Piotr Janiszewski | ATA FINANCIAL RESEARCH w Bblog.pl

2012-08-13 08:55

Oceń wpis

Tytułowy Trend Informacyjny został wywołany przez japoński bank inwestycyjny Nomura. Dotyczy on sensu strcie wizji wyjścia Wielkiej Brytanii - „Brixit”....

Zgodnie z powyższą wiązką medialną rząd Wielkiej Brytanii może być już jesienią zmuszony ogłoszenia referendum, które dotyczyłoby pozostania kraju w Unii Europejskiej...

W ocenie banku okres kolejnych tygodni może być krytyczny w pryzmacie ewolucji kryzysu Eurolandu....

Rozwój wydarzeń w Europie może skutkować dalszą presją na brytyjski rząd aby rozpisać referendum w sprawie członkostwa w Unii Europejskiej...

Nomura podkreśla, iż Wielką Brytanię może zmusić do wyjścia z Unii Europejskiej zbyt duży transfer władzy do Brukseli...

Reasumując to czy Motyw Brixit został aktywowały ukażą notowania brytyjskiej waluty - GBP, w szczególności w relacji do USD...

p.s. warto podkreślić, iż Brixit, to kolejna wskazówka natury medialnej, która ukazuje jesienną perspektywę jako kluczową dla rozwoju sytuacji w Unii Europejskiej i tym samym na globalnym rynku finansowym z Segmentem Ryzykownych Aktywów na 1 planie...

Wykres Miesięczny, Tygodniowy & Dzienny GBP/USD :

Komentarze (4)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-10 08:30

GOLDMAN ITALIAN MOVE

Oceń wpis

Goldman Sachs sprzedał 92 proc. posiadanych obligacji Włoch.

W ten sposób amerykański bank pozbył się prawie wszystkich posiadanych obligacji Włoch.

Goldman Sachs upublicznił informacje, zgodnie z którymi jego teraźniejsza ekspozycja na rynku długu Italii spadła do 191 mln na koniec czerwca. Podczas gdy jeszcze na koniec marca wynosiła 2,51 mld USD.

Dodatkowo nalezy nadmienić iż ten sam bank w pierwszym kwartale kupował włoskie obligacjie...

Kwestia otwarta...czy jest to finansowy blef, czy też ruch wyprzedzający i w konsekwencji co takiego stricte negatywnego we " włoskim wątku " wie Goldman, co jeszcze nie zostało upublicznione...??!!!

Zapewne Impuls Informacyjny " wypłynie " ex post...zaptem pozostaje aktywny monitoring długu włoskiego i hiszpańskiego gdyż ceny będą dyskontować ewentualne przyszłe zdarzenia jako pierwsze...

Kolejny brak korelacji pomiędzy Wall Street a EUR/USD pozostaje na tym etapie istotnym sygnałem ostrzegawczym...

Wykresy dzienne EUR/USD, 10Y Italy Bond Yield, 10Y Spanish Bond Yield :

Komentarze (29)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-09 07:50

Next on the Currency List - GBP...

Oceń wpis

Na falach mainstreamu informacyjnego króluje obecnie EURO, jednak wkrótce do wspólnej waluty może dołączyć brytyjski Funt...

Jeszcze w maju BOE prognozował, iż w 2012 roku PKB Wielkiej Brytanii wzrośnie o 0,8 %. Obecne szacunki wskazują, iż wzrost będzie bliski strefy " 0 "...Szef Banku Anglii, Mervyn King, podkreślił, że brytyjska gospodarka nie jest odporna na to, co dzieje się w pozostałej części Europy, szczególnie w Eurolandzie...To potwierdzają brytyjskie odczyty - w II kwartale recesja w Wielkiej Brytanii pogłębiła się. PKB spadł o 0,7 %. w I kwartale spadek wynosił 0,3 %.

BOE oczekuje, że gospodarka brytyjska w okresie 2012 roku będzie na granicy stagnacji. W ten sposób W.Brytania doświadcza pierwszego od 1975 r. załamania ożywienia....

Bank Barclays Bank nie wyklucza kolejnej obniżki głównej stopy procentowej Banku Anglii do 0,25 % z obecnych 0,50 % jak również dalszego rozszerzenia programu QE - skupywania obligacji skarbu państwa od banków o 50 mld funtów już na jesieni 2012...

