; iShares NYSE Composite Index Fund ETF...

Dziś po pierwsze zajmijmy sie zatem weryfikacją Scenariuszy ATA zawartych w 2 w/w wpisach dot. obu tych indeksów oraz po drugie procesem analitycznym obecnej sytuacji w segmencie małych i średnich spółek amerykańskich...

iShares NYSE Composite Index Fund ETF , który jest prezentuje NYSE Comp Index , zdołał sie co prawda wybic ponad szczyt z 2007 roku ( 95.15 USD )  w marciu 2014 ( 96.26 ) jednak zarówno skala jak i dynamika owego impulsu wzrostowego pozostawia wiele do życzenia -  max 101.06 osiągniety w czerwcu 2014 ( zakres 5%  w okresie II kwartału 2014 ) oraz trwający już 3 miesiąc ( cały III kwartał ) horyzont z elementami przesilenia i spadku ( obecny kurs 98.31 ) co ukazuje stope zwrotu rzedu 3%...

Sytuacja techniczna ukazuje tym samym wytracanie impetu i praktycznie całkowity brak dynamiki aprecjajci , co potwierdza ryzyko aktywacji 7-letniej  Formacji 2B  , ukazane we wpisie z lutego 2014...

iShares Russell 2000 Index Fund ETF , który trakuje Russell 2000 Index , wybił sie ponad max z 2007 roku już w styczniu 2013 i cały 2013 rok należał de facto do tego indeksu, jednak z kolei od stycznia od 2014 krzywa tego ETF pozostaje w horyzoncie z widoczną średnioterminową formacją 2B ( marzec - lipiec 2014 ) oraz wyraźnie niższym ostatnim szczytem z września 2014, co wpisuje sie na Liste Ostrzeżeń przed postepującym procesem przesilenia i realną aktywacją dynamicznego spadku...

Oba indeksy znajdują sie od miesicy nad  tytułową rynkową krawedzią 

Owa Krawedź w przypadku iShares NYSE Composite  to  95 USD  natomiast w przypadku iShares Russell 2000 to 108 USD...

Ich przebicie po pierwsze z rosnącym prawdopodobieństwem powinno aktywowac dynamiczną fale deprecjacji - aktywacji faktycznej fali RISK OFF...

Wielomiesiczny brak wzrostów wzrostów w/w indeksów i trkaujących je ETF-ów zwieksza ryzyko przesilenia & spadku nie tylko w tym segmencie akcji lecz także w przypadku czołowych indeksów z Wall Street...co potwierdziłoby Teze, iż Proces Przesilenia podzielony jest na Fazy, wśród których pierwsza obejmuje spadki w segmencie małych i średnich spółek na rynku USA jako sygnał wyprzedzający dla głównych indeksów i firm o najwiekszej kapitalizacji...

Należy w tym momencie zwrócic uwage na fakt, iż relatywna słabośc amerykańskich indeksów II ligi pokrywa sie z konsekwentnym wygaszaniem QE przez FED , który został aktywowany pod koniec grudnia 2013, czyli  faktycznie zaczał oddziaływac na segment akcji od początku 2014...

Reasumując należy konsekwentnie ograniczac ekspozycje w tym segemencie amerykańskich akcji  ( close Long positions ) jak również wykorzystac Proshares Ultrashort Russell 2000, który daje konkretną możliwośc zajecia Short position generującej tym samym zysk podczas fazy spadku Russell 2000...

W/w Sygnały Słabości & Przesilenia na amerykańskim rynku powinny także byc wziete pod uwage przez inwestorów operujących na indeksach MWIG40 i MIS80 przy Książecej... szczególnie w kontekście ostatnich rodzimych medialnych owacji o " powrocie rodzimej hossy " , gdy wygasła seria wrześniowa kontraktów... tym bardziej iż niektórzy finansowi celebryci nieprzerwanie od 2 lat kreują  wizje " hossy "  na GPW , która de facto jest " hossą widmo "...

 p.s. aktywna obrona a nawet lekki wzrost GOLD ( na przestrzeni tygodnia close to close 1214.80 - 1217.46 USD )  mimo dalszego dynamicznego wzrostu USD również wskazuje na Zagrożenie RISK OFF -  DXY vs GOLD - Mortal Fight of the Titans...