Reasumując następny na Liście Walut tuż za " straconym " już EURO znajduje się Funt brytyjski, co może stworzyć dalsze negatywne implikacje dla Globalnego Segmentu Ryzykownych Aktywów...i to już we wrześniu...

Wykres Miesięczny, Tygodniowy & Dzienny GBP :

Komentarze (16)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-08 07:38

Markets Summer Games...

Oceń wpis

Wall Street przewodzi i zarazem dyktuje rytm pozostałym parkietom akcji...Jednak równocześnie w ramach globalnego segmentu ryzykownych aktywów powstają rysy na przejaskrawianym przez media obrazie...

Kurs EUR/USD nie jest w stanie wybić się z otatniej konsolidacji.Również Złoto & Srebro nie świecą już pełnym blaskiem...Miedź wciąż się konsoliduje...Tylko kurs Ropy naftowej reaguje dynamiczną aprecjacją na efekt amerykańskich parkietów akcji...

Europa podąża za USA...przy czym kolejny raz widoczny jest podział Północ-Południe...Równocześnie EM także próbują " wznieść się do lotu " jednak globalny strumień kapitału przemieszcza się na obecnym etapie tylko głównymi szlakami finansowymi, które de facto prowadzą na Wall Street...

Mainstream informacyjny oczywiście ex post znajduje liczne uzasadnienia takiego układu sił w poszczególnych segmentach rynku...

Jeśli jednak brak synchronizacji i równoczesnych ataków popytu powinno stanowić to rodzaj ostrzeżenia, gdyż indeksy amerykańskie kształtują się już w strefie marcowo - majowych szczytów, które jeśli, już w ogóle, to nie muszą być pokonane

"z marszu", co z kolei zwieksza prawdopodobieństwo kontry spadkowej...

To jak wytracanie impetu Wall Street działa np. na EM ukazuje wczorajsza sesji na rynku brazylijskim - indeks Bovespa spadł o 1.06 %...

Tytułowe Letnie Gry mogą potrwać do zakończenia Olimpiady, czyli do 12 sierpnia - de facto najbliższej piątkowej sesji -10 sierpnia...

Wykresy dzienne DJIA, S&P500, Nasdaq100, EUR/USD, GOLD, Bovespa, DAX, WIG20 :

Komentarze (26)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-07 08:50

TRUE about PLN & POLAND BOND YIELD...

Oceń wpis

Mainstream informacyjny egzaltuje się nowym rekordami w segmencie polskiego długu oraz skalą aprecjacji PLN, która de facto pozostaje procesem odrabiania strat po efekcie cięcia ratingu USA roku temu...

Z dużym prawdopodobieństwem popyt na obligacje obligacje jest w głównej mierze skutkiem odpływu kapitału ze strefy euro....

Globalny "dłużny"strumień pieniędzy trafia na takie rynki jak polski, czeski, meksykański czy turecki, czyli do krajów z grupy EM o wysokich stopach procentowych

Powyższym decyzjom pomaga zapewne wcześniejszy ruch EBC dot. redukcji stopy depozytowej do zera.

Banki komercyjne ze strefy euro szukają alternatywnych inwestycji, gdyż nie opłaca się im już lokować pieniędzy w banku centralnym.

Jeśli jednak ryzyko inwestycyjne na południu Europy zostanie zredukowane przynajmniej w średnim horyzoncie inwestycyjnym, wówczas aktywacja popytu na obligacje hiszpańskie czy włoskie nie musi być do końca korzystna dla polskiego długu...

Jeszcze raz należy bezwzglednie podkreślić, iż polska waluta odrabia starty, jakie ponosła po decyzji S&P w kwestii ratingu USA...W wyniku tego procesu podczas wczorajszej sesji jedynie w przypadku EUR/PLN nastąpił test poziomu wyjściowego sprzed roku, czyli psychologicznego 4.00...

Na pozostałych crossach USD/PLN, CHF/PLN czy też GBP/PLN zakres ruchu do stref startowych z przełomu lipca i sierpnia 2011 pozostaje wciąż znaczący...

Reasumując analiza porównawcza rentowności 10-letnich polskich obligacji oraz kursu PLN wskazuje dobitnie na negatywną dywergencję ostrzegającą przed " super optymizmem " bijącym z mediów w pryzmacie polskich aktywów z PLN na 1 planie...

Wykresy tygodniowe EUR/PLN, USD/PLN, CHF/PLN, GBP/PLN & 10-Year Poland Bond Yield :

Komentarze (19)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-06 05:30

BANKS RATING SHOW GOES ON...

Oceń wpis

Agencja Standard & Poor's upubliczniła komunikat, zgodnie z którym obniżyła rating 15 włoskich banków z uwagi na ryzyko długotrwałej recesji we Włoszech, która powoduje wzrost niepewności w segmencie włoskich banków...

Z drugiej strony rating największych banków włoskich, takich jak UniCredit, Intesa Sanpaolo i Mediobanca pozostał niezmieniony.

W lipcu Agencja Moody's obniżyła rating 13 włoskich banków, w tym UniCredito oraz samej Italii...

Równocześnie Agencja Ratingowa Standard & Poor's wzięła na finansowy celownik Portugalię kreując Tezę, zgodnie z którą kraj ten może mieć nawet dwukrotnie wyższy dług od wcześniejszych szacunków Międzynarodowego Funduszu Walutowego.

MFW obliczył dług ukryty Portugalii na 25 mld EURO- 15 procent PKB tego kraju.

Jednak według najnowszych szacunków Standard & Poor's sięga on poziomu 50 mld EURO - prawie 30 procent PKB Portugalii.

Wynik ten jest w dużej mierze pochodną zadłużenia portugalskich banków...

Dzisiejsza reakcja, po piątkowym euforycznym wzroście kursów europejskich banków (+7.89%), ukaże realny wpływ kolejnych negatywnych doniesień na wyceny tego sektora w Europie...

Cały czas najważniejszym punktem odniesienia pozostaje minimum indeksu z 2009 roku wyznaczone w wyniku upadku Lehman Brothers...

Wykres Euro Stoxx Banks 600 September 2012 (FAU12) Miesięczny, Tygodniowy & Dzienny :

Komentarze (9)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-03 08:21

FED & ECB WORDS IS NOT ENOUGH

Oceń wpis

Wszystko już zostały wyartykułowane i to dobitnie zarówno przez szefa FED jak również ECB...Jednak na tym etapie słowa już nie wystarczą...

Prezes ECB Mario Draghi zapowiedział kolejne interwencje monetarne głosząc, iż EBC może interweniować na rynku obligacji w ramach swojego mandatu. W ten sposób EBC nie dopuści do wzrostu rentowności długu Włoch i Hiszpanii...

Jednak bezwzględnie należy zaznaczyć, iż jest to tylko zobowiązanie się Rady banku, że opracuje taki mechanizm a nie sensu stricte decyzja...gdyż uruchomieniu programu nadal przeciwny pozostaje Bundesbank.

Formalne porozumienie może zostać osiągnięte w ciągu kilku miesięcy...

Jak ukazuje wczorajsza reakcja w segmencie długu strefy EURO Hedge Funds dążą do konfrontacji...Uderzając w rynek wysyłają czytelny sygnał "sprawdzam"...

Rentowność 10-letnich włoskich obligacji obligacji hiszpańskich wrecz natychmiast powróciła ponad kluczowy poziom 7% a w przypadku 10-letnich włoskich obligacji ponad 6%...

Mainstream informacyjny jednogłośnie donosi, iż ruchy na rynkach odzwierciedlają rozczarowanie inwestorów brakiem konkretów w przemówieniu Draghiego...

Nie pomogły nawet kolejne słowa z ramienia MFW, iż Rezerwa Federalna ma przestrzeń do luzowania polityki monetarnej...

Reasumując werbalne zapowiedzi i interwencje przestały na obecnym etapie spełniać swoją rolę stabilizowania sytuacji rynkowej...

Po wczorajszej aktywacji łącznego Motywu FED & ECB i tym samym dynamicznej przeceny dzisiejsza sesja ukaże kontynuację deprecjacji bądź też zatrzymanie i jej brak...

Od skali przeceny zależy teaz czy będzie to Taktyczny Zrzut po Wstrzeleniu czy też początek średnioterminowej przeceny...

Wykresy dzienne EUR/USD, 10Y Italy Bond Yield, 10Y Spanish Bond Yield :

Komentarze (13)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-02 06:25

ECB CRITICAL DECISION

Oceń wpis

Dziś już wszystkie zmysły inwestorów będą zwrócone w stronę ECB...