Wykresy monthly , weekly & daily  iShares NYSE Composite ETF ( NYC.US ) oraz  Russell 2000 ETF (IWM.US)  & Ultrashort Russell 2000 Proshares (TWM.US) :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

Dolar...Dolar...Dolar...mainstream informacyjny nadaje non stop o każdym wzroście amerykańskiej waluty...unosząc " Zielonego Króla " na rekach rynkowego tłumu...

Równocześnie nad Złotem panuje medialna klątwa... W tym wypadku odwrotnie, niż w przypadku USD, mainstream koncentruje się na każdym impulsie w dół potwierdzającym deprecjację kruszcu...

Wszystko jest zatem medialnie znane i " oczywiste " na czele z przeciwstawnymi kierunkami trendów : USD oraz Złota...

W tym miejscu warto pamiętać, iż to ten sam mainstream informacyjny, który wieścił kiedyś nieskończoną erę blasku Złota oraz upadek amerykańskiej waluty...

cóż czasy i trendy się zmieniają a tuba informacyjna  nadaje za każdy razem równie pewnie i bez jakiegokolwiek zawahania : co jest i co będzie...

Nie ulegając jednak medialnej presji zweryfikujmy ówczesne wpisy i Scenariusze ATA ( kiedy przekaz informacyjny był zdecydowanie przeciwstawny do obecnego )  oraz skoncentrujmy się na procesie analitycznym tytułowych 2 Tytanów, którzy zwarli się ze sobą na rynkowej arenie...

Wpisy ATA  strefie szczytów  1900-2000 USD za uncję na GOLD w układzie chronologicznym :

GOLD... czy też już GOLDI... 

Wstrzeleni w GOLD...!!!

oraz późniejszy już w trakcie trendu spadkowego 

GOLD - 1550 USD The Thin Red Line

Wpisy ATA  strefie ostatnich min 1180 USD za uncję na GOLD w układzie chronologicznym : 

GOLD & South African Rand

ONE YEAR after IMPORTANT MAY- 2013 VS 2014

Wpisy ATA dotyczące DXY oraz głównej pary EUR/USD, rzutującej najbardziej na ów  indeks dolarowy  w układzie chronologicznym :

LOST FAITH IN THE USD...!!???

Yellen - New Markets Oracle...!!???

US DOLLAR GAMES...

NEW YEAR - NEW TREND - EUR/USD & USD/PLN...

US Dollar Index Future after FED , ECB & Goldman Flash News

FED & ELLIOTT IMPLICATIONS - EUR/USD...

ECB - House of EURO Cards...

CALM before Market STORM - US Dollar Index Future...

S&P500 & EUR/USD - Similar Ending Diagonal Formation...

Magic Days & Magic Numbers - Yellen-Draghi & Markets...

EUR/USD - from ECB to Jackson Hole...

FED - ECB...and nothing else matters...

Bieżący Proces Analityczny ATA : 

DXY - USD Dollar Index Future teoretycznie wybił się z 11-letniej formacji invert H&S...Teoretycznie dlatego, iż po pierwsze wrzesień się jeszcze nie skończył a po drugie ze względu na różnice układu świec miesięcznych i tygodniowych, które prowadzą do istotnego przesunięcia linii szyi na wykresie miesięcznym i tygodniowym...

Innymi słowy to co wydaje się oczywiste na wykresie miesięcznym w ujęciu tygodni już takim nie jest...

Dodatkowej pikanterii dodaje wykres dzienny DXY , z uwzględnieniem 3 ostatnich świec - szczególnym spojrzeniem na  świecę czwartkową, która pokazuje jak niewiele trzeba by wybicie zostało zanegowane...

Oczywiście jeśli kurs zamk września wypadnie w przedziale 84-85 wówczas zdecydowanie wzrośnie prawdopodobieństwo dalszej aprecjajci DXY w kierunku Key Level 90 pkt - Zn Fib 38.2% 

GOLD -  XAUUSD - po medialnej ezgaltacji i wyznaczeniu szczytu z 2011 roku i wyznaczeniu min w str 1180 USD za uncję nie traci na wartości od maja 2013..

Obecnie trwa test długoterminowej linii trendu wzrostowego - strefa 1215 USD -  wykres miesięczny 

Obowiązuje tym samym z jednej strony długoterminowy trend wzrostowy ( aktywna linia trendu wzrostowego ) oraz równoczesny średnioterminowy układ horyzontalny w przedziale 1180 - 1350-380 USD za uncję...A ostatni piątkowy kurs zamk w str 1215 ( 1214.80 ) USD pokazuje , iż do minimum pozostaje jeszcze dystans 25 USD za uncję mimo iż DXY zdołał już pokonać  ( naruszyć ) analogiczne ekstremum z maja 2013...

Jeśli jednak presja dolarowa utrzyma się wówczas wzrośnie prawdopodobieństwo przełamania po pierwsze linii trendu wzrostowego i wyłamania w dół z kanału horyzontalnego, co spowodowałoby wzrost prawdopodobieństwa spadku do strefy 1100 ( 1087 ) USD - Zn Fib 50%...

Reasumując kluczowe pozostaje koleje 7 sesji , których przebieg  wpłynie ostatecznie na kursy zamknięcia DXY oraz GOLD we wrześniu...

Wykresy monthly , weekly oraz daily DXY & GOLD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 2

 Wczorajsze Newsy : pierwszy dot chińskiej stymulacji ( 85 mld USD ) oraz drugi wskazujący na utrzymania ultra łagodnej polityki w USA upublicznione właśnie na dzień przed FED to perfekcyjny przykład sterowania przepływem Informacji w celu zakończenia serii wrześniowej kontraktów terminowych na Wall Street w str max 

Taki obraz, wpisuje się w pełną kontrolę mediów mainstreamowych nad przepływem informacji...

W oparciu o 2 główne Scenariusze ATA dot decyzji i dziań FED oraz globalnego zachowania rynków finansowych z dominującą rolą Kreatorów Trendu , jakie zostały przedstawione w poprzednim wpisie FED TIME GAME or CONCRETES SCENARIO ...!!???

na 1 Miejsce wysuwa się  FED Time Game...

Ww Scenariusz Preferowany ATA wskazujący na GRĘ CZASEM - sprowadza sie do tego, iż z dużym prawdopodobieństwem FED będzie chciał utrzymać jak najdłużej przekaz o ultra-łagodnej polityce monetarnej w obliczu aktywnych działań stymulacyjnych w str EURO ( ECB ) i Japonii ( BOJ ), czy też zapowiedzi ujemnej stopy depozytowej w Szwajcarii ( SNB ) oraz w końcu wczorajszych newsów dot. możliwości chińskiego programu stymulacji opiewających na kwotę 85 mld USD.

Wykończenie serii wrześniowej ma być przeprowadzone perfekcyjnie do jej wygaśnięcia - już w najbliższy piątek...

Szczyty na Wall Street mają był ukształtowane na Super Good News jak to zawsze miało miejsce w przeszłości. 

W ten sposób krystalizuje sie Scenariusz Zagrania Smart Money...

Oto on w chronologicznej kolejności :

- aktywacja i utrzymanie korzystnego Trendu Informacyjnego z Super  Impulsami Informacyjnymi ( przykład wczorajsze Newsy )

- wstrzelenie ryzykownych aktywów w fazie końcowej serii wrześniowej 

-  zapoczątkowane faktycznego Przesilenia na rzecz RISK OFF - start fazy spadkowej  w ramach nowej grudniowej serii kontraktów  

Medialny Przekaz o Globalnej Stymulacji , która ma zastąpić US QE wpisuje się w Preferowany Trend Informacyjny mający wykreować Super Sentyment Inwestycyjny stymulowany Super Good News o kolejnych Programach Stymulacyjnych na Świecie...

Proces ten  ma na celu stworzenie możliwości sprzedania ryzykownych aktywów w stadium euforii oraz w konsekwencji wywołania Przesilenia i Spadków by później aktywa te odkupić na niższych poziomach cenowych...

Focus on every Yellen word ...

p.s. zalecany aktywny monitoring w szczególności USD & GOLD...

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 0

 Na obecnym etapie , po ECB Day oraz Apple Show , na 1 Plan wysuwa się FED Show ( 17.09 ) z nieustającym od miesięcy ,Market Quizem , czy Yellen upubliczni termin aktywacji cyklu podwyżek stóp proc. w USA czy też nadal będziemy świadkami " GRY CZASEM " made by FED...!!???