FED zachował w pełni dotychczasowe status quo...Szef FED zasygnalizował jednak, iż jeżeli sytuacja nie poprawi się do połowy września, FED może wdrożyć kolejną rundę QE3...

Oczywiście tak jak do tej pory padły "magiczne słowa", iż FED zapewni dodatkowe wsparcie, jeśli będzie ono konieczne do promocji silniejszego ożywienia i trwałej poprawy sytuacji na rynku pracy... Jednocześnie Fed powtórzył deklarację o zamiarze pozostawienia bez zmian niskich stóp procentowych do 2014 roku...

Kolejne posiedzenie FED odbędzie się 12 września, co kreuje kolejną Datę na finansowej osi czasu i może tym samym przedłużyć impuls wzrostowy do września, co de facto zbiegłoby się z wygaśnięciem serii wrześniowej...

Na obecnym etapie na finansowej szachownicy pozostał ECB, wzgledem którego oczekiwania pozostają jeszce większe niż w przypadku FED...

Problem stanowi jednak spór wewnątrz Unii dotyczący licencji bankowej Europejskiego Funduszu Ratunkowego...

Z jednej strony premier Włoch Mario Monti deklaruje, iż fundusz ratunkowy strefy euro (EMS) będzie miał ostatecznie zagwarantowaną licencję bankową tak by zażegnać kryzys w strefie EURO, jednak z drugiej takie rozwiązanie nadal odrzuca strona niemiecka...

Należy zdać sobie sprawę, iż brak rzeczywistych decyzji ze strony ECB, po zeszłotygodniowym wystąpieniu szefa Europejskiego Banku Centralnego Mario Draghiego, który dobitnie zaznaczył, iż EBC uczyni wszystko, co konieczne, by zachować euro, może uderzyć, po wczorajszym zaniechaniu FED, ze zdwojona siłą w ryzykowne aktywa...

Bezwzglednie jednak bezapelacyjnie najważniejsza pozostanie reakcja Kreatorów Trendu...

p.s. wczorajszy ruch po konferencji FED była stosunkowo ograniczony i nie ukazał tym samym sygnałów rzeczywistego przesilenia na Wall Street a jedynie taktyczą realizację zysków...

Teraz na scenie pozostał już tylko ECB...Kurtyna zostanie podniesiona o 13:45 i 14:30...

Po wypełnieniu Scenariusza GRY pod FED pozostaje aktywny monitoring...

Wykresy dzienne EUR/USD, DAX, CAC, IBEX, WIG20 :

Komentarze (14)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe

2012-08-01 08:45

LAST ACTION FED...

Oceń wpis

Precyzyjny Schemat " Gry pod FED " został zrealizowany przez Smart Money...

Dziś FED-DAY, zatem " wszystko " w rękach Bena...

Analizując oczekiwania inwestorów przez pryzmat Wall Street nalezy stwierdzić, iż ich poziom sięga STRATOSFERY...

Jest to o tyle niebezpeiczne, iż jakiekolwiek rozczarowanie słowami Bena Bernanke uderzy w indeksy giełdowe za oceanem, co zapewne spowoduje globalny sztorm w Segmencie Ryzykownych Aktywów...

Czy Motyw FED-u wywoła tylko taktyczne podbicie i zwrot w celu strącenia rynków, czy też zostanie aktywowany plan zdecydowanego uderzenia w rynki po ostatnim rajdzie pod Mit QE3 ukażą kolejne sesje tego tygodnia...

Kluczowe pozostaną poziomy zamknięcia całego tygodnia na poszczególnych rynkach...

Reasumując bez względu na "wszystkie za i przeciw..." ARCYWAŻNA pozostaje REAKCJA "RYNKÓW"-de facto KREATORÓW TRENDU...

To Oni zadeydują czy finansowa kula zostanie dziś pchnięta ze szczytów za oceanem i jaki będzie jej poziom docelowy ruchu...

Pierwsze Sygnały dziś wieczorem...

p.s. zmienność powinna pozostać w cenie...

Wykresy dzienne : DJIA, S&P500, Nasdaq100 :

Komentarze (6)

Tagi giełda, forex, waluty, akcje, analiza techniczna, indeksy, Forexblog

Kategoria Globalne Rynki Finansowe