Innymi słowy czy w końcu padną z Jej ust konkrety czy też wciąż snuć będzie się myśl przewodnia ze sztandarowym sloganem  " FED musi otrzymać należyte potwierdzenie ze strefy makro...rynku pracy by dopiero wówczas podjąć i upublicznić decyzję w kwestii stóp  "...

Kiedy Yellen obejmowała swe stanowisko po Benie Bernanke i wygłosiła swe pierwsze przemówienie jak Prezes FED nie zwlekała z kontynuacją TAPER ON, który zapoczątkował Ben - YELLEN CAN'T WAIT...

Jednak wówczas to de facto nie była od początku Jej autorska decyzja a teraz termin pierwszej podwyżki stóp procentowych już de facto nią jest...stąd zapewne liczne kalkulacje i wyważony rodzaj zwłoki by nie popełnić błędu, który uderzy w amerykański wzrost gospodarczy...

W tym miejscu warto rozszerzyć horyzont analityczny na strefę EURO z ECB na 1 Palnie , BOE z Wielkiej Brytanii oraz SNB ze Szwajcarii czy też japońskiego  BOJ , gdyż jak doskonale wiadomo strategiczne decyzje Banków Centralnych są podejmowanie w po wcześniejszych konsultacjach z innymi Bankierami Centralnymi, czego przykładem jest coroczne spotkanie w Jackson Hole , gdzie zapewne naszkicowano wspólny zarys globalnej polityki pieniężnej  - EUR/USD - from ECB to Jackson Hole...

Należy podkreślić, iż wszystkie w/w 4 Banki Centralne stosują nadal  niekonwencjonalne metody działań a 3 rozpatrują rozszerzenie zakresu ingerencji ...

ECB po kolejnym cięciu stopy depozytowej ( -0.2% ) i aktywacji skupu ABS-ów ( instrumentów zabezpieczonych aktywami ) nadal rozpatruje użycie finansowego arsenału atomowego, czyli European QE , SNB w celu dalszej obrony Key Level 1.20 na EUR/CHF rozważa wprowadzenie ujemnej stopy depozytowej , BOJ ,ze względu na nikłe efekty mega Japan QE dopuszcza poszerzenie zakresu stymulacji a  jedynie BOE utrzymuje skup aktywów i tak jak FED rozważa podwyżki stóp proc...oczywiscie bez upublicznienia żadnych konkretów...

Czy zatem Yellen , tym samym FED będzie się spieszył ze swoimi decyzjami w kwestii stóp, co przecież powiększyłoby tylko dystans i zarazem dysonans w pryzmacie kierunku polityki poszczególnych Banków Centralnych prowadząc do prawdopodobnych zakłóceń...perturbacji czy też wstrząsów przede wszystkim na rynkach finansowych ale też w realnych gospodarkach, czy też dalej będzie grac na czas i wygaszając najpierw w całości US QE - planowany termin październik 2014 a następnie dalej poczeka na rozwój sytuacji  i dane przede wszystkim z USA oraz  strefy EURO i dopiero wówczas gdy Draghi opanuje sytuację zdecyduje się upublicznić i wykonać strategiczny ruch...!!???  

Scenariusz Warunkowy ATA, który wyznaczam jako Preferowany zakłada te drugą opcję Yellen, czyli tym razem "  Wait for Strategic Decision  " - YELLEN CAN & WILL WAIT ...

Oczywiście ostateczny przekaz publiczny  FED zabrzmi w najbliższą środę o 20-tej a i tak kluczowa , jak zawsze pozostaje reakcja Kreatorów Trenów na Słowa Yellen, gdyż jak wiadomo nie od dziś nie liczą się fakty lecz ich interpretacja  i w konsekwencji dostatecznie silne nadanie owej interpretacji siły medialnej by ustalony Plan Gry się powiódł...

Time Game z dużym prawdopodobieństwem podaruje rynkom czas na oddech i powrót RISK ON - próba rozwinięcia wzrostowej  korekty wzrostowej EUR/USD  (  test i powrót > Key Level 1.30  - osłabienie USD )  oraz równoczesne umocnienie Długu US  ( powrót US 10Y BOND YIELD < Key Level 2.50% )  &  Akcji US  (  kolejne podjecie walki z Magic Level 2000 pkt na S&P500 ) jak również dalszą przecenę Złota ( test min 1180 USD po wyłamaniu kolejno Key Level 1300 i 1250 USD )  i stabilizację VIX...

Jeśli jednak z ust Yellen padną Konkrety , czego do końca wykluczyć nie można, wówczas dynamiczna wyprzedaż RISK OFF na wzór tej z 2011 roku powinna zagościć na rynkach...

Ostatecznie jednak i tak w ramach serii grudniowej powinno dojść do ruchu korekcyjnego a oba w/w Scenariusze de facto różnią się pułapem kursów oraz momentem aktywacji przeceny...

FED Time Game - Strzał Up na Super News od Yellen i dopiero wówczas Wstrzelenie i aktywacja impulsu spadkowego...

FED Concretes Scenario - kontynuacja przeceny z bieżących poziomów bez kolejnego zrywu i podbicia Up - potwierdzenie Formacji 2B na S&P500

p.s. Junk Bonds już lecą w dół - sygnał wyprzedzający RISK OFF  

Proponuję zatem przypomnieć sobie Schemat Sekwencyjnego Uderzenia Fali RISK OFF - RISK CAN REALLY COME ALIVE SOON...

Reasumując Banki Centralne pozostają najważniejszym Wektorami dla rynków finansowych a realizować się będzie Scenariusz Warunkowy ATA zawarty we wpisie  FED - ECB...and nothing else matters...

W przypadku ETF - należy wziąć pod uwagę analogiczne wartości & Key Levels w relacji do instrumentów bazowych.

Wykresy Daily VIX SHORT-TERM FUTURES ETN IPATH , SPDR HIGH YIELD BOND BARCLAYS ETF ,  PIMCO TOTAL RETURN ETF , SPDR S&P 500 ETF  ,  SPDR GOLD & EUR/USD :

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 2

 Po rocznej nieobecności na łamach  bloga ATA  temat  akcji Apple powraca...

Motywy powrotu do w/w  tematu są obecnie 2 Główne :

1. Motyw Informacyjny -  termin konferencji i zarazem prezentacji nowych produktów Apple , która odbędzie się w najbliższy wtorek 9 września ( zgodnie z informacjami przekazanymi przez Bloomberga Apple ma upublicznić  dwa nowe modele iPhonea oraz całkowicie nowy gadżet zegarek - iWatch.    

2. Motyw Rynkowy - kurs akcji Apple dotarł ponownie do szczytu sprzed praktycznie 2 lat - 21 września 2012  ( ze względu na split szczyt ten po przeliczeniu wynosi 100,75 USD ) 

Motywem pobocznym jest News, dosłownie sprzed kilku dni,  o kradzieży zdjęć gwiazd z iCloud, co przyczyniło się do złej prasy, która w raz działaniami konkurencji ( prezentacja nowych modeli Samsunga ) spowodowała przecenę kursu akcji Apple i tym samym powrót poniżej Magic Level 100 USD..  ( piątkowe zamkniecie 98,97 USD ). 

Aby unaocznić wagę Apple , proponuję odświeżyć listę wpisów poświęconych tej właśnie spółce...

Zacznijmy od analizy porównawczej Apple vs Google - wymiar TI & AT...  uwaga, której wnioski sprawdziły się niemal całkowicie ( przesilenie i korekta spadkowa 61.8 % która ostatecznie wyniosła 50% )...

Kolejny wpisy konsekwentnie ukazujące ex ante  proces formowania szczytu i przesilenia a następnie spadku znoszącego  ostatecznie  niebagatelne 50 % to w ujęciu chronologicznym : 

Apple & Nasdaq - drugie oblicze rozwarstwienia... ;  FED - Apple vs Apple - FED... ; Apple-barometr rynkowego sentymentu... ; Apple Factor... ; IN APPLE WALL STREET TRUST... ; Apple-falling from the market tree... ; iPad Mini Effect... ; Apple - old magic tricks don't work now...

Scenariusz Warunkowy ATA  dotyczący  sensu strcte akcji Apple sprawdził się - wysoki wymiar skuteczności - wyznaczenie strefy  szczytu , procesu przesilenia i aktywacji fali spadkowej oraz wyznaczenie zasięgu spadku...

Z drugiej strony obecny  impuls wzrostowy nie zatrzymał się w str Zn Fib fali spadkowej ( ani 38.2 % ani nawet 50 czy też 61% ) - Warunki ATA wyznaczające powrót do spadków nie zostały aktywowane w horyzoncie ostatniego roku ( wrzesień 2013 - wrzesień 2014 ) , także wpływ spadku Apple na indeks Nasdaq 100 okazał się znikomy, gdyż " Nadzorcy z Wall Street " zmniejszyli wagę Apple na indeks gdy akcje tej formy zaczęły spadać...hmm cóż takie zagranie " Regulatorów " w imię utrzymania wzrostów agregatów rynkowych, jakimi są  indeksy   ( nota bene cenna lekcja na przyszłość )...

Bieżący impuls wzrostowy zniósł cały poprzedni spadek i spowodował, iż kurs Apple dotarł ponownie do str max z 2012 roku ( po przeliczeniu 100, 75 USD ) i nawet go naruszył wyznaczając nowe historyczne  ekstremum 103.74 USD podczas sesji 2 września 2014   i to w " momencie " gdyż znów zawitał wrzesień i tak jak przed 2 laty trwa medialne budowanie napięcia przed konferencją Apple...

Kwesta otwarta, czy tak jak 2 lata temu owe tytułowe Jabłko dojrzało już by ponownie zacząć spadać...innymi słowy czy Scenariusz Warunkowy ATA - powstanie dwuletniej formacji 2B zostanie aktywowany czy też wybicie ponad Magic Level 100 USD zostanie usankcjonowane i zacznie się marsz do nowych szczytów zgodnie z trendem preferowanym...

Tym razem z racji bliskości obecnych kursów indeksu Nasdaq 100 względem szczytu wszechczasów z 2000 roku - sygnał płynący z Apple powinien być mimo wszystko wyprzedzającym Wektorem dla całego rynku nowych technologii...

W pryzmacie AT oprócz wskazanej formacji 2B uwaga na negatywne dywergencje na MACD i MACD-histogram ( wszystkie 3 ramy czasowe z Monthly na 1 Planie - realna formacja 2B na MACD-histogram  ) oraz  formację klina i towarzyszący jej ostatni skokowy wzrost volumenu na spadku i powrocie poniżej Key Level 100 USD ( wykres Daily ) ...

Wykresy monthly , weekly & daily Apple :

 Oceń wpis  oddane głosy: 2 / 3

Spotkanie Głównych Bankierów Centralnych w Jackson Hole " przeminęło z wiatrem "... W tym właśnie amerykańskim kurorcie miały zapaść Kluczowe Decyzje lub też Jasne Zapowiedzi przyszłych działań w formie konkretów -  zakres i termin - poprzedni wpis - EUR/USD - from ECB to Jackson Hole...

Jednak czy faktycznie zapadły czy też nie...cóż tego formalnie nie usłyszano z za zamkniętych drzwi gabinetów i sal, gdzie toczyły sie rozmowy wąskiego  "  kręgu wtajemniczonych "  z Yellen i Draghi na 1 Planie z racji czekających właśnie Ich strategicznych decyzji...

Stara Mantra , wygłoszona w ramach publicznych przemówień w wykonaniu w/w Pary Głównych Aktorów, nie wniosła nic jakościowo nowego...

Waluty , z EUR/USD na czele , zareagowały niedzielnymi nocnymi lukami w dół...Jednak na GBP/USD owa luka została zamknięta a na EUR/USD, zapewne ze względu na czynnik najbliższego wrześniowego posiedzenia ECB, już nie... 

Tym samym w przypadku EUR/USD nie wystąpiło potwierdzenie przesilenia i aktywacji korekty wzrostowej, co stanowiło element Tezy i Scenariusza Warunkowego ( wpis sprzed tygodnia ). 

Jak zwykle, pozytywny trzon przekazu z Jackson Hole,wsparty dodatkowo wcześniejszym FED Minutes, wykreował Motyw do kontynuacji aprecjacji w Segmencie Akcji z Wall Street na czele globalnej stawiki - UNBREAKABLE WALL STREET...!!???

Zostawiając okres sierpnia za sobą postanowiono zatem, iż jeśli w ogóle to  Strategiczne Decyzje zapadną podczas najbliższych wrześniowych Posiedzeń...kolejno ECB ( 4 września - najbliższy czwartek ) oraz FED ( 17 września - w środę za ponad dwa tygodnie )...

Na obecnym etapie pozostaje jednak kluczowa kwesta..czy kolejny raz Bankierzy  będą " grali czasem " jak to robią już od wielu miesięcy...gdyż przecież Draghi zapowiedział liczne działania stymulacyjne w strefie EURO... podobnie jak Yellen start podwyżek stóp procentowych  już w maju...

Jednak od tamtych momentów wystąpiła zdecydowana zmiana postaw związana z modyfikacją  retoryki  głęboką  refleksją  w pryzamcie upubliczniania konkretów...

Tym samym rozpoczęła się " GRA CZASEM " w stylu Bernanke, który od maja 2013, kiery pierwszy raz zaznaczył publicznie chęć aktywacji TAPER ON, zwlekał z tą decyzją do końca grudnia 2013...

Czy zatem historia się powtórzy i tym samym zapowiedzi z maja 2014 zostaną formalnie zakomunikowane i wcielone w życie dopiero w grudniu 2014...!!???

Wskazuje na to Element ewentualnej Ciągłości & Kontynuacji stymulacji z QE na czele...który prowadzi do postawienia Tezy, iż europejska wersja QE ewentualnie zostanie ogłoszona i wprowadzona w życie dopiero po faktycznym wygaszeniu QE przez FED, co jest obecnie wskazywane na termin października 2014, co w połączeniu z okresem obserwacji globalnego rynku finansowego bez QE ( w tym miejscu pomijam formalnie aktywne Japan QE ) wskazuje na grudzień 2014...oczywiście pod warunkiem iż wówczas  tj. październik - listopad coś zdecydowanie negatywnego zaczęłoby się dziać na rynkach...

Można to porównać do odłączenia pacjenta od respiratora ( FED QE )  i monitorowaniu czy będzie w stanie funkcjonować samodzielnie, czy też niestety w skutek zaburzeń organizmu będzie konieczne ponowne podłączenie go tym razem do europejskiego sprzętu ( ECB QE )...

Reasumując tym samym najbliższych Punktów Zwrotnych należy oczekiwać w ramach wrześniowych Posiedzeń ECB i FED - konkretnych sesji bądź tygodni, kiedy te sesję występują - tzw Okna Czasowe łącznie z Punktami Kulminacyjnymi wyższego rzędu w październiku - FED i grudniu - ECB i FED...

W kolejności chronologicznej - FED wygaszenie QE , ECB aktywacja QE , FED określenie terminu startu cyklu podwyżek stóp procentowych...

Pierwsze wskazówki już w najbliższy czwartek - 4 września z ust Mario Draghi... kolejne z ramienia FED ( 17 września - w środę za ponad dwa tygodnie )...

...a do w/w konstelacji dat należy dodać 19 - września - piątek- sesja kiedy wygaśnie seria wrześniowa...

Obrane wcześniej ścieżki kursu EUR/USD oraz S&P500 potwierdzają dokładnie iż oprócz Motywów Banków Centralnych ( FED & ECB ) de facto , zgodnie z tytułem, NIC  więcej nie ma dla Rynków Fin praktycznie znaczenia... 

Co zatem  do tego czasu może z dużym prawdopodobieństwem wydarzyć się na kluczowych rynkach - EUR/USD oraz S&P500...?

EUR/USD - realny Scenariusz Warunkowy testu kolejnego Zn Fib czyli 50% w str psychologicznego poziomu 1.30 co zbiegnie się z zakresem wydłużenia Drugiej fali spadków do 1.27 % Pierwszej - czyli 1.3076, czyli kontynuacja fali spadków w ramach 2 kanałów spadkowych ( zewnętrznego i wewnętrznego ).

S&P500 - realny scenariusz kontynuacji impulsu wzrostowego po zakończeniu korekty spadkowej w str Key Level 1900 pkt - element aktywnego " ogrywania " Magic Level 2000 pkt z możliwością ruchu w kierunku strefy 2020 - 2040 pkt - strefa linii nawrotu 2  kanałów wzrostowych ( zewnętrznego i wewnętrznego )   

Wykresy weekly & daily EUR/USD oraz S&P500 :

 Oceń wpis  oddane głosy: 1 / 1

 Kurs EUR/USD spadł w sumie praktycznie 8 figur ( wczorajsze min w str 1.32 )  od majowego szczytu (  str 1.40 )...

Na wstępie należy podkreślić, iż zaprezentowany ex ante w marcu 2014  scenariusz Long & Medium Term EUR/USD - FED & ELLIOTT IMPLICATIONS - EUR/USD... pozostaje w pełni aktywny i jest realizowany...

Scenariusze Warunkowe ATA dotyczące sensu stricte Walut z USD Dollar Index Future oraz EUR/USD na czele , zarówno te z końca kwietnia - CALM before Market STORM - US Dollar Index Future... jak również te z początku maja - S&P500 & EUR/USD - Similar Ending Diagonal Formation... oraz Magic Days & Magic Numbers - Yellen-Draghi & Markets...

W wyniku majowego przesilenia, pod wpływem Motywu ECB ( zapowiedź Mario Draghi dot. możliwość dalszych działań stymulacyjnych w str EURO włączając w to także europejską wersję QE ) została aktywowana formacja 2B w str 1.40. Proces ten odbył się w kluczowej strefie oporów - górne ograniczenia zewnętrznego i wewnętrznego klina wzrostowego . W rezultacie  w wyniku kumulacji negatywnej wymowy 3 w/w formacji oraz Zn Fib  61.8%  fali spadkowej 2011-2012 nastąpiło przesilenie i początek deprecjacji EURO względem USD - kolejno realizacja 2B, wyłamanie dołem ze średnioterminowego klina i w końcu z długoterminowej formacji klina ( wykres monthly )

To na co należy zwrócić uwagę, to fakt, iż po wyłamaniu z mniejszego klina wystąpiła korekta wzrostowa korekta techniczna - ruch powrotny do przełamanego dolnego ograniczenia w/w klina.

Obecnie po analogicznym przebiciu w przypadku większego klina również należy rozważyć wariant aktywacji korekty wzrostowej... 

Tym bardziej , iż krzywa kursu dotarła właśnie do str Zn Fib 38.2% fali wzrostowej z lat 2012-2014 - de facto całego dużego klina , a przy teście poprzedniego Zn Fib 23.6% taka właśnie korekta wystąpiła  - EUR/USD - SHADOWS GAME... - jej ówczesny zasięg to 38.2% pierwszej fali spadków ( wykres weekly )

Na obecnym etapie na uwagę zasługuje :

- wewnętrzna struktura spadku i jej proporcje - struktura 3 fal 1:1 - równość obu fal spadkowych -  str 1.32 - precyzyjna równość 1.3210 - ( wykres daily ) 

- potencjalna formacja 2B  powstała na przestrzeni ostatnich dwóch sesji  -czwartek i piątek - próba zatrzymania i  brak kontynuacji spadków ( wykres intraday - H4 )  

Do w/w argumentów natury technicznej dochodzi również analiza Motywów : ECB - maj - aktywacja spadków , ECB - czerwiec aktywacja pierwszej korekty wzrostowej oraz obecnie FED Minutes & Jackson Hole - wzrost prawdopodobieństwa początku kolejnej  korekty wzrostowej pod wpływem kontynuacji GRY CZASEM przez Yellen & Draghi ( FED - początek cyklu wzrostu stóp proc ; ECB - początek zdecydowanych działań stymulacyjnych , włączając w to European QE )

Reasumując EUR/USD Key Levels to 1.3210 ( 1:1 ) , 1.3248 ( Zn Fib 38.2% ) oraz 1.3242 ( 2B - intraday )

p.s. w tym wypadku należy uwzględnić potencjalne korzystne konsekwencje wzrostowej korekty EUR/USD dla Walut EM,w tym PLN...

Wykresy EUR/USD Monthly , Weekly , Daily & Intraday ( H4 ) :